Introduction aux ETF Que sont les Exchange Traded Funds et comment fonctionnent-ils

Les Exchange Traded Funds (ETF) comptent parmi les instruments de placement les plus appréciés. Ils associent les avantages des actions à ceux des fonds et permettent aux investisseurs d’investir de manière avantageuse, flexible et transparente dans des marchés entiers tout en diversifiant leur portefeuille au moyen d’une seule et unique transaction.

Introduction aux ETF

Qu’est-ce qu’un ETF?

Un ETF est un fonds qui réplique la performance de son indice sous-jacent et peut être acheté et vendu en Bourse. Comme un fonds classique, un ETF est un compartiment spécial qui n'est donc pas affecté en cas d'incapacité de paiement du prestataire et, à l'instar des actions, il peut être négocié en tout temps aussi bien en Bourse que de gré à gré. Etant donné qu’ils sont liés à un indice sous-jacent, les ETF sont des instruments de placement passifs qui se contentent de suivre la performance de leur sous-jacent. Lorsque la valeur de l’indice sous-jacent augmente, celle de l’ETF augmente aussi.

Les premiers ETF ont été introduits en Bourse aux Etats-Unis en 1993 et affichent depuis cette date une croissance ininterrompue. Ils sont disponibles sur une multitude de sous-jacents dans plusieurs catégories d'actifs (p. ex. actions, obligations, matières premières ou immobilier).

Les ETF se distinguent par les caractéristiques suivantes:

Diversification

Grâce aux ETF, vous pouvez diversifier votre portefeuille de manière particulièrement avantageuse et efficace en répartissant les risques sur différents actifs et en optimisant ainsi le profil de risque de votre investissement. Etant donné que les ETF répliquent un indice, vous pouvez couvrir un marché entier avec une seule et unique transaction.

Sécurité

Tout comme les fonds traditionnels, les ETF sont des compartiments spéciaux. Ainsi ne sont-ils pas affectés en cas de défaillance du prestataire ou de la banque dépositaire, car les compartiments spéciaux ne sont pas inclus dans la masse de la faillite.

Optimisation des coûts

Les ETF n'entraînent pas de commission d'émission ou de rachat, mais uniquement des frais de transactions liés à l'achat ou la vente de leurs parts. De plus, leur commission de gestion est peu élevée.

Transparence

Les ETF sont des instruments d'investissement particulièrement transparents, car ils réalisent la performance de leur indice sous-jacent, minorée des commissions. Toutes les informations importantes relatives au négoce et autres peuvent être consultées quotidiennement ou en temps réel. La valeur d'inventaire nette indicative des ETF est calculée toutes les 15 secondes pendant les heures de négoce normales.

Souplesse

Les ETF peuvent être achetés et revendus en toute simplicité – même au cours de la même journée. Les investisseurs peuvent ainsi, en quelques secondes, traduire dans les faits leur opinion de marché. Ces propriétés ouvrent la porte à des utilisations très variées des ETF dans le cadre de stratégies d'investissement: croissance à long terme, possibilités de négoce à court terme ou couverture partielle d'un portefeuille.

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