UBS ETF Conferma di essere residente in Italia prima di procedere.

In aggiunta agli usuali rischi riferibili alle fluttuazioni dei mercati, della tipologia di titoli e dell'indice che tendono a replicare, l'investitore deve esser consapevole che i fondi descritti in questo documento sono esposti anche ad ulteriori rischi quali a mero titolo di esempio: rischio di negoziazione sui mercati secondari, rischio di scostamenti tra NAV e prezzi di quotazione del fondo, rischio di modifiche al calcolo ed alla pubblicazione dell'indice da parte dell'index provider, rischio connesso alla quotazione dei componenti dell'indice su diversi mercati, rischio connesso all'uso di derivati. Vi sono anche ulteriori rischi a cui sono esposti i fondi che replicano in particolare indici azionari o indici obbligazionari. All'investitore sono pertanto richiesti una adeguata tolleranza e capacità di sopportare tali rischi.

Per una disamina completa di tutti i rischi dei fondi qui descritti si raccomanda di leggere attentamente il prospetto informativo.

Indietro

UBS ETF (LU) MSCI Japan UCITS ETF (hedged to GBP) A-dis

Valore netto d’inventario (NAV) 10.5011 GBP

Ultimo aggiornamento

17.06.2019

ISIN: LU1169822340

Asset Class:  Azioni

Prestito di titoli

Nel quadro di un’operazione di prestito titoli, il prestatore (la direzione del fondo) cede a terzi (il prestatario) a nome e per conto del fondo d’investimento un certo numero di titoli per un determinato periodo di tempo. Prima della consegna dei titoli, il prestatario mette a disposizione del prestatore delle garanzie e gli versa inoltre una commissione per la durata del prestito titoli. Tutti i prestiti titoli nel nostro programma hanno durata illimitata nel tempo e possono essere rinnovati quotidianamente oppure terminati su richiesta. Il prestito titoli consente pertanto al fondo di conseguire entrate aggiuntive. Gli UBS ETF attuano il prestito titoli per alcuni selezionati UBS ETF a replica fisica con lo scopo di ridurre i costi netti per l’investitore. Questo tipo di operazioni prevedono sempre una sovracollateralizzazione con un margine di almeno il 105% in tutte le classi di attivi. I prestiti sono inoltre limitati al 50% del patrimonio gestito di ogni comparto. Le garanzie vengono custodite in un deposito interamente separato dal bilancio del prestatore. La rivalutazione giornaliera ai prezzi di mercato assicura che il valore delle garanzie fornite sia sempre aggiornato correttamente. Un’ulteriore misura volta a ridurre al minimo il rischio è la selezione attenta dei prestatari. Le seguenti tipologie di titoli sono accettate quali garanzie (sono esclusi i titoli del prestatario):

  1. titoli a reddito fisso emessi e/o garantiti dai governi dei seguenti paesi:
    • Paesi appartenenti al G10: Belgio, Paesi Bassi, Canada, Svezia, Francia, Svizzera (SNB Bills), Germania, Giappone, UK e USA (incluso titoli di stato americani e diritti emessi o garantiti dal governo americano o da una delle sue agenzie o rappresentanze.)
    • Paesi OCSE (solo quelli indicati di seguito): Australia, Austria, Danimarca, Finlandia, Lussemburgo, Nuova Zelanda, Norvegia; inoltre
  2. azioni in forma di indici azionari mondiali.

La copertura delle operazioni di prestito titoli viene costantemente monitorata ed eventualmente adeguata. Può pertanto essere soggetta a modifiche. Per ulteriori informazioni sulle operazioni di prestito titoli di UBS ETF si rimanda all'opuscolo «Prestito Titoli», scaricabile qui.

Sintesi del collaterale del prestito titoli a 12 mesi (alla fine del mese precedente)

Valore minimo del prestito in %:

5.31

Valore massimo del prestito in %:1)

42.91

Valore medio del prestito in %:2)

18.68

Rendimento netto in bps:3)

6.40

Garanzie in %:

108.06

Fonte: State Street

1) Il valore massimo del prestito corrisponde al valore massimo dei titoli prestati in un singolo giorno nell’arco dei dodici mesi precedenti.

2) Il valore medio del prestito corrisponde al valore percentuale medio dei titoli prestati su base giornaliera diviso per il patrimonio gestito (AuM) del fondo nei dodici mesi precedenti.

3) Il rendimento netto annualizzato del fondo derivante dalle operazioni di prestito titoli corrisponde alle entrate del fondo provenienti dal prestito titoli nell’arco di un periodo di dodici mesi divise per il valore netto d’inventario (NAV) medio del fondo relativo allo stesso periodo.

Le entrate ricevute sul mercato dal prestatario vengono accreditate per il 60% al fondo; UBS e il Lending Agent (State Street) ricevono il restante 40% per coprire i costi operativi derivanti dalle transazioni legate al prestito titoli.

