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ETF stratégies de placement Nous vous aidons à créer la stratégie ETF parfaite

ETFs are increasingly popular investment vehicles that provide opportunities for investors to cover a broad range of sectors. A good ETF strategy offers considerable flexibility for a diverse investment portfolio. Just a few ETFs could create a portfolio covering nearly the whole equity market and a large section of the fixed-income market.

Allocation d'actifs

Qu’entend-on par allocation d’actifs stratégique?

Le terme d'allocation d'actifs se réfère à la répartition du capital investi dans plusieurs catégories d'actifs (actions, obligations, immobilier, matières premières, etc.) et marchés.

Cette stratégie d'investissement repose sur la théorie du portefeuille de l'économiste américain Harry Markowitz, et doit permettre d'optimiser à la fois le risque et le rendement d'un portefeuille. Etant donné que les différentes catégories d'actifs n'évoluent pas nécessairement en parallèle, c'est-à-dire qu'elles affichent une corrélation faible, le risque d'une catégorie individuelle peut facilement être compensé.

La répartition du capital sur plusieurs marchés et secteurs permet de mieux répartir les risques liés aux pays ou secteurs individuels. Les ETF UBS vous aident à mettre cette stratégie en œuvre à moindres coûts.


Gestion des liquidités

Quels sont les avantages de la gestion de trésorerie?

Grâce au concept de teneurs de marché multiples, les ETF UBS disposent à tout moment d'une liquidité élevée dans le cadre du négoce aussi bien boursier que de gré à gré.

Aussi constituent-ils un moyen particulièrement efficace d'affecter les liquidités à court terme. Les investisseurs institutionnels peuvent exploiter les évènements du marché à court terme jusqu'à ce qu'une décision d'investissement finale soit prise, sur fond de frais de transaction faibles et sans devoir modifier la structure de leur portefeuille. En cas de besoin de liquidités, la position correspondante peut être liquidée rapidement et sans affecter le marché, en revendant les parts des ETF UBS.


Approche core/satellite

Quelles sont les caractéristiques d’une stratégie «core/satellite»?

La stratégie core/satellite consiste à diviser le capital entre un noyau (core en anglais) et des investissements individuels de moindre importance (satellites). L'essentiel du capital, l'investissement core, est investi dans des placements très diversifiés à même de réaliser une performance de marché stable, sur fond de risque faible et d'écart minime par rapport à l'indice de référence. Les indices standard ou de valeurs vedette se prêtent particulièrement bien à un placement core. Les ETF UBS permettent de mettre cette approche en œuvre de manière particulièrement simple et avantageuse.

L'autre partie, moins importante, du capital investi est répartie avec souplesse sur plusieurs placements individuels, les satellites. A cet égard, les investissements susceptibles de réaliser une performance supérieure à la moyenne, qui complètent donc parfaitement l'investissement core, sont les plus appropriés.

Ils peuvent porter:

  • sur certaines régions (p. ex. marchés émergents)
  • secteurs (p. ex. infrastructure)
  • stratégies (p. ex. moyennes capitalisations) ou 
  • catégories d'actifs (p. ex. matières premières)

Etant donné qu'ils peuvent être négociés rapidement et à moindres coûts aussi bien en Bourse que de gré à gré et qu'ils peuvent reposer sur une multitude d'indices, les ETF UBS conviennent non seulement à la partie core d'un portefeuille core/satellite, mais aussi à ses satellites.


En remplacement des contrats de futures

Quelles sont les alternatives aux futures offertes par les UBS ETF?

Pour les investisseurs institutionnels qui ne sont pas autorisés à répliquer des indices au moyen de contrats de futures, les ETF UBS constituent une alternative intéressante. Grâce à leur liquidité élevée et à leurs montants unitaires inférieurs à ceux des futures, ils peuvent être utilisés de manière flexible et avantageuse, même avec un petit nombre de parts.

De plus, étant donné que les ETF ne sont pas limités dans le temps, les coûts de roll-over occasionnés par le remplacement des contrats de futures leur sont étrangers. Le dépôt de garantie exigé par les futures n'est pas non plus nécessaire en cas d'investissement dans un ETF.


Arbitrage

Les UBS ETF se prêtent-ils aussi aux opérations d’arbitrage?

Grâce à leur liquidité élevée, les ETF UBS se prêtent aussi aux opérations d'arbitrage dans le cadre desquelles les investisseurs institutionnels identifient et exploitent les différences de prix minimes entre l'offre et la demande. L'arbitrage contribue à corriger ces écarts, et donc à assurer l'efficacité des marchés.