Prospettive per il 2022 Votazioni popolari sulla previdenza

AVS 21 e LPP 21 dovrebbero far avanzare la previdenza per la vecchiaia. Il 2022 dimostrerà se funzionano e cosa succederà dopo.

di Veronica Weisser e Jackie Bauer 24 gen 2022
Immagine: UBS

Gli sviluppi positivi in tema di previdenza per la vecchiaia nell’ultimo anno in sintesi: la riforma dell’assicurazione vecchiaia e superstiti (AVS, 1° pilastro) è stata approvata dal Parlamento, quella della previdenza professionale (PP, 2° pilastro) continuerà a essere oggetto di discussione per le prossime sessioni. Le finanze dei due pilastri hanno beneficiato dell’andamento positivo generale del mercato azionario nel 2021 e la disoccupazione di lunga durata si afferma come un problema strutturale sempre di minore portata tra gli over 50. D’altra parte, il finanziamento dell’AVS e della previdenza professionale rimane insostenibile e grava troppo sulle giovani generazioni.

Riforma dell’AVS con supplementi di rendita per nove classi di età transitorie

L’aumento dell’età pensionabile delle donne dagli attuali 64 ai nuovi 65 anni, ossia la stessa degli uomini, come stabilito nella revisione AVS 21, contribuisce a un aumento delle entrate dell’AVS e quindi al risanamento del 1° pilastro. Tuttavia, solo a lungo termine, perché nove classi di età transitorie riceveranno supplementi di rendita modulati tra i 50 e i 160 franchi al mese. Con la sua soluzione, il Parlamento è andato oltre la proposta del Consiglio federale. Tuttavia, il referendum contro la riforma della legge – probabilmente nell’autunno 2022 – è quasi certo. Se il disegno di legge venisse accettato alle urne, potrebbe essere promulgato al più presto all’inizio del 2023.

In quanto parte della riforma, è stato anche deciso di aumentare l’IVA a favore dell’AVS. L’aliquota ordinaria sarà aumentata di 0,4 punti percentuali; il Consiglio federale aveva previsto 0,7 punti percentuali. Tuttavia, il Parlamento ha deciso di non trasferire gli utili realizzati con i tassi negativi della Banca nazionale svizzera al fondo di compensazione dell’AVS.

La soluzione finanziariamente attraente per le donne pensionate con i supplementi di rendita potrebbe portare a un numero maggiore di donne delle nove classi di età transitorie che abbandonano la forza lavoro già a 63 anni. Questo potrebbe accentuare ulteriormente la carenza di lavoratori qualificati di cui la Svizzera soffre sempre di più.

La ridistribuzione nella previdenza professionale rimane un punto controverso

Nel 2° pilastro, l’equità intergenerazionale continua a essere un problema. Il modello di riforma della LPP originariamente proposto dal Consiglio federale avrebbe nuovamente ampliato in modo significativo l’attuale ridistribuzione del patrimonio pensionistico dai giovani agli anziani, promuovendo un meccanismo non previsto nella previdenza professionale, poiché a differenza dell’AVS, il principio è che tutti gli assicurati costruiscano la propria pensione.

Dato che le pensioni devono essere versate sempre più a lungo a causa dell’aumento dell’aspettativa di vita e che generare rendite sicure è diventato più difficile, la riduzione dell’aliquota di conversione legale per il calcolo della pensione annuale LPP dal 6,8 al 6% come primo passo raccoglie un consenso quasi unanime. Ciò significa che per ogni 100 000 franchi di avere di vecchiaia risparmiato al momento del pensionamento obbligatorio, sarà versata una rendita annuale di 6000 franchi invece dei precedenti 6800 franchi. Nonostante questa riduzione, in futuro continuerà a essere versato molto più denaro per via della lunga aspettativa di vita rispetto a quanto il pensionato medio risparmierà – a spese della generazione più giovane. A causa dell’impopolarità politica della riduzione dell’aliquota di conversione, il Consiglio federale aveva proposto compensazioni e persino aumenti supplementari delle pensioni, finanziate da deduzioni salariali aggiuntive permanenti pari a 0,5 punti percentuali, principalmente dai più giovani. In una prima fase, il Consiglio nazionale prevede invece ammortizzatori mirati per gli assicurati la cui rendita totale diminuirà a causa della riduzione dell’aliquota minima di conversione. Gli assicurati con un avere di vecchiaia non obbligatorio elevato non sono interessati dalla riduzione. L’attuale soluzione del Parlamento, che è stata approvata dal Consiglio nazionale e sarà ulteriormente discussa dal Consiglio degli Stati nella sessione primaverile, è quindi più equa dal punto di vista intergenerazionale e porta a un aumento delle deduzioni salariali di soli 0,15 punti percentuali.

La situazione pensionistica dei dipendenti con salari bassi sarà migliorata. Con l’abbassamento della soglia d’entrata dai precedenti 22 050 franchi ai nuovi 12 548 franchi di salario annuo e la riduzione della deduzione di coordinamento, anche i lavoratori a basso reddito dovrebbero poter approfittare di una pensione CP.

Meno neonati, meno immigrazione

L’eccesso di mortalità durante la pandemia ha messo in ombra il crescente invecchiamento della popolazione nella discussione pubblica. Tuttavia, questa tendenza demografica è costante. Rimane anche la pressione sul finanziamento dell’AVS e la necessità di discutere un aumento generale dell’età pensionabile per tutti i generi, come è già una realtà in molti Paesi europei. Un’alternativa sarebbe quella di incrementare i contributi AVS o di aumentare ulteriormente l’IVA. Tuttavia, entrambe le soluzioni porterebbero a un addebito ancora più pesante per le giovani generazioni.

