Hypothèques Le SARON arrive – avec les hypothèques SARON

Fin 2021, le SARON remplacera le taux d’intérêt de référence LIBOR. Qu’est-ce qui change? Réponses aux principales questions.

par UBS Magazine 14 mai 2020

Aujourd’hui encore, le LIBOR (London Interbank Offered Rate) reste le taux d’intérêt le plus important du système financier mondial et est utilisé pour les prêts et les hypothèques, y compris pour l’Hypothèque Libor UBS. À la mi-2017, l’Autorité britannique de surveillance des marchés financiers a annoncé qu’elle ne soutiendrait l’évaluation du LIBOR que jusqu’à la fin de l’année 2021. Cette décision a entraîné sur tous les marchés financiers concernés la recherche d’un nouveau taux de référence pour lui succéder. La solution pour la Suisse s’appelle SARON.

Que signifie SARON?

Le SARON (Swiss Average Rate Overnight) existe depuis 2009 et est calculé sur la base des transactions réalisées et des cotations obligatoires (prix d’achat et de vente) sur le marché monétaire suisse. Il reflète le niveau général des taux d’intérêt pour les fonds à court terme en francs suisses.

La méthodologie de calcul a été développée par la Banque nationale suisse (BNS) et SIX Group SA, qui exploite l’infrastructure de la place financière suisse. Le SARON peut être consulté publiquement et répond aux exigences des normes de benchmark internationales.

UBS propose-t-elle une hypothèque basée sur le SARON?

Le 11 mai 2020, nous avons lancé l’Hypothèque SARON UBS. Depuis le 15 juin 2020, nous proposons également l’Hypothèque SARON Flex UBS, une solution offrant des options de flexibilité supplémentaires. Ces deux hypothèques SARON sont des formes de financement à durée indéterminée, flexibles et orientées sur le marché, qui complètent notre gamme d’hypothèques.

Quels sont les avantages de l’Hypothèque SARON UBS ou de l’Hypothèque SARON Flex UBS?

Elles sont basées sur un taux d’intérêt transparent conforme au marché et présentent deux avantages: d’une part, vous bénéficiez d’une durée de contrat illimitée. D’autre part, vous pouvez à tout moment vous protéger contre la hausse des taux d’intérêt en convertissant votre hypothèque SARON en une hypothèque à taux fixe UBS en quelques jours ouvrables. Par ailleurs, en combinant plusieurs hypothèques de durées différentes, vous minimisez le risque de devoir renouveler l’intégralité de l’hypothèque en une seule fois en cas d’évolution défavorable des taux d’intérêt. Avec l’Hypothèque SARON Flex UBS, vous avez en plus la possibilité de procéder à une réduction extraordinaire, une fois par trimestre et sans frais, du montant du crédit.

À qui s’adressent les Hypothèques SARON UBS?

Elles sont toutes deux des hypothèques du marché monétaire avec un taux d’intérêt variable. En comparaison avec les taux d’intérêt des financements à long terme, les taux du marché monétaire sont généralement plus bas, mais ils peuvent évoluer rapidement. Les Hypothèques SARON UBS sont donc particulièrement adaptées aux clients qui suivent activement les événements sur le marché monétaire et celui des capitaux, et qui s’attendent à une baisse ou à une évolution latérale des taux d’intérêt.

Tout sur les Hypothèques SARON UBS en un coup d’œil

Vous souhaitez examiner en détail l’Hypothèque SARON UBS ou l’Hypothèque SARON Flex UBS? Nous avons rassemblé pour vous les informations les plus importantes.

L’une des Hypothèques SARON UBS me convient-elle?

Votre conseiller à la clientèle vous aidera à trouver le financement adéquat et adapté à vos besoins. La combinaison idéale d’hypothèques dépend, entre autres, de votre situation financière, de vos besoins et du contexte actuel des taux d’intérêt. N’hésitez pas à contacter votre conseiller à la clientèle pour définir avec lui la combinaison idéale.

Comment convertir mon Hypothèque Libor UBS en une Hypothèque SARON UBS ou une Hypothèque SARON Flex UBS?

Votre conseiller à la clientèle vous informera et vous conseillera sur la procédure de conversion de votre Hypothèque Libor UBS au plus tard fin 2021. Vous avez également dès à présent la possibilité de convertir votre Hypothèque Libor UBS en une Hypothèque SARON UBS ou une Hypothèque SARON Flex UBS, en tout ou en partie, à la fin de la période de taux fixe, c’est-à-dire sous 3, 6 ou 12 mois. Veuillez contacter directement votre conseiller à la clientèle.

Des questions sur l’Hypothèque SARON UBS?

Dans ce cas, prenez contact avec votre conseiller à la clientèle. Il vous conseillera entre autres dans les situations suivantes:

  • Les hypothèques SARON UBS vous intéressent et vous souhaitez en savoir plus.
  • Vous souhaitez convertir la totalité ou une partie de votre hypothèque Libor existante en une Hypothèque SARON UBS ou une Hypothèque SARON Flex UBS à la fin de la période de taux fixe.
  • Vous souhaitez trouver la combinaison d’hypothèques idéale – en tenant compte de tous les aspects tels que la durée, la flexibilité, etc.

Comment les intérêts sont-ils calculés pour les Hypothèques SARON UBS?

Le SARON est un taux journalier et est valable pour la période d’intérêt au jour le jour. Afin qu’en tant que client, vous n’ayez pas à payer des intérêts quotidiennement, des périodes de décompte des intérêts de 3 mois continuent d’être proposées. Le taux d’intérêt de référence «Compounded SARON» est utilisé pour déterminer le taux d’intérêt à payer à la fin d’un trimestre. Il s’agit de la moyenne des taux quotidiens de SARON capitalisés quotidiennement au terme de cette période. Vous pouvez consulter la méthode de calcul du «Compounded SARON» sur le site Internet de SIX et vérifier le calcul.

Comment le «Compounded SARON » a-t-il évolué par rapport au «Libor CHF à 3 mois» au cours des dernières années?

Historiquement, le Libor CHF à 3 mois et le composé «Compounded SARON» ont suivi des courbes très similaires, bien qu’on ait pu observer que le «Compounded SARON» était nettement moins volatile en temps de crise. Cela est dû, entre autres, au fait que le «Compounded SARON» est basé sur des transactions garanties et le Libor CHF sur des transactions non garanties. Les transactions garanties par des actifs présentent un risque de contrepartie ou de perte plus faible que les transactions non garanties.