Résultat d'UBS au deuxième trimestre 2015

Bénéfice corrigé¹ avant impôts de 1,6 milliard de CHF

Résultat dilué par action de 0.32 CHF

Résultat net attribuable aux actionnaires en hausse de 73%, à 3,2 milliards de CHF au premier semestre 2015

Rendement annualisé corrigé¹ des actifs corporels à 12,0% au premier semestre 2015

Meilleur ratio CET 1 du secteur selon l’application intégrale de Bâle III, en hausse de 70 points de base, à 14,4%

Ratio d’endettement Swiss SRB selon une application intégrale en hausse de 10 points de base, à 4,7%

53 000 heures de volontariat effectuées par le personnel d’UBS au premier semestre 2015

Constitution d’une société de services au sein du Groupe en tant que filiale au troisième trimestre 2015

Zurich/Bâle, 27 juillet 2015 – UBS a enregistré un solide bénéfice corrigé¹ avant impôts de 1635 millions de CHF au deuxième trimestre, malgré les incertitudes persistantes sur les marchés et sur le plan macroécono­miques. Ceci témoigne une fois de plus de sa capacité de base à générer des bénéfices et de la solidité de son modèle d’affaires. Le résultat net attribuable aux actionnaires d’UBS Group SA s’est élevé à 1209 millions de CHF, en hausse de 53% par rapport au deuxième trimestre 2014, avec un résultat dilué par action de 0.32 CHF.

«Je suis satisfait de ce trimestre. Nous avons conservé notre dynamique malgré les défis persistants sur le marché. La constitution d’UBS Switzerland AG a été un jalon essentiel pour améliorer notre capacité d’assainissement et de liquidation. Nous continuons de tirer parti de notre position de précurseur avec notre stratégie claire, tout en augmentant notre efficacité et notre efficience, et en poursuivant nos investissements à des fins de croissance rentable.»

Sergio P. Ermotti, Group Chief Executive Officer 

/content/sites/global/en/investor-relations/financial-information/quarterly-reporting/2015porting/2015porting/2015porting/2015sp;a enregistré son meilleur résultat de deuxième trimestre depuis 2009, avec un bénéfice corrigé¹ avant impôts de 769 millions de CHF et un solide afflux net d’argent frais de 8,4 milliards de CHF, hors effets de son programme d’optimisation du bilan et du capital. Sur la base des données publiées, l'afflux net d’argent frais s'est monté à 1,8 milliard de CHF.

Les informations dans ce communiqué sont présentées pour UBS Group SA sur une base consolidée sauf mention contraire. Les chiffres clés relatifs à UBS SA sont inclus à la fin de ce communiqué. Les informations financières relatives à UBS SA ne diffèrent pas sensiblement de celles d’UBS Group SA. UBS SA publiera ses comptes trimestriels consolidés, sous forme électronique uniquement, à partir du 31 juillet 2015. Ils seront disponibles à l’adresse www.ubs.com/quarterlyreporting

Vue d’ensemble des performances du Groupe, des divisions et du Corporate Center

Dans l’ensemble, au cours du deuxième trimestre UBS a une nouvelle fois démontré la stabilité et la diversification de ses résultats, la solidité de son modèle d’affaires et les avantages d’une stratégie définie précocement et mise en oeuvre avec discipline.

Le Groupe UBS a publié un résultat net attribuable aux actionnaires de 1209 millions de CHF, en hausse de 53% par rapport au deuxième trimestre 2014, et un résultat dilué par action de 0.32 CHF. Le bénéfice corrigé¹ du Groupe avant impôts s’est monté à 1635 millions de CHF, soutenu par toutes les divisions et les régions. Le rendement annualisé corrigé¹ des actifs corporels pour les six premiers mois de 2015 s’est établi à 12,0%, dépassant l’objectif 2015 fixé à environ 10%.