Mentre il quoziente di anzianità, che esprime il rapporto tra le persone di almeno 65 anni e quelle della fascia 20-64 anni, ha continuato ad aumentare l’anno scorso, il quoziente dei giovani è rimasto a un livello basso. Il numero di nascite è diminuito di nuovo nel 2021 e la crescita della popolazione attraverso l’immigrazione ha mostrato una tendenza al ribasso per anni, con un flusso migratorio fortemente limitato in entrambe le direzioni a causa della pandemia.

La previdenza giusta

Per non dover fare rinunce in seguito, si dovrebbe pensare alla previdenza per la vecchiaia con largo anticipo. Tutti i prodotti e le informazioni di UBS sulla previdenza per la vecchiaia, elaborati chiaramente per la vostra età e le vostre condizioni di vita.

L’economia ha ripreso a crescere e guarda avanti con ottimismo

L’allentamento delle restrizioni legate alla pandemia ha portato a una ripresa dell’economia nel 2021, così forte da creare difficoltà nella catena di approvvigionamento globale. Insieme all’aumento dei prezzi dell'energia, questo ha portato a un aumento dell’inflazione globale. In Svizzera, non assistiamo a pressioni salariali insolitamente elevate e anche gli effetti di base del prezzo del petrolio dovrebbero diminuire nel 2022. Pertanto, nel Paese ci aspettiamo un tasso di inflazione moderato di 1 nell’anno in corso.

Impennata per le finanze del 1° e del 2° pilastro

Le finanze del 1° e del 2° pilastro nel 2021 hanno beneficiato dello sviluppo positivo dei mercati finanziari. Tuttavia, a causa del cambiamento demografico, il finanziamento delle pensioni AVS non è ancora garantito a lungo termine e la previdenza professionale può continuare a fornire le rendite promesse solo grazie a una ridistribuzione estranea al sistema – a spese delle generazioni più giovani.

Come dovrebbe migliorare la situazione finanziaria del 1° e del 2° pilastro sarà forse chiaro quest’estate, quando il Consiglio federale presenterà il suo messaggio in merito all’iniziativa sulle pensioni. Questa iniziativa, presentata a metà del 2021 dai Giovani Liberali Radicali, richiede un aumento graduale dell’età pensionabile per tutti a 66 anni entro il 2032 e, di conseguenza, un collegamento automatico allo sviluppo della speranza di vita statistica. Il Consiglio federale respinge l’iniziativa, ma intende far preparare un rapporto che, tra l’altro, confronti i modelli di diversi Paesi con un abbinamento dell’età pensionabile alla speranza di vita.

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Pilastro 3a con potenziale

I versamenti nel pilastro 3a sono stati inferiori all’inizio della pandemia o non sono stati effettuati affatto. Tuttavia, sono aumentati di nuovo nel 2021 in parallelo alla ripresa economica. Significativa per il pilastro 3a è la mozione Ettlin, il cui scopo è consentire versamenti successivi per la previdenza individuale vincolata. Il dibattito sul disegno di legge dovrebbe aver luogo in Parlamento quest’anno e la riforma entrerebbe in vigore al più presto nel 2023.

Nel 2022 assisteremo a cambiamenti legali a livello di previdenza in diversi altri settori: a settembre 2021, il «matrimonio per tutti» è stato approvato alle urne ed entrerà in vigore il 1° luglio. Le coppie femminili, come tutte le donne sposate, hanno quindi diritto a una rendita vedovile se hanno più di 45 anni al momento della morte della partner. Inoltre, mentre la separazione dei beni era il regime patrimoniale ordinario per l’unione domestica registrata, nel matrimonio vige la partecipazione agli acquisti. Per le coppie con elevate differenze di reddito, l’emendamento offre una posizione più vantaggiosa alla persona con il reddito più basso in caso di morte.

Suggerimenti per la previdenza

    • Sfruttate la totalità dell’importo massimo del pilastro 3a per risparmiare sulle tasse e assicurare il vostro tenore di vita durante il pensionamento. L’importo massimo nel 2023 è di 7056 franchi svizzeri per i lavoratori dipendenti con cassa pensione e il 20% del reddito da lavoro netto o un massimo di 35 280 franchi svizzeri per i lavoratori dipendenti senza cassa pensione.
    • Impostando un ordine permanente per il trasferimento sul vostro conto 3a, vi assicurate lo sfruttamento dell’importo massimo.
      Con i fondi d’investimento UBS Vitainvest potete approfittare degli sviluppi sui mercati finanziari del pilastro 3a e rafforzare così la vostra previdenza individuale. Inoltre, scegliendo investimenti sostenibili, agite per la società e l’ambiente.
    • Se avete già sfruttato il pilastro 3a e disponete di ulteriori fondi liberi, è consigliabile considerare una strategia d’investimento diversificata e a lungo termine con soluzioni d’investimento UBS di prima classe.
    • Le lacune contributive esistenti nella cassa pensione vengono colmate al meglio negli ultimi anni prima del pensionamento attraverso un riscatto volontario. Di regola, è il periodo in cui il salario è più alto e il versamento ha l’effetto più favorevole sulla progressione fiscale e, quindi, sulle tasse. Prima di effettuare un riscatto, rimborsate eventuali prelievi anticipati per la proprietà abitativa. Dovreste anche controllare lo stato finanziario della cassa pensione, per esempio sulla base del grado di copertura, che dovrebbe essere superiore al 100%.