瑞银继续成功执行加速发展战略

苏黎世/巴塞尔，2013年2月5日— 2012年，瑞银凭借行业领先的资本实力继续执行其战略，并在应对挑战的同时重建客户信心。

瑞银在提高资本比率、减少风险加权资产以及资本负债表的去杠杆化方面取得重大进展。瑞银今日同时宣布，这些进展使瑞银能够以公开收购方式回购约50 亿瑞士法郎的债务，从而进一步减少公司未来的融资成本。瑞银在此前宣布的提高效率计划方面正在取得进展，并将继续加强其风险控制架构。

由于客户对瑞银的持续信任，瑞银财富管理业务大幅吸收净新资金，同时零售与企业业务录得强劲的净新业务量。2012年，投资银行的巴塞尔协议III 预估风险加权资产减少810 亿瑞士法郎，年终风险加权资产为1, 310亿瑞士法郎。按照10月的公告，瑞银正在退出某些业务并将其转移至企业中心。截至2013 年1 月，投资银行核心业务的巴塞尔协议III 预估风险加权资产为640 亿瑞士法郎，低于700亿瑞士法郎的年度目标。

瑞银继续加速其战略的执行，在更加专注地服务客户的同时稳步实现更高质量和更具持续性的业绩表现。瑞银建议2012 年为股东增加50%股息至每股0.15 瑞士法郎，作为其优势和持续信心的体现。

• 全面采纳的巴塞尔协议III 普通股权一级资本充足率² 提高310 个基点至9.8%；非常接近于监管机构所规定的2019年达到10%的最低标准；瑞银具备充分的优势进一步实现2013年11.5%资本比率的目标
  
• 分阶段落实的巴塞尔协议III 普通股权一级资本充足率²提高460 个基点至15.3%
  
• 全面采纳的巴塞尔协议III 风险加权资产大幅减少1,220亿瑞士法郎，与2011年年底3, 800亿瑞士法郎相比降幅达32%；自2011 年9 月以来，投资银行及遗留资产组合业务中的销售及风险敞口的减少带来了风险加权资本约84%的下降；资产负债表减少1,580 亿瑞士法郎；年终瑞银巴塞尔协议III 预估流动性覆盖率为113%，预估净稳定资金比率为108%，均高于监管机构要求的100%
• 2011年中期以来，瑞银实现净成本节省14亿瑞士法郎；显著加强了瑞银运营风险控制架构
• 总体财富管理业务调整后税前利润¹为29亿瑞士法郎
  
• 财富管理业务净新资金流入263亿瑞士法郎，远超2011年；强劲的资金流入仍然来自亚太地区、新兴市场以及全球超高净值客户；瑞士财富管理业务净新资金流入增加18亿瑞士法郎至42亿瑞士法郎
• 美洲财富管理业务税前利润增加40%至历来最高的8.73亿美元；净新资金流入增加80亿美元至221亿美元
  
• 零售及企业业务反弹；净新业务量增长5%；存款流入140亿瑞士法郎；是2001年以来瑞士零售客户录得的最高净新客户资产
  
• 环球资产管理业务调整后税前利润¹随着业绩报酬的增加上升19%至5.44亿瑞士法郎，主要由于为客户带来更为出色的投资表现，尤其是在另类投资和房地产投资方面；同时过去一年来62%集合基金的表现与其它同类产品相比也位于第一或第二象限³
  
• 投资银行业务资产负债表减少2,240亿瑞士法郎；投资银行部收入随着其股票和债券资本市场, 以及全球银团融资业务市场份额的增加，收入增长16%；欧洲、中东和非洲地区和亚太地区现金股票业务的市场份额有所增加，外汇业务继续受益于对先进电子交易系统的投资，实现显著增长。

• 调整后集团税前利润¹ 30亿瑞士法郎
  
• 瑞银股东应占净亏损25亿瑞士法郎，主要反映了瑞银战略执行中的商誉减值和重组费用，以及自有信贷亏损和诉讼、监管及类似事宜的拨备；摊薄后每股盈利负0.67 瑞士法郎
  
• 调整后集团营业收入¹ 276亿瑞士法郎
  
• 调整后税前利润¹ 分别为财富管理业务21亿瑞士法郎；美洲财富管理业务8.13亿瑞士法郎；投资银行业务5.07亿瑞士法郎；环球资产管理业务5.44亿瑞士法郎；零售和企业业务15亿瑞士法郎

