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瑞銀第三季度股東應佔純利為7.62億瑞郎

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合併財富管理業務的調整後1稅前溢利超過10億瑞郎 財富管理業務的新增資金流入淨額達144億瑞郎 基本1稅前溢利為17億瑞郎 訴訟、法規與類似事宜之淨費用準備為18億瑞郎 稅務收益淨額為13億瑞郎,反映出遞延稅務資產的年度重新估值 全面採納巴塞爾資本協定III瑞士SRB普通股一級資本(CET1)比率增至13.7%

2014年10月28日蘇黎世/巴塞爾-UBS於2014年第三季度錄得可觀的基本1除稅前溢利17億瑞郎, 顯示其品牌的基本盈利能力。按報告基準,UBS錄得股東應佔溢利淨額7.62億瑞郎及除稅前虧損5.54億瑞郎。上述結果包括稅項利益淨額13億瑞郎(反映遞延稅項資產的年度重估)及與訴訟、規管 及類似事宜的撥備有關的支出淨額18億瑞郎。UBS在同業中擁有最高的一級普通股權益資本比 率,遠遠超出現行的資本監管規定。

UBS所有業務分部及地區於淡季內均取得強勁的基本1業績。公司的財富管理業務錄得合併新增資 金淨額144億瑞郎,撇除貨幣市場流量,環球資產管理的新增資金淨額合共為38億瑞郎。與此同 時,UBS財富管理業務的經調整1除稅前溢利超過10億瑞郎。財富管理錄得自2009年第二季度以來 最高的季度經調整1除稅前溢利,美洲財富管理錄得創新高的經常性收入,以及零售及公司錄得四 年來最可觀的季度經調整1除稅前溢利。環球資產管理錄得六個季度內的最高經調整1除稅前溢利。 投資銀行錄得自2010年以來最高的第三季度經調整1收益,而企業客戶解決方案及股票則較2013年 第三季度取得重大增長。

集團摘要

  • 基本1除稅前溢利為17億瑞郎
  • UBS股東應佔溢利淨額為7.62億瑞郎;每股攤薄盈利為0.20瑞郎
  • 全面採納的瑞士SRB巴塞爾資本協定III一級普通股權益資本比率為13.7%
  • 全面採納的瑞士SRB巴塞爾資本協定III槓桿比率為4.2%

業務分部摘要

  • 財富管理的經調整1除稅前溢利增加至7.67億瑞郎,是自2009年第二季度以來最高的季度經調整1除稅前溢利;新增資金淨額依然強勁,達到98億瑞郎,而且所有地區均錄得正數;投資資產的毛利率上升2個基點至86個基點;經調整1成本/收入比率顯著改善,並處於目標範圍內
  • 美洲財富管理的經調整1除稅前溢利增加至2.67億美元,收益及財務顧問生產力同時創下新高;新增資金淨額大幅改善,達到49億美元;經調整1成本/收入比率及投資資產的毛利率均維持於目標範圍內
  • 零售及公司的經調整1除稅前溢利增加至4.46億瑞郎,是四年來最高的季度溢利;淨息差、我們的零售業務的年度化新增業務量淨增長率及經調整1成本/收入比率均處於目標範圍內
  • 環球資產管理的經調整1除稅前溢利增加至1.51億瑞郎,是六個季度內的最高者;撇除貨幣市場流量,新增資金淨額為38億瑞郎;經調整1成本/收入比率有所改善,並維持於目標範圍內
  • 投資銀行的基本1除稅前溢利為4.94億瑞郎;是自2010年以來的最高的第三季度經調整1股票收益;此業務繼續於其已有資金資產及風險加權資產的限制範圍內運作;按基本1基準,整體效率得到改善,成本/收入比率為75.2%,而應佔股本的年度化回報為26.7%

在評論UBS的第三季度業績時,集團執行長Sergio P. Ermotti表示:「對於我們本季度的基本表 現,本人感到十分欣喜,因其再次證明我們的品牌實力。與此同時,我們現正積極處理訴訟及規 管事宜。我們推行策略三年後,業務變得更強大、盈利能力大幅提升,而我們的絕對及相對資本狀況亦足以說明一切。這令我們對實踐資本回報政策方面的能力充滿信心。」

集團概覽

於2014年第三季度,我們錄得股東應佔溢利淨額7.62億瑞郎及每股攤薄盈利0.20瑞郎。上述結果包括與訴訟、規管及類似事宜撥備有關的支出淨額18.36億瑞郎及稅項利益淨額13.17億瑞郎。我們錄 得可觀的基本1除稅前溢利16.53億瑞郎,顯示我們品牌的基本盈利能力。於第三季度,我們維持領 先業界的資本水平。由於我們進一步削減風險加權資產(主要在經營風險內),故儘管面對外匯、 高波幅及訴訟撥備對我們盈利能力的影響等阻力,我們全面採納的巴塞爾資本協定III一級普通股 權益資本比率仍能改善至13.7%。我們全面採納的瑞士SRB槓桿比率為4.2%,而我們亦維持穩健的 流動資金及資金水平。由於我們擁有強大的資本實力及盈利能力,因此,我們對實踐資本回報方 面的能力充滿信心。

