Informazioni regolamentari globali

Sostituzione del LIBOR

A seguito della decisione della Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito di non obbligare più le banche panel a fornire dati sul London Interbank Offered Rate (LIBOR), è in corso la transizione dal LIBOR ai nuovi tassi di riferimento alternativi (Alternative Reference Rate, ARR) entro la fine del 2021.

Segue una panoramica sull’argomento con le risposte alle domande più frequenti.

Per qualsiasi domanda contatta il tuo Client Relationship Manager di riferimento.

Gestione reclami

UBS Asset Management prende sul serio tutti i reclami. Quando riceviamo un reclamo, ci assicuriamo che sia adeguatamente esaminato e trattato in modo corretto. Chiediamo anzitutto di presentare eventuali reclami direttamente al proprio referente UBS, al Client Relationship Manager o al Client Advisor.

Alla ricezione del reclamo verrà inviata tempestivamente una conferma, cui seguiranno aggiornamenti sullo stato di avanzamento della richiesta.

In alternativa, è possibile presentare un reclamo utilizzando il link di posta elettronica della regione o del Paese d’interesse:

MiFID II

Report sulle prime cinque controparti e sedi in termini di volumi di trading

Di seguito riportiamo le cinque principali controparti e sedi che abbiamo utilizzato per l'esecuzione e il collocamento degli ordini dei clienti sul mercato nel corso del 2020:

Di seguito riportiamo le cinque principali controparti e sedi che abbiamo utilizzato per l'esecuzione e il collocamento degli ordini dei clienti sul mercato nel corso del 2019:

Per maggiori informazioni sulla nostra politica di best execution e gestione degli ordini, contatta il tuo referente abituale di UBS Asset Management o visita la nostra pagina Contattaci.

Benefici non monetari di minore entità

Di seguito forniamo informazioni sui benefici non monetari di minore entità da parte di terzi ricevuti dalle entità giuridiche SEE di UBS Asset Management e di UBS AG (Svizzera) in relazione a servizi d’investimento e accessori.

In questo contesto, per terzi si intendono, tra gli altri, i fornitori esterni di prodotti e gli intermediari finanziari esterni. Questi benefici non monetari di minore entità migliorano generalmente la qualità del servizio per il cliente e non pregiudicano il dovere di UBS Asset Management di agire nel migliore interesse del cliente. In generale, le categorie di benefici non monetari di minore entità che le entità giuridiche di UBS AM SEE e UBS AG possono ricevere includono, senza limitazioni:

Categorie di benefici non monetari di minore entità

Documentazione generica:

  • Documentazione relativa a strumenti o servizi finanziari, ad esempio aggiornamenti sulle asset class, presentazioni di fondi
  • Ricerche di investimento di terzi o aggiornamenti di mercato con opinioni ridotte o del tutto assenti
  • Commenti che riassumono notizie pubbliche o dichiarazioni pubbliche di emittenti societariEvents:
  • Biglietti per conferenze, seminari, formazione, ecc. forniti e/o ricevuti gratuitamente (in linea con le soglie previste dalla Policy in materia di omaggi e intrattenimenti)

Ospitalità di un ragionevole valore de minimis:

  • Cibo e bevande forniti durante le riunioni di lavoro (in linea con le soglie previste dalla Policy in materia di omaggi e intrattenimenti)
  • Piccoli omaggi forniti durante le riunioni di lavoro, ad esempio penne, cioccolatini, ecc. (in linea con le soglie previste dalla Policy in materia di omaggi e intrattenimenti)

Altri benefici non monetari di minore entità:

  • Periodi di prova per la ricerca con un limite di 3 mesi
  • Prove gratuite di software / hardware con limite di 3 mesi

Benefici non monetari di entità diversa da quelli minori

UBS Asset Management non accetterà né fornirà più alcun beneficio non monetario di entità diversa da quelli minori.

Legge sui servizi finanziari (LSerFI)

Ufficio del Mediatore (OFD)

Garantire la soddisfazione dei nostri clienti è la nostra priorità. Se non riusciamo a soddisfare pienamente le vostre aspettative, vi preghiamo di contattarci per trovare il modo di risolvere il problema insieme. Se ancora non riusciamo a trovare una soluzione, potete contattare l'OFD, un ufficio di informazione e mediazione neutrale che fornisce assistenza a basso costo o gratuita. Come regola generale, il Mediatore interviene solo dopo che UBS Asset Management ha risposto a un reclamo scritto ricevuto dal cliente.

