Tassi ipotecari: previsioni ed andamento

Avete domande sui tassi ipotecari? Siamo qui per aiutarvi, presentandovi tutti gli aspetti più importanti dell’argomento.

Tassi d’interesse: il contesto attuale

Storicamente, con l’attuale tasso guida dell’1,00 percento, ci troviamo in un contesto di tassi d’interesse normale. Il periodo 2008-2022 è stato caratterizzato da tassi guida in calo e talvolta addirittura negativi, mentre nel 2023 i tassi guida sono aumentati fino a raggiungere l’1,75 percento.

L’inversione di tendenza verso un aumento dei tassi d’interesse è iniziata nel 2022 in seguito all’impennata dell’inflazione conseguente alla pandemia di coronavirus e a causa dell’attacco russo all’Ucraina. Per contenere l’inflazione, la Banca nazionale svizzera (BNS) ha aumentato il tasso guida per cinque volte, fino a raggiungere l’1,75 percento a giugno 2023. L’inflazione è scesa sotto il 2 percento, il che corrisponde alla fascia di stabilità dei prezzi definita dalla BNS. Ciò ha consentito alla BNS di abbassare il tasso guida di 0,25 punti percentuali a maggio, a giugno e a settembre 2024, portandolo infine all’1,00 percento.  

Previsioni sui tassi: La BNS effettua ulteriori tagli

Aggiornato al 26.09.2024

A settembre i rendimenti dei titoli di Stato svizzeri a 10 anni e i tassi ipotecari sono rimasti a livelli bassi.

Il 26 settembre, in occasione della riunione trimestrale, la BNS ha abbassato il tasso di riferimento di 25 punti base, portandolo all’1,00%. La BNS ha giustificato questo passo affermando di aspettarsi un netto calo dell'inflazione nei prossimi trimestri.

Di recente è aumentato il rischio di un ritardo della ripresa economica dell’eurozona, cosa che impedisce anche una ripresa dell’industria svizzera. Al contempo, l’anno prossimo l’inflazione dovrebbe scendere sotto la soglia dell’1%. In una situazione del genere, riteniamo che un tasso di riferimento dell’1,00% sia troppo elevato, per cui ci aspettiamo ulteriori tagli nei prossimi trimestri.

È probabile quindi che i rendimenti dei titoli di Stato svizzeri e dei tassi ipotecari a lungo termine si muovano lateralmente nei prossimi trimestri. I tassi ipotecari legati al SARON dovrebbero invece continuare a scendere.

Andamento dei tassi d'interesse a lungo termine in %

L'andamento dei tassi d'interesse è sempre soggetto a forti fluttuazioni nel corso di un ciclo. Queste fluttuazioni possono essere innescate da vari fattori. L’ultimo ciclo dei tassi d’interesse si è verificato nel 2022 ed è stato caratterizzato dai seguenti eventi:

  • Reagendo alla forte ondata inflazionistica seguita alla pandemia e a causa della guerra russa in Ucraina, nel 2022 la BNS – al pari di altre banche centrali – ha iniziato ad aumentare il tasso guida, innescando così un forte incremento dei rendimenti obbligazionari.
  • Per frenare l’inflazione elevata, nel 2023 la BNS ha continuato a innalzare i tassi guida, facendo permanere i rendimenti obbligazionari su livelli elevati. Nel 2023, l’inflazione è diminuita in modo significativo. La fine del 2023 è stata caratterizzata da un forte calo dei rendimenti, in quanto i mercati avevano anticipato un futuro allentamento monetario. A marzo, giugno e settembre 2024, la BNS ha ridotto il tasso guida ogni volta di 25 punti base.

 

Il tasso di interesse di riferimento è il tasso attraverso il quale le banche centrali influenzano il comportamento delle banche commerciali, dato che anche le banche devono prendere in prestito denaro. Il livello del tasso d'interesse di riferimento ha quindi un impatto significativo sul livello dei tassi d'interesse ipotecari.

Previsioni sui tassi in cifre

Tassi

Tassi

30.09.24

30.09.24

31.12.24

31.12.24

30.06.25

30.06.25

31.12.25

31.12.25

30.06.26

30.06.26

Tassi

SARON

30.09.24

1.00

31.12.24

0.75

30.06.25

0.50

31.12.25

0.50

30.06.26

0.54

Tassi

Swap 3 anni

30.09.24

0.51

31.12.24

0.56

30.06.25

0.57

31.12.25

0.59

30.06.26

0.65

Tassi

Swap 5 anni

30.09.24

0.54

31.12.24

0.62

30.06.25

0.62

31.12.25

0.63

30.06.26

0.68

Tassi

Swap 10 anni

30.09.24

0.66

31.12.24

0.70

30.06.25

0.70

31.12.25

0.71

30.06.26

0.76

Fonti: Bloomberg, UBS Switzerland AG
Vi preghiamo di considerare che il tasso d’interesse indicato costituisce in parte una previsione e quindi può subire modifiche verso l’alto o verso il basso.

Cosa succederà ai tassi d’interesse dei mutui?

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In che modo il tasso d'interesse ipotecario influisce sulla vostra ipoteca

Il tasso d’interesse ipotecario è uno dei fattori più importanti nella scelta di un’ipoteca. Questo fattore incide sui pagamenti mensili e sul costo totale del prestito ipotecario.

