Planification du patrimoine Placements à la retraite: croissance et consommation

Pour la plupart des gens, le départ à la retraite modifie une partie importante de leur situation de revenu, car le salaire est remplacé par la pension, qui est elle-même versée par l’AVS (1^er pilier) et la caisse de pension (2^e pilier, également appelée rente LPP) chaque mois. En règle générale, la rente des 1^er et 2^e piliers est inférieure de 30 à 40% au dernier revenu avant la retraite. D’autres éléments du revenu, tels que les loyers ou les revenus de la fortune provenant de placements, ne sont pas directement affectés par la retraite. Les cotisations versées dans le 3^e pilier sont versées peu avant ou au cours de l’année de la retraite et augmentent le patrimoine.

Après la retraite, les dépenses diminuent souvent moins que prévu. Si les dépenses quasiment inchangées dépassent les recettes régulières qui ont diminué, la différence peut être compensée par des contributions provenant de la fortune. Au fil du temps, le capital accumulé diminue. Il est toutefois possible de compenser partiellement cette situation grâce à une stratégie de placement ciblée.

Ce qui change également avec la retraite, c’est l’horizon de placement. Une partie du patrimoine doit être disponible à court terme pour couvrir les frais de subsistance, mais plus à un horizon nettement supérieur à dix ans. L’autre partie de la fortune reste investie de manière fixe, mais avec un horizon temporel nettement plus court. Une stratégie de placement adaptée à la nouvelle situation permet d’utiliser le patrimoine de manière à ce qu’il aide à couvrir les frais courants, d’une part, et qu’il continue à croître et à générer des revenus, d’autre part.

Alors que les revenus après la retraite peuvent être calculés rapidement au moyen d’extraits de l’AVS et de la caisse de pension et, selon la situation personnelle, d’un aperçu des autres revenus, la budgétisation des dépenses représente un plus grand défi. Beaucoup partent du principe que les dépenses diminuent avec la retraite. L’expérience montre toutefois qu’ils restent généralement aussi élevés, voire augmentent, dès qu’une personne a besoin de soins, par exemple. En outre, en l’absence d’activité professionnelle, diverses possibilités de déduction de l’impôt sur le revenu disparaissent.

Il est donc important, pour une planification financière et patrimoniale, de connaître à la fois les recettes et de budgétiser les dépenses de la manière la plus réaliste possible. En outre, les actifs doivent être comparés aux passifs, tels que les hypothèques ou autres crédits.

Sur la base de votre planification financière pour la période suivant votre départ à la retraite, vous pouvez décider si vous souhaitez vous faire verser une partie de l’avoir de la caisse de pension sous forme de capital. Vous pouvez choisir une fois pour toutes si vous souhaitez percevoir le capital de la caisse de pension sous forme de rente à vie ou sous forme de capital unique, ou une combinaison des deux. La réponse à la question de savoir quel est le meilleur choix dépend de nombreux facteurs individuels: de votre état de santé ou de votre espérance de vie, de l’évolution de l’inflation, de considérations fiscales, de vos idées en matière d’héritage et de votre stratégie de placement pour le capital de la caisse de pension que vous avez retiré. Il s’agit souvent d’un sujet approprié pour une consultation avec une experte ou un expert.

Si vos revenus sont supérieurs à vos dépenses, il est plus facile de répondre à cette question: veillez à ce que l’AVS et la rente couvrent les dépenses régulières et faites-vous verser le reste sous forme de capital. Vous pouvez le placer à long terme, l’utiliser pour des dépenses supplémentaires ou encore le léguer.

Si, lors de la planification financière et patrimoniale, vous arrivez à la conclusion que vos dépenses dépassent vos revenus, il en résulte généralement une partie croissance qui devrait être chiffrée par mois ou par an. Dans une prochaine étape, il est recommandé de diviser le patrimoine disponible en deux tranches: une pour la partie dite de consommation, qui couvrira le manque à gagner au cours des cinq à dix prochaines années. La deuxième tranche constitue la partie dite de croissance.

Il est conseillé de placer l’argent dont vous aurez besoin au cours des premières années après la retraite sur un compte privé ou un compte d’épargne, en fonction de l’évolution des intérêts. Le reste de la partie consommation devrait être placé à faible risque, par exemple dans des obligations à revenu fixe, des actions défensives et des solutions de fonds de même nature. Pour les fonds de placement, un plan de rachat peut également être un bon choix. Dans le cadre du plan de rachat, vous retirez régulièrement un certain montant de votre fortune investie. Ces versements vous permettent de compléter vos revenus sans avoir à vous soucier de la vente de parts de fonds.

Si vous devez transférer des placements à long terme vers des placements avec un horizon de placement plus court pour la partie consommation, procédez idéalement par étapes sur une longue période d’environ deux ans, par exemple avec le plan d’investissement UBS. Vous réduisez ainsi le risque de vendre des actions ou d’autres placements à un moment inopportun. Si vous demandez régulièrement conseil à votre banque, la conseillère ou le conseiller d’UBS vous contactera à temps, élaborera la solution optimale pour vous et vous accompagnera.

Pour la partie croissance de votre patrimoine, vous avez un horizon de placement de dix ans. Il est ainsi possible de mettre en place des stratégies de placement plus risquées qu’avec la partie consommation. Vous pouvez ainsi compenser une partie de la perte de votre patrimoine. Les actions, mais aussi l’immobilier et l’or conviennent pour la partie croissance. Pour répartir les risques, le mieux est de diversifier les placements au moyen de solutions de fonds de placement ou d’une solution de mandat comme UBS Manage.

De plus, selon l’âge, il peut être judicieux de parler à ses descendants lors de la fixation d’un horizon de placement: si un enfant n’a pas besoin de l’héritage au moment de l’ouverture de la succession, une période plus longue peut continuer à avoir du sens, pour certaines parties du patrimoine et dans certaines circonstances même bien au-delà de son propre décès. Dans le cas contraire, un raccourcissement doit être envisagé.

Les cinq à dix ans mentionnés représentent l’horizon de placement, mais cela ne signifie pas qu’il ne se passera rien pendant cette période. L’évolution des placements et vos souhaits actuels doivent, de préférence, servir de base chaque année pour ajuster la stratégie et orienter le portefeuille en conséquence.

Recommandation bonus: ne pas financer obligatoirement les rénovations via la partie consommation

Si vous habitez votre propre maison ou si vous louez des biens immobiliers, vous vous demandez peut-être comment financer les rénovations à l’âge de la retraite. La réponse dépend de votre situation financière: s’il existe une part de croissance et que l’emprunt total est financièrement supportable, il est en général facile de demander une nouvelle hypothèque pour une rénovation.

Comme vous pouvez le voir, placer son argent vaut la peine à tout âge, même après la retraite. Posez les jalons le plus tôt possible avec une planification financière et patrimoniale complète. Les expertes et experts d’UBS se feront un plaisir de vous aider. En étant bien préparé-e et en ayant confiance dans vos finances même à un âge avancé, vous pouvez vous réjouir de partir à la retraite.