Scarica tutti i dati come XLS File

Le 10 maggiori posizioni di collaterale

#

Titolo

ISIN

Paese

Tipologia di attivo

Ponderazione %

1

BELGIUM, KINGDOM OF 5.00000% 04-28.03.35

BE0000304130

Belgio

Obbligazioni

0.07

2

FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 4.00000% 06-25.10.38

FR0010371401

Francia

Obbligazioni

0.03

3

UNITED KINGDOM OF GB & NI 0.625%/RPI LINKED 10-22.03.40

GB00B3LZBF68

Regno Unito

Obbligazioni

0.03

4

NETHERLANDS, KINGDOM OF THE 2.75000% 14-15.01.47

NL0010721999

Paesi Bassi

Obbligazioni

0.02

5

GERMANY, REPUBLIC OF 0.500%/CPI LINKED 14-15.04.30

DE0001030559

Germania

Obbligazioni

0.02

6

TOYOTA MOTOR CORP NPV

JP3633400001

Giappone

Azioni

0.02

7

AMERICA, UNITED STATES OF 3.12500% 18-15.11.28

US9128285M81

Stati Uniti

Obbligazioni

0.02

8

CK HUTCHISON HLDGS HKD1.0

KYG217651051

Hong-Kong

Azioni

0.02

9

GERMANY, REPUBLIC OF 2.50000% 12-04.07.44

DE0001135481

Germania

Obbligazioni

0.02

10

ADYEN NV EUR0.01

NL0012969182

Paesi Bassi

Azioni

0.02

Nella tabella riportata sopra sono elencati i titoli che fungono da garanzia per i titoli prestati da UBS ETF. Sebbene le informazioni ivi contenute provengano da fonti interne ed esterne ritenute affidabili, non possiamo garantirne la correttezza e la completezza. Si ricorda che il prestito titoli è soggetto a determinati rischi, dovuti al fatto che il prestatario potrebbe venire meno all’impegno di restituire i titoli presi in prestito ovvero alla possibilità che il valore delle garanzie rese disponibili non copra i costi del riacquisto dei titoli. In tale eventualità, il prestatario si assume la responsabilità di eventuali pretese derivanti dal prestito titoli e non coperte dalla vendita delle relative garanzie. Fonte: State Street, 17.06.2019

Tipo e entità della copertura

Tipologie di collaterale

Obbligazioni governative

International Equities

105.00 %

105.00 %

US Equities

105.00 %

105.00 %

Ai sensi della LICol, il valore del collaterale deve essere in qualsiasi momento almeno pari al 100% del valore di mercato dei titoli dati in prestito; pertanto, i requisiti applicabili ai fondi UBS superano nettamente tale requisito in qualsiasi momento. Fonte: State Street, 17.06.2019

Disclaimer

Fondi UBS di diritto lussemburghese. Rappresentante in Italia per i fondi UBS, UBS Asset Management (Italia) SGR S.p.A., Via del Vecchio Politecnico 3, Milano (MI), Italia. Il Prospetto Informativo, il Prospetto Semplificato o le Informazioni chiave per gli investitori, i regolamenti dei fondi nonché gli statuti delle SICAV UBS ed il bilancio annuale e semestrale sono disponibili gratuitamente presso UBS Asset Management (Italia) SGR S.p.A., Via del Vecchio Politecnico 3, Milano (MI), Italia. La documentazione è disponibile gratuitamente in inglese e, ove del caso, in una delle lingue locali dei paesi in cui il fondo è registrato. Prima di investire in un prodotto leggere con attenzione e integralmente l’ultimo prospetto. Le quote dei fondi UBS qui menzionati non possono essere né offerte, né vendute o consegnate negli Stati Uniti. Le informazioni qui specificate non sono da intendersi come una sollecitazione o un’offerta per l’acquisto o la vendita di qualsivoglia titolo o strumento finanziario connesso. I risultati passati non costituiscono un indicatore affidabile dei risultati futuri. La performance indicata non tiene conto di eventuali commissioni e costi addebitati all’atto della sottoscrizione e del riscatto di quote. Commissioni e costi incidono negativamente sulla performance. Se la valuta di un prodotto o di un servizio finanziario differisce dalla vostra moneta di riferimento, il rendimento può crescere o diminuire a seguito delle oscillazioni di cambio. Questo resoconto è stato redatto senza particolare riferimento né a obiettivi d’investimento specifici o futuri, né alla situazione finanziaria o fiscale né tantomeno alle speciali esigenze di un determinato destinatario. Le informazioni e le opinioni contenute in questo documento sono fornite da UBS senza garanzia alcuna, sono esclusivamente per uso personale e per scopi informativi. Le informazioni non rispettano i requisiti volti a promuovere l’indipendenza della ricerca in materia di investimenti e non sono sottoposte ad alcun divieto in ordine alla effettuazione di negoziazioni prima della loro diffusione. Fonte di tutti i dati e di tutti i grafici (dove non diversamente indicato): UBS Asset Management. © UBS 2019. Il simbolo delle chiavi e UBS sono fra i marchi protetti di UBS. Tutti i diritti riservati.