2012年，瑞银绩效奖金池为25 亿瑞士法郎，相比2011年减少7%，相比2010年减少42%，是金融危机以来的最低水平。2012年，瑞银对薪酬激励框架进行重大调整，使其更符合雇员和股东利益。此次调整使瑞银雇员更关注中长期绩效表现，得到从公司的长期成功中获益的机会，并简化了瑞银的薪酬激励框架，使其更加透明。这些调整包括：

• 更长的递延期；
  
• 基于多年绩效的股权递延激励；
  
• 新的亏损缓冲高触点递延资本计算方式，如果巴塞尔协议III 普通股权一级资本充足率不足7%或非可行性事件发生，雇员将失去递延激励薪酬；
  
• 减少雇员可获得的作为绩效奖金一部分的最大初期现金支付。

谈到瑞银2012年全年及第四季度的业绩时，集团首席执行官Sergio P. Ermotti 表示：“去年我们在战略执行方面取得了决定性的进展，并在2013年迎来强劲的开局。我们的财务实力、具有吸引力的独特业务组合，以及我们令人羡慕的全球优质客户资源是我们的竞争优势。这使我们在执行战略和应对过去挑战的同时重建客户信心。与此同时，这也使我们为股东带来更多的回报。我有决心在2013年继续成功执行我们的战略，为客户和股东创造利益。”

• 调整后税前亏损¹ 12亿瑞士法郎；
  
• 瑞银股东应占净亏损19亿瑞士法郎，主要来自诉讼、监管和类似事宜的净费用，净重组费用，以及自有信贷亏损；
  
• 分阶段落实的巴塞尔协议III 普通股权一级资本充足率² 从13.6%上升至15.3%；
  
• 全面采纳的巴塞尔协议III 普通股权一级资本充足率² 从9.3%上升至9.8%；
  
• 全面采纳的巴塞尔协议III 风险加权资产减少430亿瑞士法郎至2,580 亿瑞士法郎；
  
• 美洲财富管理业务调整后税前利润¹ 2.19 亿美元；净新资金流入88 亿美元，是2007 年以来的最高第四季度资金流入；净新资金流入超过目标；投资资产的成本/收入比率和毛利润率均位于目标区间内；
  
• 财富管理业务调整后税前利润¹ 4.15亿瑞士法郎；净新资金流入24亿瑞士法郎，主要来自亚太地区、新兴市场和全球超高净值客户的稳健流入；
  
• 零售和企业业务调整后税前利润¹ 3.62亿瑞士法郎；净新业务量大幅增长4.4%，高于目标区间；成本/收入比率和净息差位于目标区间内；
  
• 环球资产管理业务调整后税前利润¹ 1.64亿瑞士法郎；另类投资和量化投资以及全球房地产业务的净管理费和业绩报酬均有所提升；毛利润率和成本/收入比率位于目标区间内；
  
• 投资银行业务调整后税前亏损¹ 3.33亿瑞士法郎；巴塞尔协议III 风险加权资产减少19%；投资银行部业绩良好；顾问业务收入增加8%，资本市场业务收入增加14%，但相对而言，重组费用较高。

2012年第四季度瑞银股东应占净亏损为18.90亿瑞士法郎，而第三季度为21.37亿瑞士法郎。税前亏损为18.23亿瑞士法郎，而上一季度税前亏损为25.29亿瑞士法郎。第四季度亏损主要原因是诉讼、监管和类似事宜拨备净费用20.81亿瑞士法郎，重组净费用2.58亿瑞士法郎，以及以公允值计算的财务负债的自有信贷亏损4.14亿瑞士法郎。第三季度亏损主要原因是商誉及其它非金融资产减值损失30.64亿瑞士法郎，以及自有信贷亏损8.63亿瑞士法郎。瑞银第四季度录得税项支出6,600万瑞士法郎，而第三季度录得税项利益3.94亿瑞士法郎。第四季度总营业收入为62.22亿瑞士法郎，而上一季度为62.87亿瑞士法郎。除自有信贷影响外，营业收入减少5.14亿瑞士法郎至66.36亿瑞士法郎。总营业支出减少7.72亿瑞士法郎至80.44亿瑞士法郎。

财富管理业务2012年第四季度税前收入为3.98亿瑞士法郎，而上一季度为5.82亿瑞士法郎。投资资产毛利率下降4个基点至85个基点，主要原因是持续低利率环境造成利息收入减少，以及客户活动下降造成交易收入减少。净新资金为24亿瑞士法郎，而上一季度为77亿瑞士法郎。亚太地区及新兴市场的净流入继续增加，而欧洲地区在本季度末则出现来自西欧注册客户的加速净流出。超高净值客户录得强劲的净新资金流入，全球为56亿瑞士法郎，而上一季度为48亿瑞士法郎。投资资产增加50亿瑞士法郎至8,210亿瑞士法郎，主要原因是市场表现积极和净新资金的流入，其中部分被货币负面影响所抵消。营业总收入减少0.41亿瑞士法郎至17.48亿瑞士法郎，而上一季度为17.89亿瑞士法郎，主要反映了利息收入和交易收入的减少。营业总支出从12.07亿瑞士法郎增加至13.50亿瑞士法郎，包括重组费用1,700万瑞士法郎。

