瑞银宣布加速战略发展巩固优势

巴塞尔/苏黎世，2012年10月30日 – 瑞银（UBS）今天宣布大幅加快实施其企业转型和塑造瑞银未来的战略。在过去12个月取得进展的基础上，瑞银将进一步重塑其投资银行的业务重点来实现转型。通过专注于顾问、研究、股票、外汇和贵重金属业务的传统优势，以及退出由于监管和市场变化而失去经济效益的以 固定收益为主的业务；瑞银将大幅降低成本，以更快地提高整个集团的效率。至2015年，瑞银的人员规模将可能约为5.4万人。实施这些措施后瑞银将在银行业独树一帜——资本和资产负债密集程度将被降低，实现高现金流动性，更专注于客户服务并有能力为员工和股东实现最大价值。

瑞银的目标是为其股东提供累进资本回报，直至实现其未来资本计划。瑞银相信今后可以维持和实现业务增长，并保持总派息比率50%或以上。

集团首席执行官Sergio P. Ermotti说：“过去12个月以来我们取得良好的进展，这使我们能够开始实施下一阶段的战略。我们提前完成了建立进一步资本实力、同时降低成本和风险加权资产的计划。我相信我们目前所面临的加速公司转型的机会对瑞银来说是独一无二的——这也使我们能够继续发挥所有的优势与潜力。”

瑞银投资银行将专注于顾问、研究、股票、外汇和贵重金属方面的传统优势。为了获得成功，投资银行首先必须有实力并成功地满足客户的需求。它将继续为企业、主权国家、机构和金融保荐客户提供服务。投资银行还应作为包括财富管理在内的所有瑞银业务部门的强大合作伙伴以支持集团的可持续发展。实现这一点将给集团带来竞争优势。

投资银行将继续扮演关键角色，并将由两个核心客户细分业务领域组成。首先是涉及企业、金融机构和保荐客户并包括所有顾问和解决方案业务及执行的企业客户解决方案部门。瑞银继续通过顾问和定制解决方案服务来增加价值。预计这将产生投资银行约三分之一的收入。投资客户服务部门包括为机构投资者提供的执行、分销和交易服务，并为瑞银财富管理业务提供支持。它由瑞银领先的股票、外汇和贵重金属业务组成。在流动利率和信贷业务方面，我们会保持风险管理能力以配合债券资本市场部和财富管理业务。投资客户解决方案部门预计将产生投资银行三分之二的收入，并运用约85%巴塞尔协议III风险加权资产。瑞银投资银行是目前第一家符合巴塞尔协议Ⅲ轻资产化的银行，瑞银预计它将带来超出其资本成本的回报。

退出的业务将包括许多未能持续地满足其资本成本要求的业务，或者操作高度复杂或存在有可能对未来收益产生影响的长尾风险的领域。退出的业务和头寸将于2013年一季度转移并录入企业中心（Corporate Center）。Casten Kengeter将领导一个经验丰富的团队负责管理这些退出的业务和头寸，对其后的风险和回报进行优化。该团队将在一个曾经成功为减少遗留资产组合的风险加权资产提供支持的稳健监管架构之下管理这些头寸的销售或退出 。

我们依旧对瑞士的客户及业务保有承诺，他们不受这些相关公告的影响。

Andrea Orcel将成为瑞银投资银行的首席执行官，即时生效。Carsten Kengeter将辞去集团执行委员会的职务，负责退出业务及头寸的成功管理并向集团首席执行官汇报。

集团首席执行官Sergio P. Ermotti说：“我们将继续向我们的所有客户提供瑞银最好的服务，为了支持这一点，未来三年我们将对我们所有业务进行总计达15亿瑞士法郎的投资。投资银行在核心业务当中仍将是全球市场的主要参与者之一，而且我们还打算展开更为有力的竞争以提高我们在这些优势领域的市场份额。”

瑞银将提高整个集团的效率并投入资源支持公司整体增长。这些措施将使得瑞银能够敏捷和有效地服务客户，提高产品质量及推向市场的速度。就集团整体而言，瑞银将继续强化风险控制、合规和监管方面的职能。瑞银的目标是节省共54亿瑞士法郎的成本，包括2011年8月宣布节省20亿瑞士法郎计划，以及额外节省34亿瑞士法郎成本。完全实现这些转变需时三年，瑞银预计同期重组开支为33亿瑞士法郎。

通过瑞银在投资银行中采取的行动以及在整个集团内进一步提高效率的措施，以上节省将得以实现。投资银行相关业务的退出将消除有关的前后台成本。此外，投资银行复杂性和规模的降低还带来了整个集团包括企业中心的运营简化，消除过多的管理层级和扩大控制跨度。减少物业的占用，并更专注于科技要求也将降低成本。我们将通过设立一个独立的采购实体获得更高效率以支持这一措施。最终，瑞银将在整个银行内实行从前台到后台的精简流程，并简化其产品组合和生产流程。因此，瑞银预计2015年人员规模将约为5.4万人，而目前为6.4万人。

