Trouver la bonne hypothèque Quelles sont les différentes hypothèques?

Lorsque vous souscrivez une hypothèque, vous avez le choix entre l’hypothèque fixe et l’hypothèque du marché monétaire (SARON). La grande différence entre ces deux types d’hypothèques concerne la prévisibilité, notamment du taux d’intérêt et de la durée: dans le cas de l’hypothèque fixe, comme son nom l’indique, les deux sont fixes. Par contre, ils sont variables dans le cas de l’hypothèque SARON. Pour profiter des avantages de ces deux types d’hypothèques, il est recommandé, si possible, de combiner plusieurs produits hypothécaires aux durées différentes. Vous réduisez ainsi le risque de devoir renouveler toute l’hypothèque en une seule fois en cas d’évolution défavorable des taux.

L’hypothèque fixe est la solution idéale si vous souhaitez planifier vos coûts sur le long terme. Elle vous offre de la stabilité, étant donné que le taux et la charge d’intérêt restent les mêmes sur toute la durée de l’hypothèque, ce qui vous protège de la hausse des taux. De plus, l’hypothèque fixe est limitée, ce qui vous permet de repenser votre financement à la fin de chaque durée, qui va de 2 à 10 ans. La règle est la suivante: plus une hypothèque fixe est longue, plus son taux d’intérêt est élevé.

Le taux d’intérêt des hypothèques du marché monétaire est indexé sur le taux de référence suisse SARON. Le sigle signifie «Swiss Average Rate Over Night». Il s’agit du taux d’intérêt moyen auquel les banques commerciales se prêtent de l’argent. Il suit de très près le taux directeur officiel de la Banque nationale suisse.

L’hypothèque SARON est idéale si vous souhaitez financer votre logement sans durée fixe et sur la base d’un taux d’intérêt flexible. Le taux d’intérêt s’adapte de manière transparente au niveau du marché tous les trois mois et est donc très variable. Cette variabilité est la bienvenue en cas de baisse des taux, mais pas en cas de hausse. Si la situation évolue au fil du temps et que vous vous attendez à une augmentation des taux d’intérêt, vous pouvez passer à une hypothèque fixe en quelques jours ouvrables. Si vous souhaitez rembourser l’hypothèque, vous pouvez le faire après un préavis de 13 mois.

L’hypothèque SARON Flex vous offre encore plus de flexibilité moyennant des frais: un délai de résiliation plus court d’un mois seulement et la possibilité de réduire significativement et gratuitement votre hypothèque une fois par trimestre.

L’évolution des taux d’intérêt en Suisse au cours des 10 prochaines années dépendra de la croissance économique, de l’inflation, de la politique monétaire et du cours de change. Personne ne peut la prévoir de façon précise. On peut cependant observer les facteurs et les acteurs qui l’influencent. Partant de ce constat, UBS publie régulièrement ses prévisions de taux et analyses des évolutions attendues sur le marché hypothécaire, auxquelles vous pouvez vous abonner gratuitement.

La Banque nationale suisse exerce une forte influence sur les taux. Si elle s’attend à de l’inflation, par exemple, il est fort probable qu’elle adopte des mesures en vue d’une hausse des taux. Dans sa politique monétaire, elle tient également compte du taux de change du franc suisse. Si la monnaie nationale s’apprécie fortement par rapport aux devises étrangères, cela ralentit l’inflation, mais aussi la croissance économique.

Fixe ou variable: le type d’hypothèque qui vous convient le mieux dépend de facteurs individuels, tels que votre tolérance personnelle au risque, vos projets à long terme et votre marge de manœuvre financière.

Risque ou sécurité? Il y a autant de réponses à cette question que de personnes qui souscrivent une hypothèque. Quel degré de risque acceptez-vous de supporter? Plus vous accordez d’importance à la sécurité, plus il est probable qu’une hypothèque fixe à durée plus longue soit pour vous le bon choix.

Quel degré de flexibilité? La réponse dépendra de vos projets de vie personnels et professionnels. Avez-vous l’intention de vous installer quelque part pour longtemps ou caressez-vous l’idée d’accepter une offre d’emploi à l’étranger dans un avenir proche? Avec une hypothèque du marché monétaire ou sur une courte durée, vous gardez une certaine flexibilité, même en cas de changement de votre situation familiale comme un divorce ou le départ des enfants.

Avant de prendre une décision, il est conseillé d’analyser en détail vos réserves financières et de vous demander: avec une hypothèque indexée sur le marché, seriez-vous en mesure de maintenir votre niveau de vie, même en cas de hausse des taux? Et êtes-vous prêt-e à observer le marché hypothécaire sur la durée et vous informer sur ses conditions actuelles?

Si vous le souhaitez, nous vous conseillerons avec plaisir pour vous aider à trouver la stratégie de financement optimale.

Combinez plusieurs hypothèques à votre avantage

Dans de nombreux cas, il est judicieux de combiner plusieurs hypothèques de petits montants plutôt que d’en souscrire une seule d’un montant important. Cela vous permet de réduire le risque d’intérêt ou de mieux le répartir. Sinon, il peut arriver qu’à la fin de la durée, le niveau des taux soit supérieur aux intérêts que vous avez payés jusqu’alors. Vous vous retrouveriez ainsi confronté-e au problème de devoir renouveler toute l’hypothèque à un taux plus élevé. La division de l’hypothèque en plusieurs tranches de durées différentes vous permet d’éviter cela.

Une hypothèque de type différent est souscrite pour chaque tranche du montant total, sur une durée précise. On propose souvent d’associer hypothèque fixe et hypothèque SARON. C’est vous qui décidez dans quelles proportions (50/50 ou 20/80).

La réponse à la question: «Taux fixe ou variable?» pour les hypothèques est souvent: «Les deux!». Combiner les deux types d’hypothèques les plus courants, à savoir hypothèque fixe et hypothèque SARON, vous permet de sécuriser le financement de votre bien immobilier tout en réduisant le risque de taux.