Utilisation d’exigences minimales pour le profil de durabilité d’une stratégie de placement, qui doit au final dépasser celui d’un benchmark traditionnel.

Cette approche va plus loin que l’évaluation SI focalisée sur les risques ESG, car elle définit un ensemble de critères jugés «durables» qui seront privilégiés pour l’investissement. Les actifs qui ne remplissent pas ces critères ne conviennent pas pour un placement, ou bien seulement pour un volume limité et clairement défini.

UBS a défini des exigences minimales de ce genre pour ses stratégies focalisées sur l’investissement durable. La banque les applique pour ses stratégies actives et passives. Indépendamment des exigences minimales, les gérants de portefeuille des stratégies focalisées sur l’investissement durable s’appliquent souvent des exigences encore plus strictes.

Les exigences minimales suivantes s’appliquent pour les stratégies actives:

• Exclusions par produit: armes controversées, tabac, extraction de charbon thermique et production d’électricité à partir de charbon thermique
• Exclusions basées sur des normes reprenant les principes du Pacte mondial des Nations Unies ou des exigences similaires.
• Portefeuille ayant un profil supérieur à la moyenne: Le profil de notation ESG doit être supérieur au benchmark (meilleure notation); le profil climatique (E) doit être supérieur au niveau du benchmark (moins d’émissions).
• Une approche de stewardship est utilisée dès lors que c’est possible.