Verein Ombudsstelle
Finanzdienstleister (OFD)
Bleicherweg 10
CH-8002 Zürich

Phone +41 (0)44 562 05 25
E-Mail: ombudsmann@ofdl.ch

Website: www.ofdl.ch

Brochure sul rischio

Scheda informativa LSerFI: EN(PDF, 92 KB) / DE(PDF, 95 KB) / FR(PDF, 91 KB) / IT(PDF, 93 KB)

Modulo di modifica della classificazione del cliente (Opt-in / Opt-out): EN(PDF, 271 KB) / DE(PDF, 352 KB) / FR(PDF, 228 KB) / IT(PDF, 221 KB)

Clienti assistiti da UBS Asset Management

Si noti che UBS Asset Management non fornisce servizi finanziari a clienti privati. Se desiderate cambiare il vostro attuale status in “privati”, contattate il vostro Client Relationship Manager in quanto dovremo annullare il vostro contratto, oppure saremo lieti di assistervi nel trasferimento a un fornitore alternativo a vostra scelta, tra cui, senza limitazione alcuna, UBS Wealth Management.

Entità interessate

UBS AG
Bahnhofstrasse 45, CH-8001 Zürich 
Aeschenvorstadt 1, CH-4002 Basel

UBS Asset Management Switzerland AG
Europaallee 21, CH-8004 Zürich

Regolamento UE relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari

L'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (UE 2019/2088) richiede a UBS Asset Management di fornire alcune informazioni sulle proprie politiche e procedure e sui prodotti finanziari offerti. Segue una panoramica su queste informazioni.

Politica sui rischi di sostenibilità e principali effetti negativi

Di seguito forniamo informazioni su come integriamo i rischi di sostenibilità nel processo di investimento e su come consideriamo i principali effetti negativi, comprese le politiche di due diligence, le politiche di engagement e l'adesione a codici di responsabilità aziendale:

Politica di remunerazione

La politica sull'integrazione dei rischi di sostenibilità nel processo di remunerazione è a livello di Gruppo UBS:

Dichiarazione sui principali effetti negativi delle consulenze in materia di investimenti sui fattori di sostenibilità

I principali effetti negativi sono gli effetti negativi più significativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità relativi a problematiche ambientali, sociali e concernenti il personale, il rispetto dei diritti umani e le questioni relative alla lotta alla corruzione attiva e passiva.

UBS Asset Management (Italia) SGR S.p.A. (di seguito denominata anche "UBS SGR " o la "SGR") riconosce la necessità di trasparenza dei principali effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità. La SGR presta il servizio di consulenza in materia di investimenti esclusivamente nell’ambito della commercializzazione / distribuzione dei fondi gestiti da UBS Asset Management (UBS-AM).

La misura in cui si tiene conto degli effetti negativi dipende dalle caratteristiche del singolo prodotto e dalle preferenze del cliente, quali desunte dal processo di valutazione condotto nell'ambito della consulenza in materia di investimenti.

