Monthly Letter Monthly Letter: Posicionando portfólios para a próxima etapa

Q: Estratégias eficazes de gestão de risco para crescimento de longo prazo

Em terceiro lugar, uma gestão eficaz de riscos é fundamental . Embora possa ser tentador para você minimizar riscos simplesmente vendendo seus investimentos quando obteve lucros ou evitando investir, a história mostrou que aqueles que adotam uma estratégia mais equilibrada costumam obter melhores resultados. Estamos convencidos de que apenas diversificando entre classes de ativos , regiões e setores, você pode gerenciar eficazmente a tensão gerada ao navegar pela dinâmica de mercado de curto prazo e crescer seu patrimônio a longo prazo.

Q: Estratégias específicas para o mercado em evolução

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Antecipe as mudanças: os bancos centrais e IA estão definindo o próximo capítulo dos mercados.

02 abr 2024 4 minutos de leitura

À medida que avançamos para o segundo trimestre, destacamos dois grandes impulsionadores do mercado: os cortes nas taxas pelos principais bancos centrais e a crescente adoção da IA em várias indústrias. Acesse o nosso relatório e prepare-se para o futuro de seus portfólios.

A próxima etapa

Projetamos um crescimento de 18% nos lucros do setor de tecnologia globalmente

Perspectivas do mercado: Rumo ao Q2

À medida que nos aproximamos do final do primeiro trimestre, os mercados de ações transbordam otimismo e, diante da solidez da economia americana, diminuíram as expectativas de cortes nas taxas de juros. Apesar da incerteza geopolítica, a volatilidade entre ativos continua baixa.

Olhando para o segundo trimestre, observamos que está se formando a próxima etapa dos principais catalisadores do mercado: o início de ciclos de cortes de taxas nos principais bancos centrais e a adoção e implementação generalizada da IA em um espectro mais amplo de empresas.

Neste contexto, consideramos que os investidores devem focar essencialmente em: 1) ter a exposição adequada ao setor tecnológico, 2) assegurar fluxos de receita sustentáveis em suas carteiras e 3) utilizar técnicas eficazes de gestão de risco de carteira.

Navegando no boom tecnológico: Diversificação e gestão de risco

Em primeiro lugar, é importante ter uma exposição estratégica e diversificada ao setor tecnológico e a alguns dos possíveis vencedores da disrupção tecnológica. Prevemos um crescimento dos lucros de 18% no setor tecnológico global para este ano e um crescimento anualizado de 72% nas receitas de IA nos próximos cinco anos.

O crescente entusiasmo em torno da inteligência artificial e seus efeitos pode levar a que os lucros futuros se antecipem ao invés de serem distribuídos de maneira uniforme. Você, como investidor interessado em aumentar seu patrimônio, deve garantir que tenha exposição a este espaço.

No entanto, após a forte alta que as ações relacionadas à IA experimentaram, o risco de concentração excessiva é agora maior nas carteiras. Estratégias estruturadas podem ser úteis para gerenciar os riscos baixistas no setor tecnológico. Para aqueles que buscam diversificação, vemos oportunidades fora do setor tecnológico - ações de qualidade de diferentes regiões, em temas alternativos de crescimento como a transição energética, a disrupção na saúde e a escassez de água - e em ações de pequena e média capitalização.

Preparando-se para mudanças na política monetária e receitas sustentáveis

Em segundo lugar, embora a economia americana permaneça sólida e a inflação tenha surpreendido com números maiores do que o esperado, continuamos esperando que o Federal Reserve corte as taxas nos próximos meses, possivelmente a partir de junho.

O Banco Nacional Suíço anunciou um corte de 25 pontos-base (pb) em março, e outros bancos centrais importantes também estão a caminho de iniciar um ciclo de relaxamento monetário. Para preparar suas carteiras, você deve antecipar-se e mover as tenências de caixa e no mercado monetário para fontes de receita mais duradouras, incluindo depósitos a prazo fixo, estruturas escalonadas de títulos de curto prazo e títulos de alta qualidade e duração média.

Esperamos que os principais pares de moedas continuem negociando nos intervalos recentes, o que apresenta oportunidades para você gerar mais receitas através de operações táticas em divisas.

Estratégias eficazes de gestão de risco para crescimento de longo prazo

Em terceiro lugar, uma gestão eficaz de riscos é fundamental. Embora possa ser tentador para você minimizar riscos simplesmente vendendo seus investimentos quando obteve lucros ou evitando investir, a história mostrou que aqueles que adotam uma estratégia mais equilibrada costumam obter melhores resultados.

Estamos convencidos de que apenas diversificando entre classes de ativos, regiões e setores, você pode gerenciar eficazmente a tensão gerada ao navegar pela dinâmica de mercado de curto prazo e crescer seu patrimônio a longo prazo.

Estratégias específicas para o mercado em evolução