La banque a renforcé sa position de leader en matière de capitalisation, avec un ratio CET1 selon l’application intégrale de Bâle III de 14,4% à la fin du mois de juin, soit au-dessus de l’objectif qui était d’au moins 13% et devant toutes les autres grandes banques internationales. Son ratio d’endettement Swiss SRB sur une base d’application intégrale a augmenté à 4,7% au deuxième trimestre, la baisse du dénominateur du ratio d’endettement Swiss SRB (LRD, selon l'application intégrale) de 33 milliards de CHF reflétant en partie une réduction substantielle dans les actifs Non-core and Legacy Portfolio. Depuis le troisième trimestre 2012, UBS a diminué le LRD du Non-core and Legacy Portfolio de 293 milliards de CHF à 70 milliards de CHF.

La constitution d’UBS Group SA et d’UBS Switzerland AG ont été des jalons essentiels pour améliorer la capacité d’assainissement et de liquidation du Groupe, en réponse à l’évolution de l’environnement réglementaire. En juin, quelque 2,7 millions de relations clients et approximativement 300 milliards de CHF d’actifs ont été transférés à UBS Switzerland AG, principalement en provenance des activités Retail & Corporate et Wealth Management suisses. UBS est la première banque en Suisse à mener cette démarche à bien. UBS a également mis en oeuvre un modèle d’affaires et opérationnel plus auto-suffisant pour UBS Limited au Royaume-Uni et a soumis ses plans pour créer une société holding intermédiaire aux Etats-Unis. Au troisième trimestre, UBS constituera une société de services pour le Groupe en tant que filiale d’UBS Group SA. Elle y transférera les services partagés et les fonctions de soutien du Groupe au cours des prochaines années. Cela contribuera à assurer sa capacité à maintenir la continuité opérationnelle de ces services critiques en cas d'assainissement et de liquidation. Toutes ces mesures vont lui permettre de remplir les conditions d’une réduction de l’exigence progressive de capital tampon applicable aux banques suisses d’importance systémique, ce qui devrait faire baisser les besoins réglementaires d'ensemble du Groupe en fonds propres.

UBS a eu l’honneur de se voir décerner l’«Award for Excellence for Best Global Wealth Manager» par Euromoney et, pour la quatrième année consécutive, celui de «Best Bank in Switzerland». De plus, Euromoney a élu l'Investment Bank d'UBS «Best Flow House in North America» et «Best Equity House in Western Europe», soulignant le succès de son modèle axé sur la clientèle. UBS Neo, la plateforme d’e-commerce multi-actifs de l’entreprise, ait été désignée «Best Platform» lors des Digital FX Awards organisés chaque année par le magazine Profit & Loss.

Wealth Management a enregistré son meilleur résultat de deuxième trimestre depuis 2009 avec un bénéfice corrigé¹ avant impôts de 769 millions de CHF. La division a continué de dégager des bénéfices de grande qualité, avec une hausse des revenus récurrents qui reflète le succès continu de ses initiatives stratégiques visant à accroître l’attribution de prêts, à augmenter les ventes de mandats, et à adapter sa tarification. L'afflux net d’argent frais corrigé a été solide avec 8,4 milliards de CHF, portés par les afflux de fonds de toutes les régions et segments, et plus particulièrement en provenance des clients Ultra High Net Worth et d'Asie-Pacifique où elle est leaders dans le secteur. Le programme d’optimisation du bilan et du capital qu'elle a mis en oeuvre au premier semestre 2015 s’est traduit par des sorties nettes d’argent frais de 6,6 milliards de CHF au cours du trimestre. Sur la base des données publiées, l'afflux net d’argent frais s'est monté à 1,8 milliard de CHF.

Wealth Management Americas a publié un bénéfice corrigé¹ avant impôts de 231 millions d’USD. Le produit total d’exploitation et les revenus nets récurrents provenant de prestations de services ont progressé à des niveaux record et la productivité des conseillers financiers s’est maintenue en tête du secteur, tandis que le bénéfice avant impôts a été affecté par une hausse des charges pour provisions pour litiges, questions réglementaires et similaires et d’autres provisions. L'afflux net d’argent frais a été légèrement négatif à 0,7 milliard d’USD, reflétant les sorties de fonds saisonnières d'approximativement 3,9 milliards d’USD associées aux paiements de l’impôt sur le revenu.

