Welche Hypothekenarten gibt es?

Bei der Aufnahme einer Hypothek können Sie zwischen der Festhypothek und der SARON-Geldmarkthypothek wählen. Die grössten Unterschiede zwischen den Hypothekenarten bestehen in der Planbarkeit. Das betrifft die Möglichkeit der Festschreibung von Zinsen und Laufzeit: Bei der Festhypothek sind beide fix, bei der SARON-Hypothek flexibel. Um die Vorteile beider Hypothekenarten zu nutzen, empfiehlt sich – wenn immer möglich – eine Kombination verschiedener Hypothekenprodukte und Laufzeiten. Damit minimieren Sie das Risiko, bei ungünstigen Zinsänderungen die Gesamthypothek auf einmal erneuern zu müssen.

Die Festhypothek ist eine passende Lösung, wenn Sie Ihre Kosten langfristig planen möchten. Sie bietet Ihnen Stabilität, da der Zinssatz und somit auch die Kosten über die gesamte Laufzeit unverändert bleiben. Das bedeutet, dass Sie während der Laufzeit vor steigenden Zinsen geschützt sind. Ausserdem ist die Festhypothek befristet, sodass Sie die Finanzierung am Ende jeder Laufzeit überdenken können. Diese beträgt 2 bis 10 Jahre. Dabei gilt: Je länger eine Festhypothek läuft, desto höher ist der Zinssatz.

Der Zinssatz von Geldmarkthypotheken orientiert sich am Schweizer Referenzzins SARON. Die Abkürzung steht für «Swiss Average Rate Over Night». Das ist der durchschnittliche Zinssatz, zu dem sich Geschäftsbanken gegenseitig Geld ausleihen. Er folgt eng dem offiziellen Leitzins der Schweizer Nationalbank.

Die SARON-Hypothek bietet sich an, wenn Sie Ihr Eigenheim ohne feste Laufzeit, basierend auf einem flexiblen Zinssatz, finanzieren möchten. Der Zins passt sich alle drei Monate transparent dem Marktniveau an und ist somit sehr variabel. Diese Veränderlichkeit ist bei sinkenden Zinsen willkommen, bei steigenden Zinsen nicht. Ändert sich im Lauf der Zeit die Lage und Sie erwarten steigende Zinsen, können Sie innerhalb weniger Arbeitstage in eine Festhypothek wechseln. Wenn Sie die Hypothek zurückzahlen möchten, können Sie das nach einer Kündigungsfrist von 13 Monaten tun.

Die SARON Flex Hypothek bietet Ihnen gegen eine Gebühr noch mehr Flexibilität: eine kürzere Kündigungsfrist von nur einem Monat und die Möglichkeit, Ihre Hypothek einmal pro Quartal kostenlos ausserordentlich zu reduzieren.

Wie sich die Zinsen in der Schweiz in den nächsten 10 Jahren entwickeln, hängt vom Wirtschaftswachstum, von der Inflation, der Geldpolitik und dem Wechselkurs ab. Die präzise Entwicklung kann niemand vorhersehen. Allerdings kann man die Faktoren und Akteure beobachten, die die Zinsentwicklung beeinflussen. Auf dieser Basis veröffentlicht UBS regelmässig eigene Zinsprognosen und Analysen zu den erwarteten Entwicklungen auf dem Hypothekarmarkt, die Sie kostenlos abonnieren können.

Einen wichtigen Einfluss auf die Zinsen hat die Schweizer Nationalbank. Ist beispielsweise eine Inflation zu erwarten, wird sie wahrscheinlich Massnahmen für höhere Zinsen beschliessen. Sie berücksichtigt bei ihrer Geldpolitik auch den Wechselkurs des Schweizer Frankens. Wenn die nationale Währung gegenüber ausländischen Devisen stark aufwertet, bremst das zwar die Inflation, aber auch das Wirtschaftswachstum.

Fix oder flexibel? Welche Hypothekenart für Sie am besten geeignet ist, hängt von individuellen Faktoren ab, etwa von Ihrer persönlichen Risikobereitschaft, Ihren langfristigen Plänen und den vorhandenen finanziellen Spielräumen.

Risiko oder Sicherheit? Das ist eine der Fragen, die Hypothekarinteressentinnen und -interessenten unterschiedlich beantworten. Wie viel Risiko sind Sie bereit zu tragen? Je ausgeprägter Ihre Sicherheitsorientierung ist, desto eher ist eine Festhypothek mit langer Laufzeit die richtige Wahl.

Wie viel Flexibilität? Je nach Lebens- und Berufsplanung fällt die Antwort unterschiedlich aus. Planen Sie, längerfristig in Ihrem Eigenheim zu wohnen, oder liebäugeln Sie mittelfristig mit einem Jobangebot im Ausland? Mit einer Geldmarkthypothek oder bei einer kurzen Laufzeit bleiben Sie flexibel, auch wenn sich Ihre familiäre Situation ändern sollte, etwa durch Scheidung oder den Auszug der Kinder.

Vor der Entscheidung ist es ratsam, wenn Sie einen tiefen Blick in Ihre finanziellen Reserven werfen und sich fragen: Könnten Sie bei einer marktorientierten Hypothek Ihren Lebensstandard auch bei steigenden Zinsen halten? Und sind Sie darauf vorbereitet, auf Dauer den Hypothekarmarkt zu beobachten und sich über die aktuellen Konditionen zu informieren?

Wenn Sie es wünschen, beraten wir Sie gerne, damit Sie eine optimale Finanzierungsstrategie finden.

Hypotheken sinnvoll kombinieren

In vielen Fällen ist es sinnvoll, mehrere kleinere Hypotheken miteinander zu kombinieren, statt eine einzige grosse aufzunehmen. Das ermöglicht Ihnen, das Zinsrisiko zu reduzieren oder besser zu verteilen. Sonst kann es passieren, dass nach Ende der Laufzeit das Zinsniveau über dem bisher bezahlten Zins liegt und Sie vor dem Problem stehen, die gesamte Hypothek auf einen Schlag zu höheren Zinsen zu erneuern. Bei der Aufteilung in mehrere Tranchen mit unterschiedlichen Laufzeiten ersparen Sie sich das.

Bei der sogenannten «Tranchierung» wird der gesamte Hypothekarbetrag in mehrere Tranchen aus verschiedenen Hypothekenarten mit verschiedenen Laufzeiten geteilt. Oft bietet sich ein Mix aus Festhypothek und SARON-Hypothek an. Die Grösse der jeweiligen Tranche – ob etwa 50:50 oder 20:80 – bestimmen Sie.

Die Hypotheken-Frage «fix oder variabel?» lässt sich in den meisten Fällen so beantworten: beides! Eine Kombination der meistgewählten Hypotheken, der Festhypothek und der SARON-Hypothek, gibt Ihnen die Möglichkeit, Ihre Immobilie sicher zu finanzieren und gleichzeitig das Zinsrisiko zu reduzieren.