Liquidität planen: fünf praktische Tipps

Die kommenden Zahlungsströme voraussehen und die Liquidität planen – wie geht das? Unternehmen stehen vor der wichtigen Aufgabe, ihre finanziellen Zu- und Abflüsse so zu koordinieren, dass sie immer ausreichend Handlungsspielraum besitzen. Dafür benötigen sie eine sorgfältige und regelmässig aktualisierte Liquiditätsplanung.

Ein aktives Management der Liquidität sorgt dafür, dass drohende Engpässe frühzeitig erkannt werden. Neun von zehn Unternehmen scheitern an dieser Aufgabe und gehen mangels Cashflow in den Konkurs. Eine umfassende Liquiditätssteuerung samt Liquiditätscontrolling verringert nicht nur diese Gefahr, sondern trägt auch dazu bei, die finanziellen Mittel der Firma optimal einzusetzen.

Basis für die Liquiditätsplanung sind die Ziele und die Vision des Unternehmens. Beide dienen als Kompass: Sie unterstützen Unternehmerinnen und Unternehmer, wenn es darum geht, je nach Situation die richtige Entscheidung zu treffen, kurzfristige Liquiditätslücken zu erkennen oder Investitionen zu planen. Die folgenden fünf Tipps helfen Ihnen dabei, die Kontrolle zu behalten.

Eine akkurate und aktuelle Planung der Liquidität gehört zu den Notwendigkeiten im geschäftlichen Alltag. Sie ist ein zentrales Instrument, mit dem Unternehmen ihre Zahlungsfähigkeit sichern. 

Für die Steuerung der Liquidität müssen sowohl Ein- und Auszahlungen aus dem laufenden Betrieb als auch die benötigten Mittel für Investitionen oder Kapitalrückzahlungen berücksichtigt werden. Um die Planung korrekt und übersichtlich zu halten, kommen je nach Grösse und Komplexität des Betriebs einfachere Excel-Kalkulationen oder spezialisierte Software-Lösungen infrage. Ein geeignetes Excel-Tool ist die Liquiditätsvorlage von UBS. Ob Sie diese Vorlage nutzen oder für Ihre Vorausschau (Forecast) mit anderen Tools und Liquiditätstechniken arbeiten: Wenden Sie sich nach Möglichkeit auch an externe Expertinnen und Experten, um ein differenziertes Feedback auf Ihre Planung zu erhalten.

Ein wichtiges Tool bei der Liquiditätsplanung und vor allem bei der Überwachung der Liquidität ist E-Banking. Damit erhalten KMU einen aktuellen Überblick über die Kontobewegungen in der Vergangenheit sowie über den gegenwärtigen Stand aller Konten. Darüber hinaus bilden viele E-Banking-Lösungen in einer Saldovorschau zukünftig erwartete Transaktionen ab und informieren über Kreditlimiten mit dem noch verfügbaren Betrag. Damit erhalten Sie laufend neue Daten, die in Ihre Liquiditätsübersicht einfliessen.

UBS hat zudem mit bexio eine erste externe Business-Software mit E-Banking verknüpft, die Selbstständige, Kleinunternehmen und Start-ups einfach nutzen können. Das Programm bildet im «Liquidity Cockpit» dank automatischem Datenabgleich zusätzlich aktuelle Daten aus der Buchhaltung ab. Ausserdem gehen wir bei UBS noch einen Schritt weiter: Wenn Sie mehrere Bankbeziehungen haben, ermöglicht Ihnen die Multibanking-Lösung, neben UBS-Konten auch Ihre Konten bei Drittbanken im Blick zu behalten.

Zu geringe Liquidität ist eine Gefahr für jedes KMU. Aber auch überschüssige Liquidität sehen viele Unternehmerinnen und Unternehmer als Problem an, etwa wenn das Zinsumfeld ungünstig ist und durch Negativzinsen liquide Mittel abfliessen. Dennoch birgt überschüssige Liquidität zugleich die Chance, Ersatz- oder Infrastrukturinvestitionen für das Unternehmen zu tätigen, Dividenden auszuschütten oder – sofern Privatvermögen der Unternehmerin oder des Unternehmers in der Firma steckt – die Verwaltung des persönlichen Vermögens angemessen zu planen.

Wie viele flüssige Mittel sollten für den unternehmerischen Spielraum und zur Sicherheit in der Firma bleiben und wie viele sollten abgeschöpft werden? Die Antwort basiert grösstenteils auf der Liquiditätsplanung: Es bleibt so viel im Unternehmen, wie das Unternehmen operativ und strategisch braucht. Während die operative Liquidität regelmässige Ausgaben abdeckt, dient die strategische Liquidität mittelfristigen strategischen Zwecken, zum Beispiel der Finanzierung einer Marktexpansion oder von Ersatzinvestitionen. Alles, was darüber hinausgeht, ist überschüssige Liquidität. Diese Gelder werden weder im Tagesgeschäft gebraucht, noch sind sie strategisch verplant. Sie sollten ausgeschüttet oder investiert werden, auch um Haftungs- und Steuerbelastungen für das Unternehmen zu senken. Je nach Sicherheitsbedürfnis sind Liquiditätsreserven möglich.