Investir de façon durable

Les activités et pratiques que les investisseurs jugent en majorité inacceptables sont exclues de l’univers d’investissement. Par conséquent, chez UBS Asset Management, nous n’investissons pas dans ces activités et pratiques.

Pour nos fonds suisses destinés aux investisseurs institutionnels, nous nous appuyons sur les recommandations d’exclusion de l’association suisse pour des investissements responsables (SVVK-ASIR) ainsi que sur les politiques relatives aux armes controversées d’UBS. Vous trouverez dans la politique relative aux exclusions durables d’UBS Asset Management¹ (UBS Asset Management Sustainability Exclusion Policy) une synthèse de nos exclusions et de leur champ d’application spécifique selon l’approche de durabilité ou

Nous intégrons des facteurs ESG matériels pertinents dans le processus d’investissement en plus des indicateurs financiers traditionnels. Cela inclut une analyse des risques ESG matériels pertinents qui nous permet d’anticiper les risques potentiels et ainsi d’y réagir. Pour ce faire, nous utilisons notre propre tableau de bord de gestion des risques ESG développé en interne, qui sert de point de départ pour l’intégration ESG et offre à nos équipes d’investissement une vue d’ensemble sur les risques ESG matériels pertinents. En 2022, nous avons aussi introduit notre propre tableau de bord de gestion des opportunités ESG, qui nous permet d’évaluer les opportunités durables des entreprises et leur alignement sur les Objectifs de développement durable des Nations Unies (UN Sustainable Development Goals).

L’actionnariat actif fait partie intégrante de notre processus d’investissement. Nous exerçons nos droits d’actionnaire par procuration lors des votes et sommes convaincus que l’engagement, sous la forme d’un dialogue actif, permet aux entreprises de progresser dans les principales thématiques ESG. Pour influencer les entreprises, faire en sorte qu’elles s’attellent aux risques ESG et éventuellement les aider à réaliser leurs objectifs stratégiques, nous faisons valoir nos droits de propriété et de contrôle de manière ciblée. À cette fin, nous nous appuyons sur les politiques de stewardship et de vote par procuration d’UBS Asset Management (UBS Asset Management Stewardship and Proxy Voting Policy).

Afin de faire toute la lumière sur les critères de durabilité cibles, nous proposons à nos clients des rapports exhaustifs réguliers sur nos stratégies (mandats ou fonds de placement). Pour les stratégies classées durables, la fiche d’information ordinaire inclut parfois déjà un rapport ESG complet avec des données sur la performance et la transparence ESG. Les nouvelles exigences en matière de transparence des placements financiers, telles que les Swiss Climate Scores, sont complétées en conséquence.

Nos exigences minimales englobent la prévention des dommages matériels – c’est-à-dire des dommages déterminants pour la valorisation de l’entreprise – ainsi que des normes de gestion d’entreprise, ces deux critères sont pris en compte dans les décisions de placement et peuvent conduire par exemple à l’exclusion de certaines entreprises.

L’intégration de critères de durabilité cibles nous permet de prendre en compte des indicateurs quantifiables, faisant l’objet d’un suivi et de rapports réguliers, sur les entreprises et les émetteurs de notre univers d’investissement. Les critères cibles sont définis de manière prospective (ex ante), surveillés en continu et évalués au niveau de la stratégie.

Les stratégies de placement avec objectifs d’impact ont pour but de générer, par leurs investissements, non seulement un rendement financier, mais aussi un impact positif supplémentaire, intentionnel et évaluable sur l’environnement et la société. La collecte de données pertinentes et un rapport transparent sont essentiels pour pouvoir évaluer cet impact. Les exigences du cadre de l’investissement d’impact d’UBS Asset Management (UBS Asset Management SI Impact Investing Framework) doivent être respectées.

Une stratégie Impact d’UBS Asset Management suit une approche de l’investissement d’impact de l’AMAS. De façon générale, toutes les approches d’investissement durables de l’AMAS peuvent aussi être combinées.

La stratégie a une intention claire, en amont: générer, outre des revenus financiers, des résultats environnementaux et/ou sociaux spécifiques quantifiables tout en minimisant les impacts négatifs.

Ces résultats environnementaux et/ou sociaux n’auraient pas lieu si la stratégie impact n’était pas mise en oeuvre.

Les chiffres clés de la stratégie en lien avec les objectifs d’impact sont traités, évalués et publiés sous forme de rapports à la fois au niveau de l’investissement (de l’entreprise) et au niveau des investisseurs (du gestionnaire d’actifs³).

3 Pour les stratégies passives/indicielles, si elles peuvent être mesurées de manière fiable.