UBS ETF Conferma di essere residente in Italia prima di procedere.

In aggiunta agli usuali rischi riferibili alle fluttuazioni dei mercati, della tipologia di titoli e dell'indice che tendono a replicare, l'investitore deve esser consapevole che i fondi descritti in questo documento sono esposti anche ad ulteriori rischi quali a mero titolo di esempio: rischio di negoziazione sui mercati secondari, rischio di scostamenti tra NAV e prezzi di quotazione del fondo, rischio di modifiche al calcolo ed alla pubblicazione dell'indice da parte dell'index provider, rischio connesso alla quotazione dei componenti dell'indice su diversi mercati, rischio connesso all'uso di derivati. Vi sono anche ulteriori rischi a cui sono esposti i fondi che replicano in particolare indici azionari o indici obbligazionari. All'investitore sono pertanto richiesti una adeguata tolleranza e capacità di sopportare tali rischi.

Per una disamina completa di tutti i rischi dei fondi qui descritti si raccomanda di leggere attentamente il prospetto informativo.

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UBS ETF (IE) MSCI USA hedged EUR UCITS ETF (EUR) A-dis

Valore netto d’inventario (NAV) 22.5357 EUR

Ultimo aggiornamento

17.10.2019

ISIN: IE00BD4TYF66

Asset Class:  Azioni

Prestito di titoli

Nel quadro di un’operazione di prestito titoli, il prestatore (la direzione del fondo) cede a terzi (il prestatario) a nome e per conto del fondo d’investimento un certo numero di titoli per un determinato periodo di tempo. Prima della consegna dei titoli, il prestatario mette a disposizione del prestatore delle garanzie e gli versa inoltre una commissione per la durata del prestito titoli. Tutti i prestiti titoli nel nostro programma hanno durata illimitata nel tempo e possono essere rinnovati quotidianamente oppure terminati su richiesta. Il prestito titoli consente pertanto al fondo di conseguire entrate aggiuntive. Gli UBS ETF attuano il prestito titoli per alcuni selezionati UBS ETF a replica fisica con lo scopo di ridurre i costi netti per l’investitore. Questo tipo di operazioni prevedono sempre una sovracollateralizzazione con un margine di almeno il 105% in tutte le classi di attivi. I prestiti sono inoltre limitati al 50% del patrimonio gestito di ogni comparto. Le garanzie vengono custodite in un deposito interamente separato dal bilancio del prestatore. La rivalutazione giornaliera ai prezzi di mercato assicura che il valore delle garanzie fornite sia sempre aggiornato correttamente. Un’ulteriore misura volta a ridurre al minimo il rischio è la selezione attenta dei prestatari. Le seguenti tipologie di titoli sono accettate quali garanzie (sono esclusi i titoli del prestatario):

  1. titoli a reddito fisso emessi e/o garantiti dai governi dei seguenti paesi:
    • Paesi appartenenti al G10: Belgio, Paesi Bassi, Canada, Svezia, Francia, Svizzera (SNB Bills), Germania, Giappone, UK e USA (incluso titoli di stato americani e diritti emessi o garantiti dal governo americano o da una delle sue agenzie o rappresentanze.)
    • Paesi OCSE (solo quelli indicati di seguito): Australia, Austria, Danimarca, Finlandia, Lussemburgo, Nuova Zelanda, Norvegia; inoltre
  2. azioni in forma di indici azionari mondiali.

La copertura delle operazioni di prestito titoli viene costantemente monitorata ed eventualmente adeguata. Può pertanto essere soggetta a modifiche. Per ulteriori informazioni sulle operazioni di prestito titoli di UBS ETF si rimanda all'opuscolo «Prestito Titoli», scaricabile qui.

Sintesi del collaterale del prestito titoli a 12 mesi (alla fine del mese precedente)

Valore minimo del prestito in %:

0.65

Valore massimo del prestito in %:1)

2.68

Valore medio del prestito in %:2)

1.44

Rendimento netto in bps:3)

1.07

Garanzie in %:

122.05

Fonte: State Street

1) Il valore massimo del prestito corrisponde al valore massimo dei titoli prestati in un singolo giorno nell’arco dei dodici mesi precedenti.

2) Il valore medio del prestito corrisponde al valore percentuale medio dei titoli prestati su base giornaliera diviso per il patrimonio gestito (AuM) del fondo nei dodici mesi precedenti.

3) Il rendimento netto annualizzato del fondo derivante dalle operazioni di prestito titoli corrisponde alle entrate del fondo provenienti dal prestito titoli nell’arco di un periodo di dodici mesi divise per il valore netto d’inventario (NAV) medio del fondo relativo allo stesso periodo.

Del reddito ricevuto dal prenditore sul mercato, il 60% è accreditato al relativo comparto. Il restante 40% viene distribuito come di seguito: UBS SA riceve il 20% per coprire le spese di due diligence mentre l’Agente per il prestito titoli riceve il 20% per coprire i costi operativi che derivano dalle transazioni effettuate nell’ambito del prestito titoli.

