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Mit Turbo Warrants setzen Anleger auf steigende oder fallende Kurse. Der Hebel sorgt für eine überproportionale Partizipation.
Turbo Warrants bieten bei geringem Kapitaleinsatz eine starke Hebelwirkung. Sie kombinieren Vorteile von Warrants und Futures, ohne deren Nachteile. Volatilität spielt eine geringe Rolle, und der Preis ist leicht nachvollziehbar. Der maximale Verlust ist auf den Kapitaleinsatz beschränkt, ohne Nachschusspflicht.
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Hebel wirkt in beide Richtungen
Der Hebeleffekt ermöglicht überdurchschnittliche Gewinne, kann aber auch zu gehebelten Verlusten führen.
Totalverlust bei Knock-Out-Ereignis
Bei Berührung der Knock-Out-Barriere verfallen Turbo Warrants sofort wertlos, was zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals führt.
Open End Turbo Warrants sind eine Weiterentwicklung klassischer Turbo Warrants ohne Laufzeitbegrenzung. Anleger können unbegrenzt an der Wertentwicklung eines Basiswerts gehebelt teilnehmen. Die Grundstruktur bleibt identisch: Nur ein Bruchteil des Preises wird investiert, der Rest vom Emittenten finanziert. Die Knock-Out-Barriere entspricht dem Strike. Bei Berührung verfällt das Produkt sofort wertlos.
Bei Open End Turbo Warrants werden die Finanzierungskosten täglich angepasst, da es kein festes Verfalldatum gibt. Beim Open End Turbo Call Warrant erhöht der Emittent täglich die Knock-Out-Barriere um die anteiligen Finanzierungskosten, was den Wert des Produkts täglich verringert. Bei Open End Turbo Put Warrants könnten theoretisch Finanzierungserträge entstehen, wenn die Zinseinnahmen des Emittenten höher sind als die Finanzierungsmarge. In der Praxis ist die Marge meist höher, was zu einer täglichen Reduzierung der Knock-Out-Barriere und damit zu einer Wertminderung des Produkts führt.
Bei Open End Turbo Warrants können erwartete Dividenden nicht im Voraus berücksichtigt werden. Am Ex-Tag wird der Strike sowohl bei Open End Turbo Call als auch bei Open End Turbo Put Warrants um einen bestimmten Prozentsatz der Bruttodividende nach unten korrigiert. Dieser Prozentsatz, der Dividendenfaktor, reflektiert die mögliche Besteuerung. Dadurch bleibt die Dividendenausschüttung wertneutral für die Open End Turbo Warrants.
Turbo Put Warrants und Open End Turbo Put Warrants eignen sich ideal zur effizienten und kostengünstigen Absicherung eines Depots oder bestimmter Portfolio-Bausteine wie Indexanlagen. Das Prinzip ist einfach: Ein Turbo Put Warrant wird ins Portfolio aufgenommen. Verliert die abzusichernde Position an Wert, gleicht das Hebelprodukt diese Verluste grösstenteils aus.
Beispiel: Zur Absicherung einer SMI-Indexanlage im Wert von 50'000 Franken bei einem Hebel von 10, sind 5'000 Franken in den Turbo Put Warrant zu investieren. Für eine Absicherung der Hälfte der Position reichen 2'500 Franken. Diese Methode ist auch kurzfristig sinnvoll, da die Transaktionskosten geringer sind als beim Verkauf der Position.
Ein Vorteil ist, dass die Absicherung sofort nach dem Kauf greift. Allerdings geht der Einsatz verloren, wenn der Basiswert steigt und die Knock-Out-Barriere berührt wird. Dieses Risiko kann durch kleinere Hebel oder einen höheren Strike reduziert werden, was jedoch einen höheren Kapitaleinsatz erfordert. Bei Turbo Warrants mit Verfall muss auch die Dauer der Absicherung berücksichtigt werden.
Nutzen Sie die Möglichkeiten der Hebelprodukte und maximieren Sie Ihre Marktchancen optimal.
Turbo Warrants sind vielseitige Anlageinstrumente, die Anlegern mit geringem Kapitaleinsatz Zugang zu Aktien, Indizes, Rohstoffen und Währungen bieten. Der Hebel ermöglicht überproportionale Gewinne, sowohl bei steigenden (Turbo Call) als auch bei fallenden Kursen (Turbo Put). Der tägliche Börsenhandel sorgt für Flexibilität, um Positionen anzupassen. Risiken sind transparent: Bei falscher Kursentwicklung drohen überproportionale Verluste, bei Knock-Out verfällt das Produkt wertlos. Turbo Warrants eignen sich für erfahrene, risikobereite Anleger, die die Märkte laufend beobachten.
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