Contenu:

Zwei Frauen analysieren Finanzdaten auf dem Tablet.

L’essentiel en bref

De nombreuses personnes qui investissent doivent décider si elles préfèrent se concentrer sur les dividendes ou les gains de cours. Les deux offrent des avantages et des inconvénients.

  • Les dividendes sont des parts des bénéfices d’une entreprise distribués aux actionnaires.
  • Les gains de cours sont réalisés lorsque la valeur d’une action est plus élevée qu’au moment de l’achat.
  • Pour les particuliers, les gains de cours ne sont généralement pas soumis à l’impôt sur le revenu alors que les dividendes doivent être imposés comme revenu.

Comparaison entre les dividendes et les gains de cours

Pour les personnes qui investissent, la question est de savoir quelle est la meilleure stratégie: détenir des actions et espérer des dividendes, à condition que l’entreprise décide de distribuer une partie des bénéfices à ses actionnaires. Ou vendre lorsque l’action augmente et ainsi réaliser un bénéfice? De même d’un point de vue fiscal, il convient de prendre en considération les avantages et les inconvénients des deux formes d’investissement.

Que sont les dividendes?

Le terme dividende vient du mot latin«dividere»qui signifie «partager» («dividendus». Littéralement: ce qui doit être partagé). Avec le dividende, une entreprise partage une partie de ses bénéfices réalisés sur une période déterminée avec les actionnaires ayant investi du capital et acquis des parts de l’entreprise.

Les dividendes signalent que l’entreprise fonctionne bien et génère des bénéfices. Quiconque réinvestit ses dividendes en actions profite également de l’effet des intérêts composés. Vous pouvez également choisir de vous faire verser votre dividende.

Le montant du dividende versé est décidé par l’assemblée générale de l’entreprise à la majorité simple, sur proposition du conseil d’administration. Les actionnaires peuvent toutefois décider de ne pas verser de dividende, par exemple parce que des investissements sont prévus ou qu’il faut renforcer le capital d’une entreprise.

Voici comment faire fructifier votre patrimoine de manière ciblée

Utilisez notre calculateur de placement pour calculer la vitesse à laquelle vous pouvez atteindre votre patrimoine souhaité selon la somme épargnée.

Que sont les gains de cours?

Les gains de cours sont générés lorsque la valeur d’une action dépasse son prix d’achat. Le bénéfice résulte donc de l’augmentation de la valeur de l’action. Les deux stratégies (gains de cours et paiements de dividendes) comportent chacune le risque de l’augmentation mais aussi de la baisse du cours.

Dividendes et gains de cours en un coup d’œil

 

Risque

Versement

Impôts

Dividendes

Perte de cours

Annuel ou trimestriel

Impôt sur le revenu

Gains de cours

Perte de cours

Lors de la vente

Pas d’impôt sur le revenu (pour les particuliers)

Quelle stratégie convient à qui?

Alors que, en matière de dividendes, vous jouez plutôt un rôle passif et recevez des distributions régulières en fonction de la politique de dividendes de l’entreprise, les gains de cours nécessitent une approche plus active: vous devez surveiller en continu les cours des actions, reconnaître le bon moment pour vendre pour, ensuite, saisir l’occasion. Il ne faut pas sous-estimer l’effort que cela demande.

La pondération des dividendes ou des gains de cours dans votre propre portefeuille dépend de votre stratégie personnelle, de votre tolérance au risque et de votre horizon de placement. Ces deux approches peuvent également être combinées en fonction de votre situation personnelle et financière.

Le b. a.-ba du placement

Retrouvez les règles de base du placement présentées de manière claire dans notre guide. Celui-ci vous explique les notions de base du placement financier et décrit comment vous pouvez faire fructifier votre argent pour vous constituer un patrimoine. Recevez gratuitement la publication par e-mail.

Imposition des dividendes

Les particuliers suisses doivent déclarer les dividendes comme revenu imposable. En revanche, les gains de cours ne sont généralement pas soumis à l’impôt sur le revenu, du moins tant que le négoce de titres n’est pas considéré comme activité professionnelle.

En outre, un impôt anticipé de 35% est prélevé sur les dividendes. Celui-ci est déduit avant la distribution des dividendes et versé à l’Etat. Les personnes résidant en Suisse peuvent demander le remboursement de l’impôt anticipé avec la déclaration fiscale. Cependant, l’impôt sur le revenu est perçu sur l’intégralité du dividende, et non seulement sur les 65% effectivement distribués.

