Placements dans des hypothèques suisses

Alternative attrayante aux emprunts de la Confédération, aux lettres de gage ou aux obligations d’entreprise en CHF

Pourquoi investir dans des hypothèques ?

La BNS a, de manière surprenante, abaissé son taux d’intérêt principal de 0,50%, passant de 1% à 0,5% en décembre 2024. D’autres baisses des taux d’intérêt sont possibles. Les rendements des obligations suisses sont nettement inférieurs à 1%. En particulier pendant la phase de taux d’intérêt bas, voire négatifs, de 2015 à 2021, les hypothèques se sont avérées être une alternative attrayante aux obligations en francs suisses. Les placements hypothécaires sont encore aujourd’hui un moyen efficace de lutter contre les taux d’intérêt bas voire négatifs et des avantages qu’apporte l’ajout de cette classe d’actifs à la stratégie de placement d'une institution de prévoyance.

Ce qui nous distingue

Portefeuille hypothécaire largement diversifié sur immeubles de rapport en Suisse.

Taux d’avance moyen faible et profil d’échéance équilibré pour les deux solutions de placement

Les hypothèques sont des créances libellées en un montant fixe: «titres hypothécaires suisses» conformément à OPP2

Webinaire du 30.01.2025

Solutions d’investissement

31.12.2024

UBS AST Hypothèques Suisse (0-15)

CSA Hypothèques Suisses

Actifs sous gestion

1,93 mrd. CHF

1,20 mrd. CHF

Rendement à l’échéance

1.12%

1.22%

Duration

4.4

1.8

Nantissement moyen

51.3%

53.5%

Nantissement max. (directives de placement)

70%1

66.66%

 

En savoir plus

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Source: UBS AM

1 Possibilité de ratio prêt/valeur plus élevé si les paiements d’amortissement réguliers dans les 24 mois conduisent à un ratio inférieur à 70%.
Le rendement à l’échéance indiqué a été calculé au 31.12.2024. Il ne tient pas compte de possibles frais, modifications de portefeuille, fluctuations du marché ou défaillances. Le rendement à l’échéance n’est donné qu’à titre indicatif et peut varier.

Grâce à un niveau de sécurité élevé, les prêts hypothécaires sont un complément très approprié à un portefeuille de titres à revenu fixe, surtout en période d’incertitude.

Samuel Leuenberger, Portfolio Manager