財富管理的經調整1除稅前溢利為7.67億瑞郎,較上一季度增加3.74億瑞郎。上述結果反映訴訟、規 管及類似事宜的撥備支出減少及經營收入增加,後者主要是由於經常性收費收入淨額及利息收入 淨額同時增加所致。投資資產的毛利率較上一季度上升2個基點至86個基點。新增資金淨額依然強 勁,達到98億瑞郎,而上一季度則為107億瑞郎,當中全部地區(尤其是亞太區)均帶來正面貢獻。 此業務的年度化新增資金淨額增長率維持於目標範圍內,而其經調整1成本/收入比率則大幅改 善,並處於現時的目標範圍內。

美洲財富管理再次取得驕人表現,經調整1除稅前溢利增加2,100萬美元至2.67億美元,而收益及財務顧問生產力同時創下新高。經常性收費收入淨額及利息收入淨額於季度內均有所增加,遠遠抵銷以交易為主的收入減少(反映客戶活動水平的一般季節性下降)。新增資金淨額由上一季度的負 25億美元大幅改善至49億美元,反映來自UBS聘用超過一年的財務顧問的流入淨額,而上一季度 則錄得流出淨額。此業務的年度化新增資金淨額增長率略為低於目標範圍。經調整1成本/收入比 率及投資資產的毛利率均維持於目標範圍內。

零售及公司的經調整1除稅前溢利增加7,900萬瑞郎至4.46億瑞郎,主要反映訴訟、規管及類似事宜 的撥備支出減少,加上利息淨額及以交易為主的收入增加,部分被季度內信貸虧損開支增加所抵 銷。淨息差、我們的零售業務的年度化新增業務量淨增長率及經調整1成本/收入比率均處於目標範圍內。

環球資產管理錄得經調整1除稅前溢利1.51億瑞郎,較上一季度增加4,400萬瑞郎,當中包括訴訟、 規管及類似事宜的撥備支出。管理費用淨額提升,主要在傳統投資及全球房地產方面。表現費用 減少(主要在O’Connor及A&Q業務線方面)部分被傳統投資及全球房地產方面的增幅所抵銷。此業 務的經調整1成本/收入比率有所改善,並處於目標範圍內。投資資產的毛利率與上一季度保持一 致,並略為低於目標範圍。撇除貨幣市場流量,新增資金淨額為38億瑞郎,而上一季度則非常強 勁,達到116億瑞郎。年度化新增資金淨額增長率略為低於目標範圍。

投資銀行的基本1除稅前溢利為4.94億瑞郎,在傳統上較為淡靜的夏季取得卓越表現。上述結果反 映企業客戶解決方案收益減少(主要是由於資本市場活動水平下降所致),而投資者客戶服務收益 與上一季度比較則保持穩定。基本1經營開支較上一季度減少。投資銀行取得自2010年以來的最可 觀的第三季度經調整1股票收益,主要是由於衍生工具及融資服務收益增加所致。臨近季度末時外 匯波幅擴大令收益受惠。企業客戶解決方案每年均有卓越表現。按基本1基準,投資銀行的整體效率得到改善,成本/收入比率為75.2%,而第三季度應佔股本的年度化回報為26.7%。按報告基準 的結果受訴訟、規管及類似事宜的撥備支出16.87億瑞郎的影響,應佔股本的經調整1年度化除稅前 回報跌至低於目標範圍,而經調整1成本/收入比率則上升至高於目標範圍。

公司中心-核心職能錄得除稅前虧損1.90億瑞郎。公司中心-非核心及遺留組合的除稅前虧損為6.03億瑞郎。經營收入減少,反映與將融資估值調整納入非抵押及部分抵押衍生工具的公平值計量中有關的虧損淨額2.52億瑞郎。我們繼續降低風險承擔,且成效優於預期,全面採納的風險加權資 產減少100億瑞郎至420億瑞郎,而資產負債表資產則減少90億瑞郎。我們預期會進一步減持餘下 的非核心及遺留持倉。

以業務分部及公司中心區分的業績

展望-於2014年第四季度伊始,我們之前重點提出的多項相關挑戰和地緣政治問題仍然存在,而

且在某些情況下更出現惡化。若干新憂慮(包括擔憂與伊波拉病毒有關的風險)已湧現。在全球增

長前景各異、歐洲仍未得到解決的問題未有持續、可靠的改善,以及美國財政及貨幣政策問題仍 舊持續和地緣政治局勢日漸不穩的情況下,現行市場狀況不大可能會出現改善。儘管持續面對此 等挑戰,我們將繼續執行策略以確保公司能取得長遠成績,並為我們的股東帶來穩定的回報。

經營開支指引

由於我們重新制定財務預算及規劃程序並制定更細緻的計劃,以達到削減21億瑞郎成本淨額的目標,因此,我們已更新2014年及2015年的重組成本指引,並將指引涵蓋年度延長至2016年及2017 年。我們現時估計2014年的重組成本約為7億瑞郎,而2015年則為14億瑞郎。我們估計2016年的重 組成本為9億瑞郎,而2017年則為4億瑞郎。此外,我們估計於2015年至2017年間每年將額外產生 約1億瑞郎,方可達到我們所計劃的削減成本目標。

有見及影響金融機構的現行監管及政治環境,以及由於我們繼續面對若干重大申索及規管事宜, 我們預期訴訟、規管及類似事宜所涉及的支出於整個2014年仍會處於高水平。我們此刻相信,訴 訟、規管及類似事宜所涉及的支出於可見未來仍會繼續提高,而業界仍須繼續在上述環境下經營。