Retail & Corporate a dégagé son meilleur résultat de deuxième trimestre depuis 2010, avec un bénéfice corrigé¹ avant impôts de 414 millions de CHF. La croissance nette du volume de nouvelles affaires pour la clientèle de détail a été particulièrement solide pour un deuxième trimestre. Les correctifs de valeur pour risques de crédit se sont inscrits en baisse, tandis que les charges générales et administratives augmentaient principalement en raison de charges plus élevées pour provisions dans les activités Corporate & Institutional Clients.

Global Asset Management a enregistré un solide afflux net d’argent frais de 8,3 milliards de CHF, hors flux des marchés monétaires, enregistrant plus du double des collectes nettes de fonds de clients tiers par rapport au trimestre précédent. Le bénéfice corrigé¹ avant impôts s’est élevé à 134 millions de CHF. Durant le trimestre, les commissions de gestion nettes ont connu une augmentation, principalement dans les investissements traditionnels et l'immobilier au niveau international, contrebalancée par un repli des commissions de performance d’O’Connor et A&Q, ce qui constitue une évolution en ligne avec l'évolution du marché dans le secteur de la gestion d’actifs alternatifs.

Investment Bank a réalisé un solide résultat avec un bénéfice corrigé¹ avant impôts de 617 millions de CHF qui suivent un excellent résultat au premier trimestre. Investor Client Services a enregistré le meilleur résultat de deuxième trimestre en Equities depuis qu'elle a accéléré sa stratégie en 2012 et une solide performance dans les devises, les taux et les crédits, malgré une baisse de l’activité de la clientèle et après des revenus exceptionnelle-ment élevés sur les devises au premier trimestre. Corporate Client Solutions s’est améliorée sur fond de revenus en hausse principalement dans les domaines Debt Capital Markets, Equity Capital Markets et Advisory. L’activité a maintenu sa discipline en matière de profil de risque et de limites de ressources allouées et ses résultats démontrent une fois encore la force de son modèle d’affaires et de son approche axée sur la clientèle. Le rendement annualisé corrigé¹ sur fonds propres attribués pour le deuxième trimestre a été de 33,8%.

Corporate Center – Services a enregistré une perte avant impôts de 253 millions de CHF. Corporate Center – Group Asset and Liability Management a réalisé un bénéfice avant impôts de 132 millions de CHF. Corporate Center – Non-core and Legacy Portfolio a enregistré une perte avant impôts de 145 millions de CHF, réalisant de nouveaux progrès dans l’allègement des risques dans son bilan, réduisant les actifs pondérés en fonction du risque et le dénominateur du ratio d’endettement Swiss SRB de respectivement 4 milliards de CHF et 14 milliards de CHF.
UBS veut créer de la valeur à long terme pour ses investisseurs et ses clients, tout en apportant une contribution positive aux pays dans lesquels elle travaille. En juin, par exemple, elle a lancé une campagne pour inciter jusqu’à 50% de ses effectifs aux Amériques à participer à des programmes de bénévolat. A ce jour, les collaborateurs d'UBS Americas ont offert environ 20 000 heures de leur temps, soit près de 70% du total annuel d'heures de bénévolat effectuées dans les Amériques en 2014. En comptant le temps que les autres collaborateurs d'UBS dans le monde ont dédié à du bénévolat au cours du premier semestre de 2015, environ 53 000 heures ont ainsi été consacrées à soutenir des programmes de bénévolat et à apporter une contribution à la société.

Perspectives

Comme les années précédentes, des effets saisonniers sont susceptibles de peser sur les revenus et les bénéfices au troisième trimestre. De plus, de nombreux défis macroéconomiques sous-jacents et divers problèmes géopolitiques qu'UBS a déjà mis en évidence par le passé subsistent et il est vraisemblable qu’ils persisteront encore dans un avenir proche. Malgré les défis actuels et ceux à venir, UBS poursuivra la mise en oeuvre rigoureuse de sa stratégie en vue d’assurer le succès à long terme de la banque et de fournir des rendements durables à ses actionnaires. 

