Erfüllung der Corporate-Governance- Kotierungsstandards der NYSE

Als ausländisches Unternehmen, das an der New York Stock Exchange (NYSE) kotiert ist, erfüllt UBS die Corporate-Governance-Standards der NYSE für private ausländische Emittenten.

Abweichungen von den Corporate-Governance-Standards für in den USA kotierte Unternehmen

Gemäss den Corporate-Governance-Kotierungsstandards der
NYSE müssen private ausländische Emittenten offenlegen, falls
ihre Corporate-Governance-Grundsätze massgeblich von jenen
für US-Gesellschaften abweichen.

Leistungsbeurteilung der Verwaltungsratsausschüsse

Sämtliche Verwaltungsratsausschüsse führen eine Selbstbeurteilung
ihrer Tätigkeit durch und legen diese dem gesamten Verwaltungsrat
vor.

Verantwortung des Audit Committee in Bezug auf die unabhängige Revisionsstelle

Das Audit Committee ist für die Honorare, die vertragliche Bindung und Aufsicht der unabhängigen Revisionsstelle zuständig, nicht jedoch für deren Ernennung. Das Audit Committee beurteilt die Leistungen und die Qualifikation der externen Revisionsstelle und legt seine Vorschläge zur Neu-, Wiederwahl oder Abberufung der unabhängigen Revisionsstelle dem gesamten Verwaltungsrat vor. Gemäss Schweizerischem Obligationenrecht unterbreitet der Verwaltungsrat den Aktionären anlässlich der Generalversammlung seine Vorschläge zur Abstimmung.

Diskussion der Risikobeurteilungs- und Risikomanagementgrundsätze
durch das Risk Committee

Im Einklang mit unserem Organisationsreglement ist das Risk
Committee im Namen des Verwaltungsrates ermächtigt, unsere
Risikogrundsätze und Risikokapazität zu überwachen. Das Risk
Committee überwacht die Einhaltung der festgelegten Risikogrundsätze
und prüft, ob die Unternehmensbereiche und Kontrolleinheiten
geeignete Systeme zur Bewirtschaftung und Kontrolle
der Risiken unterhalten.

Aufsicht über Group Internal Audit

Gemeinsam mit dem Verwaltungsratspräsidenten trägt das Audit
Committee die Verantwortung für die interne Revisionsstelle und
ist ermächtigt, diese zu überwachen.

Verantwortung des Compensation Committee für die Leistungsbeurteilungen der obersten Führungsebene

Das Compensation Committee (zuvor Human Resources and
Compensation Committee) unterbreitet den Aktionären anlässlich
der Generalversammlung gemeinsam mit dem Verwaltungsrat
die maximalen Gesamtbeträge der Vergütung des Verwaltungsrates,
der fixen Vergütung der Mitglieder des Group
Executive Board (GEB) sowie den Gesamtbetrag der variablen Vergütung
der Mitglieder des GEB zur Genehmigung. Im Einklang
mit Schweizer Recht wählen die Aktionäre die Mitglieder des
Compensation Committee an der Generalversammlung.

Verantwortung des Governance and Nominating Committee
für die Beurteilung des Verwaltungsrates

Der Verwaltungsrat ist direkt verantwortlich und ermächtigt, auf
der Grundlage einer vorausgehenden Beurteilung durch das Governance
and Nominating Committee seine eigene Leistungsbeurteilung
durchzuführen.

Die Proxy-Statement-Berichte des Audit Committee und
des Compensation Committee

Gemäss Kotierungsregeln der NYSE müssten die genannten Committees
ihre Berichte direkt den Aktionären zukommen lassen.
Gemäss dem schweizerischen Recht werden jedoch alle unsere
Berichte zuhanden der Aktionäre, einschliesslich jener der beiden
genannten Committees, dem Verwaltungsrat vorgelegt und von
diesem genehmigt, da er gegenüber den Aktionären letztinstanzlich
verantwortlich ist.

Abstimmung über Aktienbeteiligungspläne durch die Aktionäre

Gemäss schweizerischem Recht ist der Verwaltungsrat ermächtigt,
Beteiligungspläne zu genehmigen. Zwar sieht die schweizerische
Gesetzgebung eine solche Ermächtigung der Aktionäre nicht
vor, doch verlangt sie, dass die Art und die Komponenten des
Kapitals eines Schweizer Unternehmens in den Statuten abschliessend
geregelt sind und jede Kapitalerhöhung von den Aktionären
genehmigt werden muss. Somit ist die Genehmigung durch die
Aktionäre zwingend vorgeschrieben, wenn Aktienbeteiligungspläne
eine Kapitalerhöhung erfordern. Werden die Aktien für solche
Pläne hingegen am Markt erworben, ist keine Zustimmung
der Aktionäre notwendig.