集团首席执行官Sergio P. Ermotti说：“这一直是个艰难的决定，尤其是我们身处一个如此依赖人才的行业。其中一部分减员将会是自然流失，我们将采取一切必要措施缓和整体影响。整个过程中我们将确保我们的人员得到支持和关爱 。”

瑞银坚定承诺为其股东提供资本回报。瑞银已于2011财年开始每股派息0.10瑞士法郎的计划。当瑞银达到资本目标时，股息派发便可预期。从这一点出发，瑞银将实行一项具有吸引力的资本回报计划。无论经济正常波动如何，瑞银将能够灵活地在一个可持续水平设定基线股息。同时，瑞银将在考虑其投资需求、或在面对更为挑战的经济环境下选择保留反周期超额资本的情况下，计划增加额外资本回报。瑞银相信可以维持和实现业务的有机增长，并在考虑到基线股息和其它额外派息的条件下维持总派息比率在50%或以上。

¹  我们所预估的巴塞尔协议III 风险加权资产的计算结合了现行巴塞尔协议2.5 风险加权资产、不再从资本中扣除而是以1,250%进行风险加权的针对低评级证券化敞口的修订版，以及基于模型的新资本开支。其中一些新模型需要获得监管批准，因此我们预估的计算包括对于这些新资本开支所产生影响的估计，并将随着模型和相关系统的提升而不断完善。

集团

• 巴塞尔协议Ⅲ风险加权资产至2017年底减少至2, 000亿瑞士法郎
  
• 资产负债规模(funded balance sheet)² 减少：至2015年底约为3, 000亿瑞士法郎
  
• 巴塞尔协议Ⅲ普通股一级资本比率完全达标：2013年为11.5%；2014年为13%  
  
• 成本/收入比率：从2015年开始为60-70% 
  
• 股本回报率：从2015年开始至少为15%
  

财富管理业务

• 净新资金增长率：3-5%
  
• 毛利率：95-105 bps
  
• 成本/收入比率：60-70%
  

美洲财富管理业务

• 净新资金增长率：2-4%
  
• 毛利率：75-85 bps
  
• 成本/收入比率：80-90%
  

零售和企业业务

• 新业务量净增长率：1-4%
  
• 净息差：140-180 bps
  
• 成本/收入比率：50-60%
  

环球资产管理业务

• 净新资金增长率：3-5%  
  
• 毛利率：32-38 bps
  
• 成本/收入比率：60-70%
  

投资银行业务

• 年度税前专属股本回报率：超出15%, 2013年1月1日生效
• 成本/收入比率：65-85%, 2013年1月1日生效
• 巴塞尔协议Ⅲ风险加权资产：少于700亿瑞士法郎，2013年1月1日生效
  
  

遗留资产组合 - 巴塞尔协议Ⅲ风险加权资产

• 至2013年底：约为850亿瑞士法郎
  
• 至2015年底：约为550亿瑞士法郎
  
• 至2017年底：约为250亿瑞士法郎

¹  不含自有信贷和重大非经常性项目（例如重组开支）除非另作说明；目标假设汇率不变；即时生效，除非另作说明；²  资产负债表规模的定义为总资产减去重置价值。

• 集团巴塞尔协议Ⅲ风险加权资产–目标至2013年年底少于2, 500亿瑞士法郎，至2015年年底少于2, 250亿瑞士法郎，至2017年年底少于2, 000亿瑞士法郎。投资银行将占少于700亿瑞士法郎，比当前减少约900亿瑞士法郎
• 巴塞尔协议Ⅲ资本比率–瑞银预计在2013年将实现完全达到11.5%的巴塞尔协议IIICET 1资本比率的要求
• 瑞银巴塞尔协议Ⅲ的总资本要求预计将从19%¹ 降至17.5%，反映了风险加权资产和资产负债规模² 减少的目标
• 由于资产负债表实现资本减少的目标，瑞银预计其融资需求将减少30%。更低的融资需求将使瑞银得以回购债务
• 集团股本回报率预期在2013年和2014年将平均位于中等个位数的水平³。

¹  基于瑞士资本充足率条例。²  资产负债敞口扣除特别准备金、衍生工具敞口净额和回购协议；对场外衍生品、表外承诺和或有负债进行的调整；约17.5%的总资本需求未将因实施改善可分解性的措施而出现的潜在退款考虑在内。³ 如当期报告所述。

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Rounding
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