¹ Veuillez vous référer à la section "Résultats corrigés" à la fin de ce communiqué pour plus d'informations concernant ces derniers.

/content/sites/global/en/investor-relations/financial-information/quarterly-reporting/2015porting/2015porting/2015porting/2015mpôt différés (DTA) au troisième trimestre 2015 dans le cadre de son processus annuel de planification et pourrait envisager d’étendre la période de prévision pour la reconnaissance des DTA américains à sept ans, contre six actuellement. Si la décision de changer la période de prévision est prise, l’effet combiné des prévisions actualisées d’activité et de l’extension de la période de prévision pour les DTA américains pourrait se traduire par une revalorisation nette à la hausse des DTA d’environ 1,5 milliard de CHF.

Afin de garantir la cohérence avec les changements apportés à la façon d’évaluer la performance des segments opérationnels, à compter du deuxième trimestre 2015, UBS applique désormais la méthode de comptabilisation en juste valeur à certaines transactions de financement interne entre Corporate Center – Group AML et Investment Bank et Corporate Center – Non-core and Legacy Portfolio, plutôt que la méthode du coût amorti. Ce traitement est plus en ligne avec la base de valeur de marché utilisée pour la gestion du risque de ces transactions internes au sein d’Investment Bank et de Corporate Center – Non-core and Legacy Portfolio. Les conditions des opérations de financement restent par ailleurs inchangées. Dans le cadre de ces changements, UBS présente désormais les profits et pertes sur propre crédit dans les engagements financiers figurant à leur juste valeur dans Corporate Center – Group AML au lieu de Corporate Center – Services. Les exercices antérieurs ont été reformulés afin de refléter ces changements.

Comme résultat des efforts constants déployés pour optimiser la structure de notre entité juridique, nous prévoyons que certains profits et pertes de conversion des devises qui étaient auparavant comptabilisés directement dans les fonds propres par le biais des autres éléments du résultat global soient publiés comme profits et pertes liés à la vente ou à la clôture de filiales et sociétés affiliées. Au deuxième semestre 2015, UBS s’attend à enregistrer des pertes nettes de conversion des devises d’un montant d’environ 120 millions de CHF liées à ces cessions, même si les profits et pertes pourront être comptabilisés sur différentes périodes. Comme par le passé, ces profits et pertes seront traités comme des éléments d'ajustements. La publication des pertes de conversion des devises aux profits et pertes n’affectera ni les capitaux propres ni les fonds propres réglementaires.

Au deuxième trimestre 2015, les exigences de capital-tampon supplémentaires pour UBS pour 2019 ont été réduites, passant de 5,4% à 4,5%. Ceci reflète le LRD et les informations sur les parts de marchés actualisés pour 2014 publiés par la FINMA en juin 2015. Par conséquent, les exigences totales en matière de fonds propres pour UBS selon une application intégrale ont diminué à 17,5% pour 2019, et à 12,6% selon une application échelonnée à partir du 30 juin 2015.

UBS pense que le secteur reste confronté à un environnement dans lequel les charges liées aux litiges, questions réglementaires et assimilées resteront élevées dans un futur proche et que la banque reste exposée à d’importantes actions en justice et questions réglementaires.

Rapport trimestriel et présentation

Afin de garantir la transparence et de contrer certaines informations incorrectes qui induisent en erreur devenues publiques, UBS a choisi de publier ses résultats du deuxième trimestre 2015 avec un jour d’avance.

Liens

Le rapport financier du deuxième trimestre 2015, la lettre aux actionnaires et la présentation des résultats seront disponibles à l’adresse www.ubs.com/quarterlyreporting.