美洲财富管理业务2012年第四季度税前利润为2.16亿美元，而上一季度为历来最高的2.32亿美元。营业总收入由16.31亿美元增加1.15亿美元至17.46亿美元，主要是由于托管账户费用的增加、会计估价变更导致共同基金和年金费用的增加，以及净利息收入的增加。但备抵贷款损失以及可出售投资组合中金融投资销售所实现的收益的减少抵消了部分营业收入的增加。营业总支出增加1.29亿美元至15.29亿美元，主要是由于诉讼、监管和类似事宜拨备费用增加了8,700万美元。第四季度净新资金总额为88亿美元，而上一季度为48亿美元，主要是由于受雇于瑞银一年以上金融顾问所带来的更大幅度的资金流入。包含利息和股息收入在内，净新资金增加至167亿美元，其中包括本季度更高的周期性股息支付。以美元计算，投资资产毛利率增加4个基点至84个基点，保持位于75至85个基点的目标区间内。

投资银行业务2012 年第四季度录得税前亏损5.57 亿瑞士法郎，2012 年第三季度税前亏损为28.56亿瑞士法郎。第三季度亏损包括商誉和其它非金融资产方面30.64亿瑞士法郎的减值损失。按照减值损失和重组影响调整后，投资银行业务录得税前亏损3.33亿瑞士法郎，而上一季度录得税前利润1.92亿瑞士法郎。利润下降是由于证券业务收入减少，部分原因是我们加速执行于2012年10月宣布的战略。营业总收入从上一季度22.77 亿瑞士法郎下降26%至16.82亿瑞士法郎。营业总支出从上一季度51.32 亿瑞士法郎下降56%至22.39 亿瑞士法郎，主要是由于第三季度商誉和其它非金融资产30.64亿瑞士法郎的减值损失。按调整后基准，不包括第三季度的减值损失和重组费用准备回拨以及第四季度的重组费用在内，营业支出从20.84 亿瑞士法郎降低3%至20.15 亿瑞士法郎。第四季度末巴塞尔协议2.5 风险加权资产减少130 亿瑞士法郎至890 亿瑞士法郎。

环球资产管理业务2012年第四季度税前利润为1.49亿瑞士法郎，第三季度为1.26亿瑞士法郎,主要是由于净管理费和业绩报酬的增长。第四季度营业总收入为4.92亿瑞士法郎，而第三季度为4.68亿瑞士法郎。净管理费有所增加，尤其是在全球房地产业务领域。业绩报酬也有所增加，反映了另类投资和量化投资业务以及全球房地产业务的增长。第四季度营业总支出3.43亿瑞士法郎，而第三季度为3.42亿瑞士法郎。不包括货币市场流动，第四季度来自第三方的净新资金流出为14亿瑞士法郎，而第三季度为净流入3亿瑞士法郎。主要来自主权国家客户的净流入大部分被净流出所抵消，尤其是美洲客户的净流出。第四季度总毛利率为34个基点，而第三季度为32个基点，进一步满足瑞银32至38个基点的目标区间。

零售与企业业务税前利润为3.61亿瑞士法郎，上一季度为3.95亿瑞士法郎。净新业务量增长保持在目标区间以上。营业总收入增加100万瑞士法郎至9.33亿瑞士法郎，因为增加的收入几乎被增加的信贷亏损所抵消。营业总支出从上一季度5.37亿瑞士法郎增加至5.72亿瑞士法郎，主要是由于一般费用和行政开支的增加。

企业中心–核心职能部门第四季度税前业绩为亏损18.74亿瑞士法郎，而前一季度的亏损为9.36亿瑞士法郎。第四季度亏损包括诉讼、监管和类似事宜拨备费用14.70亿瑞士法郎，主要来自监管方面有关伦敦银行间同业拆借利率以及其它基准利率调查的罚款和追缴，以及自有信贷亏损4.14亿瑞士法郎，上一季度有关亏损为8.63亿瑞士法郎。司库收入仍然保留在企业中心–核心职能部门，经分配至不同业务部门后，录得司库收入6,300万瑞士法郎，而上一季度录得司库收入1.25亿瑞士法郎。