Conclusion: les facteurs individuels déterminent ce qui est le plus approprié

Les dividendes et les gains de cours sont des formes d’investissement appréciées. Les deux offrent des avantages et des inconvénients. Les options qui conviennent aux investisseuses et investisseurs dépendent de facteurs individuels.

  • Si vous souhaitez générer un revenu régulier sans investir beaucoup de temps dans la gestion de vos placements, les dividendes sont recommandés.
  • Les gains de cours sont utiles si les personnes qui investissent aiment et suivent régulièrement les marchés ou les cours et souhaitent profiter des événements du marché à court terme.
  • Les gains de cours sont fiscalement plus avantageux que les dividendes, car ils ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu.

Dans tous les cas, il vaut donc la peine de peser le pour et le contre avant de choisir entre dividendes et gains de cours, afin de déterminer ce qui est judicieux à quel moment.

Bon à savoir

Disclaimer

Disclaimer

Cette publication est destinée uniquement à des fins marketing.

Le présent document a été établi par UBS SA ou l’une des sociétés affiliées (« UBS »). Le présent document ne peut être destiné qu’à une diffusion conforme au droit en vigueur. Il n’a pas été conçu par rapport aux besoins d’un destinataire individuel. Il est uniquement publié à des fins d’information et ne constitue en aucun cas une offre ou une invitation à acheter ou vendre des papiers-valeurs ou des instruments financiers liés (les « instruments »). UBS décline toute responsabilité explicite ou implicite concernant l’exhaustivité ou l’exactitude des informations contenues dans le présent document, à l’exception des informations concernant UBS SA ou les sociétés affiliées. Les destinataires ne doivent pas considérer ces informations comme une substitution à leur propre jugement. Tous les avis exprimés dans le présent document peuvent changer sans annonce préalable et, du fait de l’utilisation de différents critères et hypothèses, peuvent être en contradiction avec les avis d’autres départements d’UBS. UBS n’est pas tenue de tenir les informations à jour. UBS, ses cadres dirigeants, collaborateurs ou clients peuvent participer ou avoir participé aux instruments et peuvent à tout moment exécuter des transactions avec ceux-ci. UBS peut entretenir ou avoir entretenu une relation avec les entités juridiques citées dans ces informations. Ni UBS ni les sociétés affiliées, cadres dirigeants ou collaborateurs ne sont responsables des pertes résultant de l’utilisation de ces informations.

Les produits dérivés structurés n’ont pas valeur de participations à des placements collectifs de capitaux, et ne requièrent donc aucune autorisation de l’autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Les investisseurs ne bénéficient donc pas de la protection spécifique des investisseurs prévue par la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC). Les produits structurés sont complexes et comportent un risque élevé. Le maintien de la valeur des instruments de placement dépend non seulement de l’évolution de la valeur sous-jacente, mais aussi de la solvabilité de l’émetteur (risque de défaillance), qui peut évoluer pendant la durée de vie du produit. En ce qui concerne les papiers-valeurs, monnaies, instruments financiers ou autres valeurs patrimoniales sur lesquels porte une transaction et auxquels le présent document fait référence, les valeurs peuvent augmenter ou chuter et l’évolution historique de la valeur ne saurait présager de l’évolution future. Avant de réaliser une transaction, vous devez consulter vos conseillers juridiques, de surveillance, fiscaux, financiers et comptables dans la mesure où cela est nécessaire, et prendre vos propres décisions de placement, de couverture et de négoce (y compris les décisions relatives au caractère approprié de cette transaction) d’après votre propre jugement et les recommandations de vos conseillers que vous estimez nécessaires. Sauf convention contraire explicite par écrit, UBS n’agit pas en tant que conseiller financier ou fiduciaire dans le cadre d’une transaction.

UBS ne fournit aucune garantie ou assurance concernant les informations qui proviennent de sources indépendantes. Le présent document ne peut être ni copié ni reproduit sans l’accord écrit préalable d’UBS. Ce document n’est pas destiné à être diffusé aux États-Unis ni à être remis à des ressortissants américains.

© UBS 1998 - 2026. Tous droits réservés. Le logo des clés et UBS font partie des marques déposées et non déposées d’UBS. UBS interdit la transmission de ces informations sans son approbation.