Acquisto immobiliare Affittare o comprare: cosa conviene di più?

L'aumento dei tassi di riferimento rende più costosi i mutui ipotecari. Nel 2022, per la prima volta da 10 anni a questa parte, affittare è più conveniente che acquistare, in termini di costi correnti. Questa istantanea della situazione di mercato emerge in base al livello attuale dei tassi d'interesse e in caso di acquisto di un immobile finanziato all'80% tramite un'ipoteca decennale. Allora, quali sono gli altri fattori, sia finanziari sia di carattere emotivo, di cui va tenuto conto al momento di prendere una decisione? Scopriamolo assieme in questo articolo.

Negli ultimi anni, il notevole incremento delle quotazioni immobiliari ha rappresentato un fenomeno costante. In teoria non ci sono certezze sul protrarsi di tale andamento, sebbene l'aumento della domanda e l'immigrazione in crescita nella maggior parte delle RegioniCliccate qui per scoprire di più sulle Regioni che rischiano un calo dei prezzi lascino prevedere un ulteriore incremento dei prezzo piuttosto che una flessione.

A differenza di quando si è in affitto, una casa di proprietà può essere venduta realizzando un profitto in un mercato in rialzo.

D'altro canto, al giorno d'oggi, tenere i soldi su un conto di risparmio non rende quasi nulla. Quand'anche le banche, a breve, tornassero a versare interessi positivi di qualche decimale, le attese d'inflazione più elevate determinerebbero una svalutazione del capitale in termini reali. Al momento gli immobili, dunque rappresentano un'interessante opportunità d'investimento.

Inoltre, con un apporto di capitale proprio superiore alla quota minima del 20% per comprare casa, gli interessi mensili del mutuo si riducono. In tal modo si modifica il rapporto già menzionato, tra i costi correnti dell'acquisto rispetto ad un contratto di affitto.

Il tasso di riferimento per il finanziamento ipotecario è stato introdotto nel 2008 per armonizzare la struttura degli affitti in Svizzera e, dal momento della sua introduzione, ha fatto registrare una costante flessione, passando dal 3,5% all'attuale 1,25%. Tale andamento ha favorito un netto calo degli affitti per gli inquilini che hanno esercitato il loro diritto a una riduzione del canone. Dal 1° giugno 2023 il tasso di interesse di riferimento è stato innalzato all'1,5%, per la prima volta dalla sua introduzione. Ciò consentirebbe un adeguamento del canone di locazione del 3% già alla successiva data di disdetta. A settembre 2023, la Banca nazionale svizzera (BNS) ha deciso di non incrementare ulteriormente gli interessi. Ciononostante, a dicembre il tasso d’interesse di riferimento subirà un nuovo rialzo. Ulteriori aumenti sono improbabili fino alla fine del 2025. Inoltre, anche l'inflazione accumulata dall'ultimo adeguamento dei canoni di locazione potrebbe ripercuotersi sino al 40% sulle pigioni. La percentuale che i proprietari trasferiranno effettivamente sugli affitti varierà caso per caso da un immobile all'altro. L’aumento degli interessi ha fatto lievitare le spese correnti di un’abitazione di proprietà nel 2022 e nel 2023 e sta facendo indirettamente salire anche gli affitti.

Continua il calo del tasso di alloggi sfitti in Svizzera. Per gli appartamenti, la percentuale era dell’1,15% a giugno 2023 rispetto all’1,3% dell’anno precedente, secondo uno studio di UBS CIO (DE). Il tasso è quindi sceso al livello più basso dal 2014. I tassi di alloggi sfitti più bassi sono stati registrati nei cantoni della Svizzera centrale e nei cantoni di Ginevra, Zurigo e Grigioni, mentre quelli più alti nei cantoni Ticino, Soletta e Giura, con quest’ultimo che ha registrato un lieve incremento degli alloggi sfitti. L’esperienza dimostra che si possono prevedere aumenti significativi del canone d’affitto quando il tasso di alloggi sfitti scende sotto l’1%. Secondo le nostre stime, alla fine del 2023 gli affitti richiesti saranno più alti del 2,5% rispetto all’anno precedente. Per il 2024, prevediamo un ulteriore incremento di circa il 3%.

Una casa tutta vostra rappresenta sicurezza e indipendenza: nessun pericolo di esser messi alla porta e libertà di disporre pienamente della proprietà pur di non mettere in pericolo o dar fastidio ai vicini. Inoltre, coloro che possiedono una casa hanno varie opportunità per contribuire alla protezione del clima, riducendo significativamente il consumo di energia e le emissioni di CO2. Un isolamento adeguato, un impianto riscaldamento nuovo e, ad esempio, dei pannelli fotovoltaici, consentono di ridurre i costi e al contempo proteggere l'ambiente.

D'altra parte, essere inquilini garantisce maggiore flessibilità: si può cambiar casa rapidamente in caso di trasferimenti professionali o se si ha bisogno di meno spazio dopo che i figli se ne vanno da casa. Inoltre, vivere in un appartamento in affitto, dal punto di vista finanziario, rende più facile la gestione di un divorzio o una separazione. Infine, nella maggior parte dei casi, c'è un'amministrazione condominiale che si occupa della manutenzione, delle riparazioni, delle bollette e dell'acquisto del combustibile per il riscaldamento.