Fattori economici che influenzano i tassi d'interesse ipotecari

L'ammontare dei tassi ipotecari in Svizzera dipende da diversi fattori. Eccone una panoramica.

Tuttavia, pur conoscendo tutti questi fattori, prima di muoversi è consigliabile affidarsi alle solide analisi svolte dagli istituti finanziari.

Consulenza competente e adatta alla vostra situazione

I nostri consulenti e le nostre consulenti saranno lieti di aiutarvi.

  • Otterrete una consulenza personalizzata dal nostro team di esperti ed esperte
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  • Scegliete le modalità della consulenza – comodamente da casa tramite videochiamata o di persona in filiale

La situazione dei tassi d'interesse come fattore determinante per la vostra ipoteca

Al momento di scegliere la strategia ipotecaria, per individuare quella più adeguata bisogna tener conto di numerosi fattori.

I fattori più importanti sono:

L’attuale contesto di tassi determina la situazione da cui si parte e l'importo degli oneri ipotecari al momento della stipula di un'ipoteca fissa. Con un'ipoteca SARON, invece, finanziate l'acquisto dell’abitazione di proprietà con un tasso d'interesse basato sulle fluttuazioni del mercato monetario che si modula in base all'andamento dei tassi.

Le aspettative in materia di tassi contribuiscono ad elaborare gli scenari per determinare l'importo dei futuri oneri finanziari. La tabella seguente fornisce una prima indicazione di quale tipo di ipoteca potrebbe essere offerta tenendo conto dell’attuale livello dei tassi d'interesse.

Livello dei tassi

Livello dei tassi

Ipoteca fissa breve

Ipoteca fissa breve

Ipoteca fissa media

Ipoteca fissa media

Ipoteca fissa lunga

Ipoteca fissa lunga

Ipoteca SARON

Ipoteca SARON

Livello dei tassi

Alto

Alto

Ipoteca fissa breve

adeguata a secondo del caso

Ipoteca fissa media

non adeguata

Ipoteca fissa lunga

non adeguata

Ipoteca SARON

adeguata

Livello dei tassi

In ribasso

In ribasso

Ipoteca fissa breve

adeguata a secondo del caso

Ipoteca fissa media

non adeguata

Ipoteca fissa lunga

non adeguata

Ipoteca SARON

adeguata

Livello dei tassi

Normale

Normale

Ipoteca fissa breve

adeguata

Ipoteca fissa media

adeguata

Ipoteca fissa lunga

adeguata

Ipoteca SARON

adeguata

Livello dei tassi

In rialzo

In rialzo

Ipoteca fissa breve

adeguata a secondo del caso

Ipoteca fissa media

adeguata

Ipoteca fissa lunga

adeguata

Ipoteca SARON

adeguata a secondo del caso

Livello dei tassi

Basso

Basso

Ipoteca fissa breve

adeguata a secondo del caso

Ipoteca fissa media

adeguata

Ipoteca fissa lunga

adeguata

Ipoteca SARON

adeguata

Il vostro profilo ipotecario personale fornisce informazioni sulla vostra tolleranza e propensione al rischio. Se, ad esempio, attribuite grande importanza a un budget fisso ed alla sicurezza, il vostro profilo ipotecario sarà completamente diverso da quello di una persona che segue attivamente l'andamento dei tassi d'interesse e dispone di riserve finanziarie. Allora probabilmente dormirete sonni più tranquilli con un'ipoteca a tasso fisso, che consente di pianificare l'onere degli interessi per un determinato periodo di tempo.

Fattori individuali per i clienti ipotecari

Fattori come il tipo di prestito e la durata di un'ipoteca possono essere selezionati a livello individuale. Naturalmente, a seconda della tipologia di ipoteca e dell'importo, ciò si ripercuote sui tassi ipotecari. Tali oneri dipendono anche in ampia misura dalla solvibilità (merito creditizio) del cliente ipotecario e dal valore e dall'ubicazione dell'immobile.

Conoscendo meglio le opzioni finanziarie a vostra disposizione, avrete maggiori possibilità di ottenere il miglior tasso d'interesse ipotecario.
Il suo team ipoteche UBS

La solvibilità si basa sulla situazione finanziaria della potenziale mutuataria o del potenziale mutuatario. Prima di acquistare una casa, in prima battuta sorge la domanda sull’entità del capitale proprio disponibile: di norma, è necessario disporre di almeno il 20% del valore dell'immobile.

Il rapporto tra capitale proprio e ipoteca viene denominato valore d’anticipo. Un apporto di capitale proprio maggiore può avere un effetto positivo sul tasso d'interesse. Conoscendo meglio le opzioni finanziarie a vostra disposizione, avrete maggiori possibilità di ottenere il miglior tasso d'interesse ipotecario. Vi aiutiamo a scoprire qual è l’ipoteca che fa per voi attraverso poche domande.

Consigli per i clienti ipotecari

Sappiamo, dunque, che i tassi d'interesse ipotecari vengono influenzati da diversi fattori. Allora bisogna chiedersi come seguire nel modo più efficace l’andamento dei tassi per reagire tempestivamente. Ecco alcuni suggerimenti.

FAQ

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