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Placer son argent: les fonds
Les fonds de placement offrent de nombreuses possibilités pour investir. En quoi consistent-ils et comment fonctionnent-ils? Découvrez les différents types de fonds, leurs avantages et leurs impacts fiscaux.
Contenu:
Qu’est-ce qu’un fonds de placement?
Un fonds de placement se compose de l’ensemble des dépôts de nombreuses personnes qui investissent. Ce capital est investi par des gestionnaires de fonds dans des actions, des obligations, des fonds immobiliers ou autres en fonction de l’orientation du fonds et de ses directives. En tant qu’investisseuse ou investisseur en fonds, vous détenez des parts sur l’avoir total du fonds de placement, et ce à hauteur de votre apport en capital. Vous pouvez investir votre argent de façon systématique, afin de profiter des opportunités des marchés financiers.
Les fonds de placement sont, en fonction de leur orientation, exposés comme les actions et les obligations aux variations de cours.
Le Cycle des fonds d'investissement: comment fonctionnent les fonds
Investir avec UBS, c’est être libre de choisir pour toute décision si l’on souhaite être conseillé ou non. Nous vous attendons avec impatience.
Avec les fonds de placement, les investisseuses et investisseurs bénéficient de nombreux avantages: protection, transparence, liquidité, diversification et professionnalisme.
Les fonds de placement gérés activement sont du patrimoine spécial, qui est légalement séparé du patrimoine de la société de fonds. Les capitaux du fonds ne sont donc pas inclus dans le bilan d’un fournisseur de fonds et restent séparés de la masse en faillite en cas de faillite de l’émetteur des titres (émetteur) ou de la banque dépositaire.
Les fonds de placement sont transparents. Les investisseuses et investisseurs savent où leur argent est placé. Les frais et coûts sont également communiqués. Cela constitue le socle pour une confiance durable de la part des personnes qui investissent.
En temps normal, le placement est instantané. Vous pouvez en principe toujours vendre ou augmenter tout ou partie de vos actifs, dont vous choisissez vous-même le montant et la durée de placement. Enfin, les émetteurs de fonds sont légalement tenus de racheter des parts.
Avec les fonds de placement, les investisseuses et investisseurs ne mettent pas tous leurs œufs dans le même panier. L’argent est réparti, en fonction de l’orientation des placements du fonds, entre une multitude de titres (actions, obligations, immobilier, etc.) et entre différents marchés de placement et devises. Cette large répartition (diversification) réduit le risque général.
Les gestionnaires de fonds gèrent et surveillent les fonds. Ils évaluent en permanence ce qui se passe sur les marchés et prennent les décisions d’investissement qui s’imposent. Ils n’agissent toutefois pas à leur guise, puisqu’ils sont tenus de respecter des directives d’investissement strictes et claires. Vous pouvez notamment vous appuyer sur les connaissances de spécialistes et sur une approche rigoureuse, et vous avez accès à des possibilités de placement qui vous seraient difficilement accessibles en tant qu’investisseur privé, voire pas du tout.
Les investisseuses et investisseurs disposent d’un large choix de fonds de placement. Il existe un ou plusieurs fonds de placement adaptés à pratiquement chaque segment d’investisseurs et à chaque objectif et besoin de placement.
On peut séparer les fonds de placement en six catégories: fonds du marché monétaire, fonds obligataires, fonds en actions, fonds immobiliers, fonds de fonds et fonds mixtes.
Stratégie de placement: gestion active ou passive?
On distingue les fonds de placement gérés de façon active de ceux qui le sont de façon passive.
Les fonds de placement actifs sont en général plus chers. Les gestionnaires de fonds se chargent de l’analyse et de la sélection de l’investissement, ce qui se traduit par des frais de gestion. Ils font cet effort parce qu’ils veulent obtenir un rendement supérieur à leur indice de référence. Ils se donnent pour objectif de surperformer par rapport au marché.
Les fonds de placement passifs sont les fonds indiciels et les ETF (Exchange-Traded Funds). Tous deux réduisent la gestion au minimum en copiant un indice de marché spécifique. Ce processus est automatique et n’implique pas d’intervention de la part d’un ou d’une gestionnaire de fonds. Les ETF sont négociés en bourse. L’achat et la vente de parts de fonds indiciels se fait uniquement par l’intermédiaire des prestataires.