  • Esclusioni standard di settori che comportano effetti negativi inaccettabili.
    La UBS-AM Exclusion Policy(PDF, 4 MB) specifica i dettagli della gamma di prodotti a cui si applicano le esclusioni. I seguenti indicatori PAI, come indicato nella Tabella 1 dell'Allegato I delle Norme tecniche di regolamentazione dell'SFDR, sono presi in considerazione mediante l'esclusione dall'universo d'investimento:
  1.  "Esposizione a imprese attive nel settore dei combustibili fossili":
    • Sono escluse le società che generano ricavi superiori a una certa soglia (stabilita nella Politica di esclusione in base a criteri di sostenibilità di UBS AM) dall'estrazione e dalla vendita a terzi di carbone termico o dall'estrazione di sabbie bituminose;
    • Sono escluse le società che generano ricavi superiori a una certa soglia (stabilita nella Politica di esclusione in base a criteri di sostenibilità di UBS AM) dalla produzione di energia elettrica da carbone termico.
  2. "Violazioni dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite e delle linee guida dell'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) destinate alle imprese multinazionali":
    • Sono escluse le società che violano i principi del Global Compact delle Nazioni Unite (UNGC) e che non danno prova di un'azione correttiva credibile, come stabilito dal Comitato di Stewardship di UBS-AM.
  3. "Esposizione ad armi controverse (mine antiuomo, munizioni a grappolo, armi chimiche e armi biologiche)":
    • UBS-AM non investe in società aventi un'esposizione a munizioni a grappolo, mine antiuomo o armi chimiche e biologiche, né in società che violano il Trattato di non proliferazione nucleare. UBS-AM ritiene che una società abbia un'esposizione ad armi controverse se questa è coinvolta nello sviluppo, nella produzione, nello stoccaggio, nella manutenzione o nel trasporto di armi controverse, o se è un azionista di maggioranza (con una partecipazione superiore al 50%) di una tale società.
  • Creazione di prodotti SI focus/SI Impact progettati per ridurre i principali effetti negativi.
    UBS-AM ha sviluppato una serie di prodotti finanziari ideati per offrire performance analoghe a quelle degli indici di riferimento convenzionali, ma con un livello ridotto di effetti negativi. Le società che presentano elevati rischi di sostenibilità vengono attivamente evitate attraverso le regole di costruzione del portafoglio applicate ai prodotti SI focus. I prodotti SI Impact si spingono oltre, puntando attivamente a investire in società e progetti con esternalità ambientali e sociali positive. UBS-AM considera sostenibile un investimento ai sensi dell'articolo 2, paragrafo 17, della SFDR se l'emittente o l'investimento soddisfa i tre criteri indicati, ossia:
  1. contribuisce a un obiettivo ambientale o sociale;
  2. non arreca un danno significativo a nessuno di tali obiettivi; e
  3. le imprese che beneficiano di tali investimenti rispettano prassi di buona governance.
    Nella valutazione del principio «non arrecare un danno significativo» (“do no significant harm” o “DNSH”), UBS-AM prende in considerazione i principali indicatori relativi agli effetti negativi selezionati in base alla disponibilità e alla appropriatezza. Questi indicatori sono aggregati in un segnale basato su soglie individuali definite per ciascun indicatore. È sufficiente il mancato rispetto di una di queste soglie affinché l'investimento non soddisfi il principio DNSH e dunque non sia considerato un investimento sostenibile ai sensi dell'articolo 2, paragrafo 17, dell'SFDR. Fanno parte di questo segnale anche i seguenti indicatori PAI:
    • 1.7 "Attività che incidono negativamente sulle aree sensibili sotto il profilo della biodiversità"
    • 1.13 "Diversità di genere nel consiglio"
    • 1.15. "Intensità di GHG"
    • 1.16. "Paesi che beneficiano degli investimenti soggetti a violazioni sociali"
  • Considerazione dei principali effetti negativi nell'ambito del processo di integrazione del rischio ESG.
    I prodotti tradizionali attivi - obbligazionari e azionari - con integrazione del rischio ESG prendono in considerazione i principali effetti negativi quale fonte del rischio d'investimento. Nell'ambito della valutazione del rischio, UBS-AM effettua uno screening degli emittenti sulla base delle controversie ESG. Questo processo si basa sui dati relativi al Global Compact e alle Norme globali delle Nazioni Unite, che contengono una valutazione di 26 diversi indicatori di effetti negativi che coprono un'ampia selezione di temi ambientali e sociali. L'identificazione di effetti negativi significativi si traduce in un rating di rischio sfavorevole, che può comportare l'esclusione dell'investimento.
    Per i prodotti passivi (ad es. fondi indicizzati), l'integrazione del rischio ESG ha luogo se la metodologia dell'indice considera i criteri ESG nella costruzione dell'indice. I principali effetti negativi sono presi in considerazione nell'ambito del processo di selezione dell'indice pertinente e nella metodologia di screening del fornitore dell'indice e dei suoi fornitori di dati ESG.

Informativa sui prodotti finanziari

In base ai requisiti previsti dall'Art. 10 SFDR, i partecipanti al mercato finanziario sono tenuti a divulgare sul sito web le informazioni relative ai prodotti (compresi i mandati) di cui all'art. 8 e all'art. 9. Data la natura della nostra offerta di mandati discrezionali, basata su soluzioni personalizzate per i nostri clienti, le informazioni specifiche sono contenute nel Contratto di Gestione o di Consulenza degli investimenti.

Tuttavia, per ulteriori informazioni riguardanti la descrizione delle caratteristiche ambientali o sociali, le metodologie utilizzate per valutare, misurare e monitorare le caratteristiche ambientali o sociali o l'impatto degli investimenti sostenibili selezionati per il prodotto finanziario, si prega di fare riferimento  alla Politica sugli investimenti sostenibili di UBS AM, mentre per le informazioni ESG a livello di singoli fondi si rimanda al sito: