UBS ETF Importante informazione legale per favore, leggere il presente disclaimer prima di procedere oltre.

Questo sito (di seguito, „sito UBS”) della UBS Asset Managment (Italia) SGR Spa („UBS”) è stato istituito e contiene informazioni messe a disposizione da UBS. Chiunque acceda o comunque consulti il sito UBS accetta e rispetta le seguenti limitazioni e condizioni.

Le informazioni contenute nel sito UBS hanno solo uno scopo informativo, non costituiscono e non possono essere interpretate come un invito, un'offerta o una raccomandazione ad acquistare o collocare investimenti di alcun genere o ad effettuare un investimento o un disinvestimento, ovvero un consiglio o una raccomandazione di natura legale, fiscale o di altra natura. Il sito UBS è predisposto senza riferimento ad obiettivi d’investimento specifici o futuri, né alla situazione finanziaria o fiscale, profilo di rischio o esperienze e conoscenze né tantomeno alle speciali esigenze di specifici destinatari.

Prima di prendere qualsiasi decisione in materia di investimenti si raccomanda di leggere attentamente il Prospetto Informativo e di chiedere in proposito una consulenza specifica e professionale.

Nota bene: la presente pagina web consente agli Investitori professionali di accedere all’intera offerta di prodotti UBS ETF. Determinati prodotti su questa pagina web potrebbero pertanto NON essere autorizzati, riconosciuti o registrati per l’offerta al pubblico nel vostro Paese né in alcun altro Paese.  È vietato farne oggetto di attività pubblica di marketing e consegnare ai clienti materiale di marketing ad essi relativi in qualsivoglia circostanza. È altresì rigorosamente proibito esporre materiale di marketing negli spazi destinati alla clientela. È vietato far riferimento ai presenti fondi nell’ambito di mailing alla clientela. Se non intendete o non siete autorizzati a vedere l’intera gamma di ETF, vi preghiamo di non continuare. Accedete al sito in qualità di Investitore privato.

L’intero contenuto del sito UBS, e tutte le informazioni che vi sono racchiuse sono tutelate da copyright. Tutti i diritti sono riservati. E’ possibile scaricare o stampare su carta singole pagine e/o sezioni del sito UBS a condizione che non venga eliminata nessuna delle avvertenze in merito ai diritti di proprietà intellettuale o di copyright. In ogni caso, lo scarico, la copiatura, la riproduzione con qualsiasi mezzo di informazioni, materiale, software o altro dal sito UBS non conferiscono alcun diritto su dette informazioni, materiale o software, che sono e restano di esclusiva proprietà dei soggetti titolari. Non è permesso riprodurre, né integralmente, né parzialmente, inviare, trasmettere, in via elettronica o con altre modalità, il sito UBS o singole parti dello stesso, senza il preventivo consenso scritto di UBS. Analogamente, è fatto divieto, senza il preventivo consenso scritto di UBS, di stabilire collegamenti o link al sito UBS o utilizzare il sito UBS o il suo contenuto, in tutto o parte, per attività o servizi rivolti al pubblico o comunque per finalità di carattere commerciale.

L’accesso al sito UBS e la consultazione delle informazioni in esso contenute sono soggette alle limitazioni di seguito indicate che si intendono automaticamente accettate da chiunque acceda al sito UBS.

Anche se UBS intraprende ogni ragionevole sforzo per ottenere informazioni da fonti che ritiene essere affidabili, UBS non assicura in alcun modo che le informazioni, i dati, le notizie, o le opinioni disponibili sul sito UBS siano esatte, affidabili o complete.

Le informazioni e le opinioni contenute nel sito UBS vengono fornite senza garanzia alcuna, né esplicita né implicita.

In nessun caso, ivi compresi i casi di colpa o dolo, UBS potrà essere ritenuta responsabile per i danni, i costi, gli oneri e le spese, di qualsivoglia genere, derivanti da o in relazione all’accesso, all’uso, all’impiego del sito UBS o al browsing o al linking verso altri siti, ai quali si possa accedere partendo dal sito UBS. Tale esclusione di responsabilità deve intendersi estesa ai danni derivanti sia da lucro cessante, sia da danno emergente, e ciò tanto per i casi di responsabilità contrattuale quanto per quelli di responsabilità extracontrattuale.

Quando si accede a determinati siti collegati con il sito UBS, utilizzando le funzioni di collegamento (link), ciò può comportare l’abbandono del sito UBS. Si avvertono gli utilizzatori del sito UBS, che UBS non ha proceduto ad alcuna attività di verifica né di controllo del contenuto dei siti collegati al sito UBS , e che essa non assume né accetta alcuna responsabilità per il contenuto o il funzionamento di tali siti, né per i prodotti, i servizi o altri articoli offerti da tali siti ovvero per i dati, le notizie e le informazioni in essi contenuti.

In relazione alle informazioni, ai dati e alle notizie contenute nel sito UBS, si precisa che UBS e/o i suoi amministratori, dirigenti, dipendenti o collaboratori possono avere avuto interessi o posizioni o aver effettuato operazioni in titoli importanti anche collegati a tali informazioni, dati e notizie. Inoltre, tali soggetti possono avere o aver avuto un rapporto con importanti società o possono fornire o aver fornito servizi finanziari o altri servizi o essere o essere stati amministratori di dette società.

Il rendimento passato di un investimento non costituisce necessariamente un indicatore o una guida del rendimento futuro di tale investimento. Il valore di un investimento può subire diminuzioni anche rapide, così come può aumentare, e gli investitori non necessariamente recuperano l’importo originariamente investito. Oltre all’andamento tipico di ciascun investimento, le variazioni dei tassi di cambio delle monete estere possono far sì che il valore degli investimenti aumenti o diminuisca.

Il sito UBS non si rivolge a nessuna persona di qualsivoglia giurisdizione in relazione alla quale – in virtù della nazionalità della persona, della sua residenza, o per altri motivi – la pubblicazione, l’accesso o la disponibilità del sito UBS risultino proibite. Le persone soggette a tali restrizioni non devono accedere al sito UBS. UBS non può essere ritenuta responsabile del mancato rispetto di queste restrizioni.

Portafoglio multi-asset UBS ETF MAP Balanced 7 SF UCITS ETF unisce un portafoglio altamente diversificato a un’attenta gestione del rischio.

ETF MAP Balanced 7 SF UCITS ETF

Una soluzione di gestione patrimoniale completa in un unico prodotto d’investimento, con le basse commissioni di un fondo indicizzato. UBS ETF MAP Balanced 7 SF UCITS ETF offre agli investitori l’opportunità di investire in azioni, obbligazioni, materie prime e liquidità mediante una strategia d’investimento multi-asset. Grazie all’attenta gestione del rischio, le oscillazioni dei prezzi si mantengono entro limiti prestabiliti. L’implementazione della strategia si articola su quattro fasi.

Le fasi della creazione di un portafoglio multi-asset

La strategia multi-asset di UBS ETF MAP Balanced 7 SF UCITS SF si basa su un processo di allocazione dinamica a più fasi volto ad assicurare che:

  • il portafoglio sia altamente diversificato;
  • il rischio di mercato rimanga sotto controllo in ogni momento;
  • l’asset allocation possa essere adeguatamente modificata su base tattica in funzione delle condizioni di mercato;
  • il valore del portafoglio non registri oscillazioni eccessive.

In queste pagine potete scoprire come funzionano i singoli passaggi nel dettaglio.

Le fasi della creazione di un portafoglio multi-asset

Source: UBS Asset Management. A scopo puramente illustrativo.

La strategia UBS MAP Balanced 7 applica integralmente i tradizionali principi della gestione del rischio (diversificazione). Il portafoglio multi-asset comprende quattro classi di attivi differenti

Ciascuna di esse presenta un profilo di rischio/rendimento specifico, che emerge chiaramente nelle varie fasi del ciclo di mercato.

Il portafoglio attivo è composto da azioni, obbligazioni e materie prime e il suo principale obiettivo è ottimizzare il valore del portafoglio complessivo. La componente azionaria del portafoglio include blue chip di Europa e Stati Uniti ed è rappresentata dagli indici azionari Euro Stoxx 50 e S&P 500.

Il portafoglio obbligazionario replica la performance dei titoli di Stato a cinque e dieci anni di Stati Uniti ed Eurozona.

Infine, l’allocazione nelle materie prime replica la performance dell’UBS Bloomberg CMCI Composite TR Index, che offre agli investitori un’ampia diversificazione tra 27 materie prime diverse.

La componente di liquidità funge da attivo di riserva nelle fasi di maggiori turbolenze.

Strutturazione del portafoglio multi-asset

Fonte: MSCI. UBS Asset Management. A scopo puramente illustrativo.

Il secondo elemento della costruzione del portafoglio assicura che i rischi di mercato rimangano sotto controllo in ogni momento nell’ambito del portafoglio multi-asset. Alle date di ribilanciamento periodiche, la ponderazione di ogni classe di attivi del portafoglio attivo viene modificata in modo tale che il suo contributo di rischio al portafoglio complessivo resti uguale a quello delle altre classi di attivi. Applichiamo quindi il principio della parità di rischio.

Ciò significa che alle classi di attivi soggette a oscillazioni di prezzi più consistenti (volatilità) viene attribuita una ponderazione di portafoglio inferiore rispetto a quelle meno rischiose. Se la volatilità di una classe di attivi diminuisce rispetto alle altre viene aumentata la sua ponderazione nel portafoglio, e viceversa.

il principio della parità di rischio

Fonte: UBS SA. A scopo puramente illustrativo.

Le azioni e le materie prime in particolare offrono agli investitori la possibilità di generare rendimenti elevati, che però vanno di pari passo con il rischio di subire perdite consistenti nell’eventualità di una crisi dei mercati finanziari.

Per contenere questo rischio, l’UBS Multi-Asset Portfolio si avvale di un ulteriore meccanismo di gestione del rischio in virtù del quale gli attivi investiti nelle due classi più rischiose (azioni e materie prime) vengono convertiti in liquidità nelle fasi di maggiori turbolenze.

Per valutare il clima prevalente sui mercati finanziari globali, la strategia UBS Multi-Asset Portfolio Balanced 7 utilizza l’UBS Dynamic Equity Risk Indicator (DERI). Questo indicatore misura vari fattori di mercato e produce un unico valore che permette di stabilire se il clima generale è positivo (rialzista), neutrale o negativo (ribassista).

Gestione del rischio con l’ausilio dell’UBS DERI

Fonte: UBS SA. A scopo puramente illustrativo.

L’ultima fase consiste nel calibrare il rischio di portafoglio. L’obiettivo di volatilità della strategia UBS MAP Balanced 7 è pari al 7% annualizzato.

Per avvicinarci quanto più possibile a questo obiettivo, l’equilibrio tra il portafoglio attivo e la quota di liquidità può essere modificato in modo dinamico su base quotidiana non appena la volatilità effettiva scende sotto il 6% o sale sopra l’8%.

Se la volatilità realizzata della strategia è inferiore all’obiettivo, è possibile effettuare investimenti con leva nel Multi-Asset Portfolio fino a ottenere un’esposizione totale massima del 200%. Tuttavia, se la volatilità della strategia è troppo alta, viene aumentata la ponderazione della liquidità.

Controllo della volatilità - calibrare il rischio di portafoglio

Focus sull’investimento in ETF Multi-asset


Fateci visita, saremo lieti di aiutarvi a trovare le risposte che cercate