10 práticas emergentes de famílias latino-americanas com visão de impacto

A filantropia (tradicional e estratégica), o investimento ESG e o investimento de impacto não competem entre si, mas se complementam, cada um respondendo a uma necessidade diferente e tendo um foco particular. As famílias reconhecem a importância de se implementar novos modelos, aproveitando as sinergias e os benefícios de combiná-los para maximizar sua capacidade de gerar impacto positivo.

É importante considerar as diversas oportunidades para investir com lentes de impacto e entender que o universo de investimentos ao longo do contínuo de capital oferece um leque que não se limita a uma visão única de risco e apetite financeiro. Para tanto, é fundamental identificar os interesses coletivos para avançarmos juntos, ampliando o impacto e utilizando melhor os recursos humanos e financeiros.

É fundamental aproveitar o conhecimento gerações mais antigas e também das mais novas, bem como assegurar a participação de todos na tomada de decisões. Ao envolver as gerações mais jovens em atividades filantrópicas e de investimento, a família pode garantir a continuidade na administração de ativos ao longo do tempo.

As famílias desempenham um papel crítico nos investimentos ao longo do contínuo de capital, pois podem ser catalisadores por meio de seu exemplo, mediante investimentos pacientes, flexíveis e tolerantes ao risco.

Elas também têm a possibilidade de serem pioneiras e mobilizar investimentos para projetos inovadores, como os títulos de impacto social e, por sua vez, são importantes para a construção do ecossistema, apoiando a criação e o fortalecimento de redes e outros atores. Famílias que trabalham em rede com outras famílias e outros modelos podem potencializar seu papel como gestores e catalisadores de mudanças. Quanto maior a conexão, maior o conhecimento para saber onde investir.

Alinhar os interesses das diferentes gerações é um desafio. Por isso, é fundamental que os objetivos sejam definidos em cada família e refletidos em uma estrutura de governança sólida que assegure que a gestão, a tomada de decisão e a execução destas ideias sejam regidas por diretrizes previamente definidas.

Com um protocolo adequado, ajustado aos valores, às prioridades e aos princípios de cada família, será possível estabelecer papéis, acordos de comunicação, consultorias externas, utilização de comitês, diálogo com outros atores, alianças e ter um plano de sucessão, principalmente para os tempos de transição. Isso é essencial para garantir a coesão e a tomada de decisão adequada sobre a utilização do portfólio de investimentos com lentes de impacto.

A criação desses grupos dentro de e entre diferentes famílias, focados em interesses temáticos e veículos de impacto, é útil para compartilhar lições aprendidas e novas capacidades, sendo essencial para avançar investimentos com lentes de impacto. Esses grupos proporcionam um espaço para compartilhar lições aprendidas, experiências e capacidades na área de investimentos de impacto, dando às famílias a possibilidade de fortalecer seus conhecimentos e adotar abordagens mais sólidas e eficazes.

Aprender com a experiência empírica e adotar uma visão sistêmica dos problemas é essencial para aprofundar suas visões. Para isso, é importante aproveitar também a troca entre pares, fomentada pelas diversas redes onde se encontram famílias e outros investidores determinados a gerar impacto.

É importante ter uma teoria de mudança que permita às famílias mergulhar em uma visão de longo prazo, que vai além da escolha aleatória de causas. As famílias podem se beneficiar ao aprofundar-se nos valores que unem a família, medir a evolução do portfólio em termos de impacto e usar essa informação para decisões futuras, priorizando o investimento com uma visão mais ampla em termos de impacto.

Identificar as mudanças geradas e as estratégias realizadas é essencial. Para isso, é importante contar com consultores especializados e a capacitação das equipes de trabalho para possibilitar a tomada de decisões baseada em dados e alinhada aos valores da família.

É claro que a gama de veículos para gerar impacto é múltipla e o capital destinado a gerar transformações sociais e ambientais não se limita às fundações familiares. Hoje é possível alocar recursos para impacto a partir de empresas familiares, family offices, fundos independentes e aceleradoras.

Tanto a experiência financeira dos gestores de ativos tradicionais quanto a dos investidores de impacto são necessárias para implementar uma estratégia de investimento adequada com lentes de impacto. É claro que, atualmente, os investimentos por meio de esquemas formais devem ser complementados com uma Investment Policy Statement (IPS), em que as áreas de investimento estejam claramente definidas e o foco em determinados objetivos de desenvolvimento sustentável, o perfil de risco e a informação necessária sobre as métricas de impacto estejam bem estabelecidos.