En tant qu’investisseuse ou investisseur, vous ne devez pas vous focaliser exclusivement sur les coûts, mais prendre en compte plusieurs aspects dans votre sélection de titres. Toutefois, les frais pèsent sur vos rendements. Il est donc important de comprendre les frais que vous pourriez avoir à supporter. Enfin, les frais peuvent constituer un point de repère pour comparer différents fonds.
Le ratio des frais totaux, en anglais «Total Expense Ratio» (TER), par exemple, vous donne une idée du montant des frais annuels. Cet indicateur comprend, outre les frais de gestion et de marketing, les commissions versées à la banque dépositaire, les frais de distribution et de révision du fonds. Le TER est exprimé en pourcentage de la moyenne des capitaux gérés du fonds.
Le «Total Cost of Ownership», en abrégé TCO, est encore plus parlant. Le TCO chiffre le coût total. À savoir, en plus du TER, les frais d’ordre et les coûts de rééquilibrage sont par exemple inclus.
La sélection des fonds et la comparaison des coûts ne sont toutefois que partiellement pertinentes, car les fonds de placement aux coûts les plus bas ne sont pas forcément les plus performants. Il est donc recommandé de faire appel à une ou un spécialiste en placement. Vous pouvez ainsi vous assurer que la sélection de fonds correspond à votre profil d’investisseur et à votre objectif d’investissement.
Il vaut la peine d’examiner les conséquences fiscales de vos placements financiers. En effet, les impôts peuvent réduire considérablement votre rendement net.
D’un point de vue fiscal, les fonds de placement sont transparents. Cela signifie que les investisseuses et investisseurs en fonds peuvent savoir exactement quels sont les revenus imposables et comment les inscrire dans la déclaration d’impôt.
La valeur marchande de vos parts de fonds est soumise à l’impôt cantonal sur la fortune. En règle générale, c’est le cours de fin d’année qui est déterminant.
Les distributions de vos revenus du capital sont à leur tour soumises à l’impôt sur le revenu fédéral et cantonal. Pour les fonds de placement domiciliés en Suisse, les distributions sont soumises à l’impôt anticipé (impôt suisse à la source, impôt sur les revenus du capital). Les investisseuses et investisseurs privés suisses peuvent demander le remboursement de l’impôt anticipé en indiquant correctement les revenus correspondants dans leur déclaration d’impôt. L’impôt anticipé est alors déduit de l’impôt sur le revenu dû ou remboursé. Il convient de noter que les revenus qui ne sont pas distribués mais réinvestis dans le fonds (fonds de capitalisation) sont également soumis à l’impôt et doivent être déclarés. Les gains de cours n’étant pas imposables, les pertes de cours ne sont donc en toute logique pas déductibles des impôts.
Des règles spéciales s’appliquent également à l’imposition des fonds de placement. C’est votre domicile fiscal qui est déterminant pour l’imposition de vos fonds de placement et le remboursement des impôts à la source. Les fonds spéciaux tels que les fonds immobiliers avec propriété immobilière directe, les hedge funds et les fonds domiciliés à l’étranger peuvent être imposés différemment des règles susmentionnées.
Il n’est pas facile de garder une vue d’ensemble. En cas de doutes, le mieux reste de contacter une ou un spécialiste.
Les fonds de placement peuvent-ils générer des pertes?
L’investissement dans des fonds de placement offre certes des opportunités de revenus à long terme, mais cela représente également un certain risque, car les fonds de placement sont exposés aux fluctuations des marchés financiers, dans des proportions variables selon la stratégie de placement. Le Plan d’investissement UBS vous permet d’investir de manière échelonnée et de les combattre. Un horizon de placement à long terme est en outre déterminant pour obtenir des rendements.
Restez réaliste dans vos attentes. Discutez de votre profil de risque avec votre spécialiste en placement, et élaborez ensemble votre profil d’investisseur. C’est sur cette base que se fonde votre stratégie d’investissement, qui comprend à son tour votre objectif de placement.
Un investissement sérieux et réussi implique une gestion de fortune disciplinée, et donc un horizon de placement à long terme. En tant qu’investisseuse ou investisseur, vous pouvez réduire certains risques. Les fonds de placement investissent de façon diversifiée. En ne mettant pas tous vos œufs dans le même panier, vous réduisez donc le risque global.
Un autre avantage est la protection juridique de l’investisseuse ou l’investisseur. Enfin et surtout, les gestionnaires de fonds se chargent de la gestion des capitaux du fonds. Votre argent se trouve donc entre de bonnes mains.
Prenez rendez-vous pour un entretien-conseil sans engagement ou appelez-nous directement si vous avez des questions.
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