Dans un monde financier de plus en plus connecté, les investisseurs placent régulièrement leur argent à l'étranger pour diversifier et profiter des opportunités de croissance. Toutefois, cela expose les portefeuilles au risque de change: les variations des taux de change peuvent réduire (ou amplifier) leurs rendements.
La couverture de change est donc devenue un outil indispensable pour atténuer ce risque. En utilisant des instruments financiers pour fixer les taux de change à l'avance, elle permet de minimiser l'impact des fluctuations des devises et d'aligner plus fidèlement la performance des portefeuilles sur leur exposition sous-jacente.
Pourquoi opter pour des ETF couverts d’UBS
Rentabilité
Nous proposons des frais de gestion (TER) très bas et des écarts achat-vente (bid-ask) très serrés, ce qui réduit au maximum le coût de la couverture de change.
Choix large
Une offre très large couvrant de nombreuses classes d’actifs et une grande variété de devises, avec plus de 10 ans d’expérience dans les ETF couverts contre le risque de change.
Flexibilité
La structure en classes d’actions permet aux clients d’arbitrer entre des classes non couvertes et couvertes ainsi qu’entre différentes devises de couverture, à un coût minimal.
Paroles d’experts
Nos analystes, gérants obligataires et gestionnaires de portefeuille vous expliquent concrètement comment les fluctuations des devises influent sur les résultats d’investissement. Qu’il s’agisse de contrôler la volatilité ou de décider des ratios de couverture, cette courte série montre pourquoi l’attentisme sur le marché des changes devrait rester une décision réfléchie.
Willem Keogh, Responsable de l’analyse d’investissement dans les ETF et les fonds indiciels, explique comment les cycles de change peuvent avoir un effet radical sur les résultats des investisseurs, même lorsque l’exposition aux actions reste constante, en s’appuyant sur des tendances réelles comme la faiblesse du dollar américain et la volatilité du yen.
Pius Grueter, Responsable obligations indexées, montre comment un risque de change non couvert peut compromettre la stabilité généralement attendue des obligations de haute qualité et même leur donner un comportement similaire à celui des actions.
Ben Faulkner, Gestionnaire de portefeuille senior – Bêta structuré et indexation, explique comment des devises non couvertes peuvent dominer le comportement d’un portefeuille, en particulier d’un portefeuille obligataire, et propose trois approches pratiques des ratios de couverture en fonction de différents objectifs d’investissement.
Notre offre
Nous proposons des ETF couverts contre le risque de change depuis 2013. Notre gamme couvre les principales devises (USD, EUR, CHF, GBP, AUD, JPY) et nous sommes actuellement le deuxième plus gros acteur sur ce marché en termes d’actifs sous gestion.1
Veuillez consulter les risques et opportunités.
Comprendre la couverture de change
Dans notre dernier article, «Comprendre la couverture de change: importance, fonctionnement et exemples concrets», nous nous intéressons aux points suivants:
- Comment le risque de change peut amplifier ou réduire les rendements
- Quand la couverture des risques de change contribue à réduire la volatilité, notamment sur les marchés obligataires
- Rôle du portage, coûts de mise en œuvre et ratios de couverture
- Pourquoi nous utilisons une structure par classes d’actions pour la couverture et ce que cela change concrètement pour les investisseurs