www.ubs.com

Avertissement concernant les déclarations ayant un caractère d’anticipation deuxième trimestre 2015
Ce document contient des déclarations ayant un caractère d’anticipation, y compris, sans s’y limiter, les perspectives de la direction sur la performance financière d’UBS et des déclarations relatives à l’effet prévu des transactions et des initiatives stratégiques sur l’activité d’UBS et son développement futur. Si ces anticipations représentent l’appréciation et les prévisions d’UBS quant aux thèmes précités, un certain nombre de risques, d’incertitudes et d’autres facteurs importants pourraient faire que l’évolution et les résultats réels diffèrent sensiblement des attentes d’UBS. Ces facteurs comprennent notamment: (i) le degré de réussite d’UBS dans la mise en oeuvre des plans stratégiques qu’elle a annoncés, y compris de ses initiatives en matière de réduction de coûts et d’efficacité, et de la réduction supplémentaire prévue des actifs pondérés en fonction du risque et du dénominateur du ratio de levier (DRL) selon Bâle III, et du maintien de son objectif affiché de restitution de capital; (ii) les évolutions futures des marchés sur lesquels opère UBS ou auxquels elle est exposée, y compris les fluctuations des cours ou de la liquidité des titres, des écarts de crédit, des taux de change et des taux d’intérêt et l’effet de l’environnement économique ou des évolutions de marché sur la position financière ou la solvabilité des clients et contreparties d’UBS, et le degré auquel UBS réussit à mettre en oeuvre les modification de ses activités afin de s'adapter aux exigences changeantes du marché, en matière de réglementation et autres conditions; (iii) les changements en matière de disponibilité du capital et du financement, y compris tout changement affectant les écarts et les notations de crédit d’UBS, ou découlant d’exigences en matière de créances requalifiables ou de capitaux (y compris ratio d'endettement) capables d’absorber les pertes; (iv) les changements de la législation et des réglementations financières, ou de leur l’application, en Suisse, aux Etats-Unis, au Royaume-Uni et dans d’autres centres financiers susceptibles d’imposer ou d'aboutir à des contraintes plus strictes en matière de capital (y compris ratio d'endettement), de liquidités et d’exigences en matière de financement, d'exigences fiscales marginales, de prélèvement supplémentaires, de limitations des activités autorisées, de contraintes en matière de rémunération ou d’autres mesures; (v) l’incertitude quant à savoir à quel moment et dans quelle mesure le régulateur suisse (FINMA) approuvera de nouvelles réductions des actifs pondérés en fonction du risque induites par l’analyse supplémentaire du capital de risque opérationnel décidée d’un commun accord par UBS et la FINMA, ou si elle approuvera une réduction limitée des exigences de capital en raison des mesures prises pour réduire le risque de en matière de capacité d'assainissement et de liquidation; (vi) le degré auquel UBS réussit à établir une société holding intermédiaire américaine et à mettre en oeuvre les normes américaines prudentielles renforcées, à mener le squeeze-out des actionnaires minoritaires d'UBS SA à terme, et d’autres changements qu’UBS pourrait effectuer dans la structure de son entité juridique et modèle opérationnel, incluant les conséquences possibles de tels changements et d'autres changements similaires qui ont été effectués précédemment, et la nécessité potentielle d’effectuer d’autres changements à la structure juridique ou au modèle de booking du Groupe UBS pour répondre à des exigences juridiques et réglementaires y compris des exigences en matière de base de capital, des exigences concernant la capacité d'assainissement et de liquidation et les propositions en Suisse et dans d’autres pays, concernant une réforme structurelle obligatoire des banques; (vii) des changements concernant la position concurrentielle d’UBS, y compris la question de savoir si des différences d’exigences en termes de fonds propres réglementaires ou d’autres exigences parmi les principaux centres financiers sera dommageable à la capacité d’UBS à être concurrentielle dans certaines lignes de métier; (viii) des changements dans les normes de conduite applicables à nos activités qui pourraient résulter de nouvelles réglementations ou de la nouvelle application de normes existantes, y compris des mesures pour imposer de nouvelles obligations ou des obligations renforcées en ce qui concerne l’interaction avec des clients ou dans l'exécution ou le traitement de transactions clients. (ix) la responsabilité à laquelle UBS peut être exposée, ou les éventuelles contraintes ou sanctions que les autorités de régulation pourraient imposer à UBS, en raison de procédures, demandes contractuelles et enquêtes réglementaires; (x) les effets, sur les activités bancaires transfrontalières d’UBS, des évolutions fiscales ou réglementaires et des possibles changements de politique et de pratique d’UBS concernant ces activités; (xi) la capacité d’UBS à fidéliser et à attirer les collaborateurs dont elle a besoin pour générer des revenus et pour gérer, soutenir et contrôler ses activités, qui pourrait être affectées par des facteurs concurrentiels incluant des différences dans les pratiques de rémunération; (xii) les changements au niveau des normes ou principes de présentation des comptes et de la détermination ou interprétation comptable qui affectent la reconnaissance des pertes ou profits, l’évaluation du goodwill, la reconnaissance de crédits d’impôts et d’autres éléments; (xiii) les limites de l’efficacité des processus internes à UBS de gestion du risque, de contrôle, de mesure et de modélisation du risque et des modèles financiers en général; (xiv) la question de savoir si UBS réussira à soutenir le rythme avec la concurrence en matière de mise à jour de ses technologies, notamment dans les activités de négoce; (xv) l’occurrence de défaillances opérationnelles, telles que fraude, faute, négoce non autorisé et défaillances systémiques; et (xvi) des restrictions à la capacité des succursales du Groupe à effectuer des prêts ou des répartitions de quelque nature que ce soit, directement ou indirectement, à UBS Group SA, et (xvii) les effets que ces facteurs et d’autres facteurs ou des événements imprévus pourraient avoir sur notre réputation et les conséquences additionnelles que cela pourrait avoir sur nos activités et notre performance. Notre performance commerciale et financière pourrait être affectée par d’autres facteurs identifiés dans nos archives et rapports passés et futurs, dont ceux enregistrés auprès de la SEC. Ces facteurs sont détaillés plus avant dans les archives et dossiers établis et fournis par UBS à la SEC, dont le Rapport annuel d’UBS dans le formulaire 20-F pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2014. UBS n’est aucunement obligée (et décline expressément toute obligation) de mettre à jour ou de modifier ses anticipations, suite à de nouvelles informations, des événements futurs ou à d’autres facteurs.