遗留资产组合的税前业绩为亏损5.01亿瑞士法郎，而上一季度的亏损为6,200万瑞士法郎，这主要是由于诉讼、监管和类似事宜拨备费用的增加以及第四季度针对我们收购SNB StabFund股票期权的重新估值收入的减少，部分损失被第四季度录得的挽回的信贷亏损所抵消，而第三季度录得信贷亏损支出。

我们的巴塞尔协议2.5一级资本充足率持续改善，在2012年12月31日达到21.3%，比2012年9月30日上升1.1个百分点。巴塞尔协议2.5一级资本减少14亿瑞士法郎，主要是由于我们的净亏损和外币的负面影响。第四季度末巴塞尔协议2.5风险加权资产与第三季度相比减少178亿瑞士法郎至1,925亿瑞士法郎，主要是由于信用风险相关的风险加权资产减少161亿瑞士法郎，以及市场风险相关的风险加权资产减少15亿瑞士法郎。截至2012年12月31日，我们的资产负债表为12,590亿瑞士法郎，自2012年9月30日以来减少1，070亿瑞士法郎。2012年瑞银引入新薪酬激励方案，即递延或有资本计划（Deferred Contingent Capital Plan -DCCP）。该计划加强了瑞银的资本实力，因为瑞银的监管机构瑞士金融市场监管局（FINMA）认定DCCP奖金为高触发点亏损缓冲资本。在未来五年内，瑞银将能够基于DCCP的奖金实现约100个基点的高触发点亏损缓冲资本。

截至2012年12月31日，投资资产为22,300亿瑞士法郎，而截至2012年9月30日，投资资产为22, 420亿瑞士法郎。在投资资产中，财富管理业务应占8,210亿瑞士法郎；美洲财富管理业务应占7,720亿瑞士法郎；以及环球资产管理业务应占5, 810亿瑞士法郎。

¹ 除另外注明，在集团及业务部门层面的“调整后”数字不包括下列项目（在适用范围内）：于2012年第三季度，集团以公允值计算的财务负债的自有信贷亏损4.14亿瑞士法郎（2012年第三季度录得亏损8.63亿瑞士法郎，2012年第三季度录得收益2.39亿瑞士法郎，2012年第一季录得损失11.64亿瑞士法郎）；2012年第四季度重组费用准备净费用2.58亿瑞士法郎（2012年第三季重组费用准备回拨净额2,200万瑞郎，2012年第二季度重组费用净额为900万瑞士法郎，2012年第一季度重组费用净额为1.26亿瑞士法郎）；2012年第三季度与近期对投资银行业务进行的商誉减值测试有关的商誉及其它非金融资产减值损失30.64亿瑞士法郎；与美国退休人员医疗与人寿保险计划有关的人员费用（2012年第二季集团针对IAS19R重估1.16亿瑞士法郎）以及瑞银的瑞士退休金计划变动（2012年第一季集团针对IAS19R重估7.30亿瑞士法
郎）。

² 所预估的巴塞尔协议III 相关信息并非是必要提报的项目，因为巴塞尔协议III 在2012年12月31日时尚未生效。这些衡量指标在证管会（SEC）规范定义之下不是一般公认会计原则（non-GAAP）指标。尽管如此，我们纳入以巴塞尔协议III 为基础的相关信息，是因为这些规定自2013年月1日开始生效，而且对我们的RWA以及法定资本造成重大影响。我们所预估的巴塞尔协议III 风险加权资产的计算结合了现行巴塞
尔协议2.5 风险加权资产、不再从资本中扣除而是以1,250%进行风险加权的针对低评级证券化敞口的修订版，以及基于模型的新资本开支。其中一些新模型需要获得监管最终批准，因此我们预估的计算包括对于这些新资本开支所产生影响的估计，并将随着模型和相关系统的提升而不断完善。

³ 在瑞士、卢森堡、德国及爱尔兰注册的批发基金与理柏（Lipper）同业排名作比较。

Media release available at www.ubs.com/media and www.ubs.com/investors

Further information on UBS’s quarterly results is available at www.ubs.com/investors:

• Fourth-quarter 2012 financial report
  
• Fourth-quarter 2012 results slide presentation
  
• Letter to shareholders (English, German, French and Italian)
  

Webcast
The results presentation, with Sergio P. Ermotti, Group Chief Executive Officer, Tom Naratil, Group Chief Financial Officer, and Caroline Stewart, Global Head of Investor Relations, will be webcast live on www.ubs.com/media at the following time on 5 February 2013:

• 0900 CET
  
• 0800 GMT
  
• 0300 US EST
  

A playback of the webcast will be available from 1400 CET on 5 February 2013.

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Rounding
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