10 prácticas emergentes de familias latinoamericanas con visión de impacto

La filantropía (tradicional y estratégica), la inversión ASG y la inversión de impacto no compiten entre sí, sino que se complementan, pues cada una responde a una necesidad diferente y tiene un enfoque particular. Las familias reconocen la importancia de implementar nuevos modelos, aprovechando las sinergias y beneficios de combinarlos para maximizar su capacidad de generar un impacto positivo.

Es importante considerar las diversas oportunidades para invertir con lentes de impacto y entender que el universo de inversión a lo largo del continuo de capital ofrece un abanico que no se limita a una única mirada de riesgo y apetito financiero. Para ello es fundamental identificar intereses colectivos para avanzar de manera conjunta, amplificando el impacto y haciendo un mejor uso de los recursos humanos y financieros.

Es fundamental aprovechar el conocimiento de las primeras generaciones y de las más jóvenes, así como lograr que todas participen en la toma de decisiones. Al convocar a las generaciones más jóvenes a involucrarse en actividades filantrópicas y de inversión, la familia puede garantizar la continuidad en su administración de activos a lo largo del tiempo.

Las familias tienen un papel fundamental en las inversiones a lo largo del continuo de capital, pues pueden ser catalizadores a través de su ejemplo, mediante inversiones pacientes, flexibles y tolerantes al riesgo.

Ellas también tienen la posibilidad de ser pioneras y movilizar inversiones hacia proyectos innovadores como los bonos de impacto social, que a su vez son importantes para la construcción del ecosistema, apoyando la creación y fortalecimiento de redes. Las familias que trabajan en red con otras familias y otros modelos pueden potencializar su rol de gestores y catalizadores del cambio. Donde haya una mayor conexión, también habrá un mayor conocimiento para saber dónde invertir.

Alinear los intereses de distintas generaciones es un desafío. Por lo tanto, es fundamental que cada familia determine sus objetivos y conduzca una estructura de gobierno sólida que asegure que la gestión, la toma de decisiones y la ejecución de ideas estén regidas bajo pautas previamente definidas.

Con un protocolo adecuado que prioriza los valores, prioridades y principios de cada familia, se podrán establecer roles, acuerdos de comunicación, asesorías externas, usos de comités y alianzas. El uso de un protocolo también facilitará la formación de un plan de sucesión para las épocas de transición, que resulta fundamental para garantizar la cohesión y la adecuada toma de decisiones sobre carteras de inversión con lentes de impacto.

La creación de estos grupos al interior de las familias y entre diferentes familias, centrados en intereses temáticos y vehículos de impacto, resulta útil para compartir lecciones aprendidas y nuevas capacidades y es fundamental para avanzar en las inversiones con lentes de impacto. Estos grupos proporcionan un espacio para compartir lecciones aprendidas, experiencias y capacidades en el ámbito de las inversiones de impacto, proporcionando a las familias la posibilidad de fortalecer sus conocimientos y adoptar enfoques más sólidos y efectivos en sus inversiones de impacto.

Aprender de la experiencia empírica y adoptar una mirada sistémica es fundamental para profundizar perspectivas. Para eso es importante fomentar las diversas redes donde se reúnen familias y otros inversionistas decididos a generar impacto.

Es importante tener una teoría de cambio que permita que las familias se profundicen en una mirada de largo plazo, que va más allá de elegir causas al azar. Las familias se pueden beneficiar al profundizar en los valores que reúnen a sus miembros, medir el progreso de la cartera en temas de impacto y usar esta información para decisiones futuras, priorizando la inversión con una mirada más amplia en términos de impacto.

Identificar los cambios generados y las estrategias realizadas es crucial. Para ello es importante contar con asesores expertos y la capacitación de equipos de trabajo para habilitar la toma de decisiones a partir de datos y alineada con los valores familiares.

Está claro que el abanico de vehículos para generar impacto es amplio y el capital destinado a generar transformaciones sociales y ambientales no se limita a las fundaciones familiares. Hoy, el despliegue de capital para lograr impacto se puede hacer posible desde las mismas empresas familiares, oficinas de familia y fondos independientes.

Tanto la experiencia financiera de los asset managers tradicionales, como la de los inversionistas de impacto, son necesarias para implementar una estrategia de inversión con lentes de impacto adecuada. Está claro que en la actualidad las inversiones por esquemas formales deben complementarse con un Investment Policy Statement (IPS) en el cual se definan las áreas de inversión con claridad y el enfoque se deje bien establecido en determinados objetivos de desarrollo sostenible, el perfil de riesgo y la información necesaria sobre métricas de impacto.