Résultats corrigés
Sauf indication contraire, les chiffres «corrigés» pour le deuxième trimestre 2015 excluent chacun des éléments suivants, dans la mesure où ils s’appliquent, au niveau du Groupe ou de la division: un gain sur crédit propre de 259 millions de CHF, un gain de 56 millions de CHF sur la vente des affaires de gestion de fortune sur le marché domestique belge, un gain de 11 millions de CHF sur une nouvelle vente partielle de notre investissement dans Markit, ainsi des charges nettes de restructuration de 191 millions de CHF et une adaptation d'avoirs intangibles de 11 millions de CHF. Pour le premier trimestre 2015, les éléments que nous avons exclus sont les suivants: un gain sur crédit propre de 226 millions de CHF, des gains de 378 millions de CHF réalisés sur des ventes de biens immobiliers et un gain de 141 millions de CHF sur la vente d'une succursale, ainsi que des charges nettes de restructuration de 305 millions de CHF. Les résultats corrigés sont des éléments de mesure financière non-GAAP tels que définis par les règles de la SEC. Veuillez vous référer à la section «Group performance» du rapport financier du deuxième trimestre 2015 pour plus d’informations sur les résultats corrigés.

Arrondis
La somme des chiffres présentés dans ce document peut ne pas correspondre exactement aux totaux indiqués dans les tableaux et le texte. Les pourcentages et les fluctuations en pourcentage sont calculés sur la base de chiffres arrondis figurant dans les tableaux et le texte et peuvent ne pas refléter précisément les pourcentages et fluctuations de pourcentage qui résulteraient de chiffres non arrondis.

Tableaux
A l’intérieur des tableaux, les champs vierges indiquent généralement que le champ n’est pas applicable ou n’est pas significatif, ou que l’information n’est pas disponible à la date donnée ou pour la période donnée. La valeur zéro indique que le chiffre respectif est zéro sur une base actuelle ou arrondie.

Langue
Cette version est publiée en français pour faciliter la compréhension aux investisseurs et autres personnes s’exprimant dans cette langue. En cas d’interprétations divergentes, le texte anglais, qui est la version originale, fera foi.