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Le 10 maggiori posizioni di collaterale

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Titolo

ISIN

Paese

Tipologia di attivo

Ponderazione %

1

UNITED KINGDOM OF GB & NI 2.000%/RPI LINKED 02-26.01.35

GB0031790826

Regno Unito

Obbligazioni

0.05

2

GLENCORE XSTRATA ORD USD0.01

JE00B4T3BW64

Isola di Jersey

Azioni

0.05

3

RYANAIR LTD ORD EUR0.006

IE00BYTBXV33

Irlanda

Azioni

0.05

4

FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-REG-S 1.00000% 17-25.05.27

FR0013250560

Francia

Obbligazioni

0.05

5

BHP GROUP PLC ORD USD0.50

GB00BH0P3Z91

Australia

Azioni

0.04

6

BRIT AMER TOBACCO ORD GBP0.25

GB0002875804

Regno Unito

Azioni

0.04

7

CREDIT SUISSE GRP CHF0.04(REGD)

CH0012138530

Svizzera

Azioni

0.03

8

EQUINOR ASA NOK2.50

NO0010096985

Norvegia

Azioni

0.03

9

Shs:Australia & New Zealand Banking Group Ltd:

AU000000ANZ3

Australia

Azioni

0.03

10

Shs:National Australia Bank Ltd:

AU000000NAB4

Australia

Azioni

0.03

Nella tabella riportata sopra sono elencati i titoli che fungono da garanzia per i titoli prestati da UBS ETF. Sebbene le informazioni ivi contenute provengano da fonti interne ed esterne ritenute affidabili, non possiamo garantirne la correttezza e la completezza. Si ricorda che il prestito titoli è soggetto a determinati rischi, dovuti al fatto che il prestatario potrebbe venire meno all’impegno di restituire i titoli presi in prestito ovvero alla possibilità che il valore delle garanzie rese disponibili non copra i costi del riacquisto dei titoli. In tale eventualità, il prestatario si assume la responsabilità di eventuali pretese derivanti dal prestito titoli e non coperte dalla vendita delle relative garanzie. Fonte: State Street, 15.10.2019

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A scopo informativo e di marketing da parte di UBS. Fondi UBS di diritto irlandese. Rappresentante in Italia per i fondi UBS, UBS Asset Management (Italia) SGR S.p.A., Via del Vecchio Politecnico 3, Milano. Il Prospetto Informativo, il Prospetto Semplificato o le Informazioni chiave per gli investitori, i regolamenti dei fondi nonché gli statuti delle SICAV UBS ed il bilancio annuale e semestrale sono disponibili gratuitamente presso UBS Asset Management (Italia) SGR S.p.A., Via del Vecchio Politecnico 3, Milano. Gli indici MSCI sono proprietà esclusiva di MSCI INC. («MSCI»). Le denominazioni MSCI e indice MSCI sono marchi di servizio di MSCI, rispettivamente delle sue affiliate, UBS SA («UBS») vanta una licenza sul loro utilizzo per determinati scopi. MSCI non sponsorizza, raccomanda né promuove i titoli finanziari qui menzionati e non si assume alcuna responsabilità nei loro confronti. Il prospetto integrale di UBS ETF Sicav contiene una descrizione più dettagliata del rapporto limitato che MSCI intrattiene con UBS e nei confronti dei titoli finanziari connessi. Nessun acquirente, venditore o detentore di questo prodotto, né qualsiasi altra persona o entità, può utilizzare o fare riferimento a un qualsiasi nome commerciale, marchio registrato o di servizio di MSCI per sponsorizzare, raccomandare o promuovere questo prodotto senza aver prima contattato MSCI circa la necessità o meno del suo permesso. In nessun caso persone o entità possono vantare un legame con MSCI senza previo consenso scritto da parte di MSCI. Prima di investire in un prodotto leggere con attenzione e integralmente l’ultimo prospetto. La documentazione è disponibile gratuitamente in inglese e, ove del caso, in una delle lingue locali dei paesi in cui il fondo è registrato. Le informazioni e le opinioni contenute nel presente documento si basano su dati attendibili provenienti da fonti affidabili, tuttavia non danno diritto ad alcuna pretesa riguardo alla precisione e alla completezza in relazione ai titoli, ai mercati e agli sviluppi in esso contenuti. I membri del Gruppo UBS SA hanno diritto di detenere, vendere o acquistare posizioni nei titoli o in altri strumenti finanziari menzionati nel presente documento. La vendita dei fondi UBS qui menzionati nel presente documento può non essere appropriata o permessa in alcune giurisdizioni o per determinati gruppi di investitori e non possono essere né offerte, né vendute o consegnate negli Stati Uniti. Le informazioni qui specificate non sono da intendersi come una sollecitazione o un’offerta per l’acquisto o la vendita di qualsivoglia titolo o strumento finanziario connesso. I risultati passati non costituiscono un indicatore affidabile dei risultati futuri. La performance indicata non tiene conto di eventuali commissioni e costi addebitati all’atto della sottoscrizione e del riscatto di quote. Commissioni e costi incidono negativamente sulla performance. Se la valuta di un prodotto o di un servizio finanziario differisce dalla vostra moneta di riferimento, il rendimento può crescere o diminuire a seguito delle oscillazioni di cambio. Questo resoconto è stato redatto senza particolare riferimento né a obiettivi d’investimento specifici o futuri, né alla situazione finanziaria o fiscale né tantomeno alle speciali esigenze di un determinato destinatario. Le informazioni e le opinioni contenute in questo documento sono fornite da UBS senza garanzia alcuna, sono esclusivamente per uso personale e per scopi informativi. Indipendentemente dallo scopo, il presente documento non può essere riprodotto, distribuito o ristampato senza l’autorizzazione scritta di UBS Asset Management Switzerland AG o una locale società affiliata. Fonte di tutti i dati e di tutti i grafici (dove non diversamente indicato): UBS Asset Management. Riguardo ai termini finanziari, è possibile reperire informazioni aggiuntive al seguente indirizzo: ubs.com/glossario © UBS 2019. Il simbolo delle chiavi e UBS sono fra i marchi protetti di UBS. Tutti i diritti riservati.