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Avete domande sui tassi ipotecari? Siamo qui per aiutarvi, presentandovi tutti gli aspetti più importanti dell’argomento.
Storicamente, con l’attuale tasso guida dell’1,25 percento, ci troviamo in un contesto di tassi d’interesse relativamente elevati, dato che il periodo 2008-2022 è stato caratterizzato da tassi guida in calo e talvolta addirittura negativi.
L’inversione di tendenza verso un aumento dei tassi d’interesse è iniziata nel 2022 a causa dell’impennata dell’inflazione conseguente alla pandemia di coronavirus e all’attacco russo all’Ucraina. Per contenere l’inflazione, la Banca nazionale svizzera (BNS) ha aumentato il tasso guida per cinque volte, fino a raggiungere l’1,75 percento a giugno 2023. Di conseguenza, l’inflazione è scesa tra lo 0 e il 2 percento, il che corrisponde alla fascia di stabilità dei prezzi definita dalla BNS. Ciò ha consentito alla BNS di abbassare il tasso guida di 0,25 punti percentuali a maggio e a giugno 2024, portandolo all’1,25 percento.
Il tasso di interesse di riferimento è il tasso attraverso il quale le banche centrali influenzano il comportamento delle banche commerciali, dato che anche le banche devono prendere in prestito denaro. Il livello del tasso d'interesse di riferimento ha quindi un impatto significativo sul livello dei tassi d'interesse ipotecari.
Aggiornato al 28.08.2024
I rendimenti dei titoli di Stato svizzeri a 10 anni sono scesi significativamente durante l’estate e si sono attestati intorno allo 0,4 percento a metà agosto. Ciò è stato associato anche a un calo significativo degli interessi ipotecari.
Il peggioramento dei tassi d’interesse è dovuto, da un lato, al calo dell’inflazione e ai rinnovati timori di recessione negli Stati Uniti dopo il sorprendente aumento della disoccupazione registrato in estate. Dall’altro, c’è il rischio che la ripresa in Europa non si concretizzi nei prossimi trimestri. Queste preoccupazioni hanno lasciato il segno anche sul mercato dei capitali svizzero. A metà agosto, i futures sui tassi d’interesse indicavano che, nei successivi 12 mesi, il mercato si aspettava fino a tre ulteriori tagli degli interessi ognuno di 0,25 punti percentuali da parte della BNS.
Sebbene i rischi economici siano aumentati, una recessione negli Stati Uniti o l’assenza di una ripresa europea non rappresentano il nostro scenario di base e prevediamo che la BNS abbasserà il tasso guida di 0,25 punti percentuali, portandolo all’1,00 percento per l’ultima volta a settembre, e che lo manterrà stabile a questo livello nei prossimi trimestri.
I rendimenti dei titoli di Stato svizzeri dovrebbero quindi tornare a salire leggermente nei prossimi trimestri. Lo stesso vale per gli interessi ipotecari a lungo termine. Gli interessi ipotecari legati al SARON, invece, beneficeranno probabilmente del taglio dei tassi della BNS.
L'andamento dei tassi d'interesse è sempre soggetto a forti fluttuazioni nel corso di un ciclo. Queste fluttuazioni possono essere innescate da vari fattori. L'ultima inversione di tendenza si è verificata nel 2022 ed è stata caratterizzata dai seguenti eventi:
Tassi | Tassi | 26.08.24 | 26.08.24 | 31.12.24 | 31.12.24 | 30.06.25 | 30.06.25 | 31.12.25 | 31.12.25 | 30.06.26 | 30.06.26 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Tassi | SARON | 26.08.24 | 1.21 | 31.12.24 | 1.00 | 30.06.25 | 1.00 | 31.12.25 | 1.00 | 30.06.26 | 1.03 |
Tassi | Swap 3 anni | 26.08.24 | 0.64 | 31.12.24 | 0.88 | 30.06.25 | 0.80 | 31.12.25 | 0.83 | 30.06.26 | 0.91 |
Tassi | Swap 5 anni | 26.08.24 | 0.64 | 31.12.24 | 0.90 | 30.06.25 | 0.85 | 31.12.25 | 0.87 | 30.06.26 | 0.97 |
Tassi | Swap 10 anni | 26.08.24 | 0.74 | 31.12.24 | 0.99 | 30.06.25 | 0.98 | 31.12.25 | 1.01 | 30.06.26 | 1.12 |
Cosa succederà ai tassi d’interesse dei mutui?
Le nostre previsioni sui tassi d’interesse vi informano mensilmente sull’attuale livello dei tassi d’interesse e sulla loro evoluzione - gratuitamente via e-mail.
L'inflazione ha toccato un picco nel corso del 2022, arrivando a superare il 3%. I tassi d'interesse sono aumentati di pari passo, favorendo un conseguente rialzo dei tassi ipotecari. In generale, più basso è il tasso di interesse, più conveniente è l'ipoteca.
Tuttavia, attualmente il tasso d’inflazione annuo è inferiore, tra l’1,0% e l’1,5%. Di conseguenza, le nostre previsioni vedono ancora tassi d’interesse in calo a breve, ma quasi nessuna variazione a lungo termine.
L'ammontare dei tassi ipotecari in Svizzera dipende da diversi fattori. Eccone una panoramica.
Tuttavia, pur conoscendo tutti questi fattori, prima di muoversi è consigliabile affidarsi alle solide analisi svolte dagli istituti finanziari.
Al momento di scegliere la strategia ipotecaria, per individuare quella più adeguata bisogna tener conto di numerosi fattori.
I fattori più importanti sono:
L’attuale contesto di tassi determina la situazione da cui si parte e l'importo degli oneri ipotecari al momento della stipula di un'ipoteca fissa. Con un'ipoteca SARON, invece, finanziate l'acquisto dell’abitazione di proprietà con un tasso d'interesse basato sulle fluttuazioni del mercato monetario che si modula in base all'andamento dei tassi.
Le aspettative in materia di tassi contribuiscono ad elaborare gli scenari per determinare l'importo dei futuri oneri finanziari. La tabella seguente fornisce una prima indicazione di quale tipo di ipoteca potrebbe essere offerta tenendo conto dell’attuale livello dei tassi d'interesse.
Livello dei tassi | Livello dei tassi | Ipoteca fissa breve | Ipoteca fissa breve | Ipoteca fissa media | Ipoteca fissa media | Ipoteca fissa lunga | Ipoteca fissa lunga | Ipoteca SARON | Ipoteca SARON | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Livello dei tassi | Alto | Alto | Ipoteca fissa breve | adeguata a secondo del caso | Ipoteca fissa media | non adeguata | Ipoteca fissa lunga | non adeguata | Ipoteca SARON | adeguata |
Livello dei tassi | In ribasso | In ribasso | Ipoteca fissa breve | adeguata a secondo del caso | Ipoteca fissa media | non adeguata | Ipoteca fissa lunga | non adeguata | Ipoteca SARON | adeguata |
Livello dei tassi | Normale | Normale | Ipoteca fissa breve | adeguata | Ipoteca fissa media | adeguata | Ipoteca fissa lunga | adeguata | Ipoteca SARON | adeguata |
Livello dei tassi | In rialzo | In rialzo | Ipoteca fissa breve | adeguata a secondo del caso | Ipoteca fissa media | adeguata | Ipoteca fissa lunga | adeguata | Ipoteca SARON | adeguata a secondo del caso |
Livello dei tassi | Basso | Basso | Ipoteca fissa breve | adeguata a secondo del caso | Ipoteca fissa media | adeguata | Ipoteca fissa lunga | adeguata | Ipoteca SARON | adeguata |
Il vostro profilo ipotecario personale fornisce informazioni sulla vostra tolleranza e propensione al rischio. Se, ad esempio, attribuite grande importanza a un budget fisso ed alla sicurezza, il vostro profilo ipotecario sarà completamente diverso da quello di una persona che segue attivamente l'andamento dei tassi d'interesse e dispone di riserve finanziarie. Allora probabilmente dormirete sonni più tranquilli con un'ipoteca a tasso fisso, che consente di pianificare l'onere degli interessi per un determinato periodo di tempo.
Fattori come il tipo di prestito e la durata di un'ipoteca possono essere selezionati a livello individuale. Naturalmente, a seconda della tipologia di ipoteca e dell'importo, ciò si ripercuote sui tassi ipotecari. Tali oneri dipendono anche in ampia misura dalla solvibilità (merito creditizio) del cliente ipotecario e dal valore e dall'ubicazione dell'immobile.
La solvibilità si basa sulla situazione finanziaria della potenziale mutuataria o del potenziale mutuatario. Prima di acquistare una casa, in prima battuta sorge la domanda sull’entità del capitale proprio disponibile: di norma, è necessario disporre di almeno il 20% del valore dell'immobile.
Il rapporto tra capitale proprio e ipoteca viene denominato valore d’anticipo. Un apporto di capitale proprio maggiore può avere un effetto positivo sul tasso d'interesse. Conoscendo meglio le opzioni finanziarie a vostra disposizione, avrete maggiori possibilità di ottenere il miglior tasso d'interesse ipotecario. Vi aiutiamo a scoprire qual è l’ipoteca che fa per voi attraverso poche domande.
Sappiamo, dunque, che i tassi d'interesse ipotecari vengono influenzati da diversi fattori. Allora bisogna chiedersi come seguire nel modo più efficace l’andamento dei tassi per reagire tempestivamente. Ecco alcuni suggerimenti.
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