掌握科技趨勢、挖掘全球商機

盧希鵬 台灣科技大學資管系 專任特聘教授

贏了所有的競爭者,卻輸給了時代…

  • 阿里巴巴集團創辦人馬雲曾說:「今天很殘酷,明天更殘酷,後天很美好;但是,大部分人死在明天晚上。」如果就商業模式來解讀,競爭常是越來越激烈,所以明天將見比今天更加殘酷的競爭環境,但度過了明天,就是重新洗牌整頓後充滿希望的後天。
  • 雖然,以時間序列來看,順序當然是「今天」、「明天」及「後天」,只不過若想找尋趨勢的線索,我們的思維卻該「倒過來想」,從「後天」來想「明天」,才知道「今天」該做什麼。
  • 舉例來說,大潤發贏了所有實體量販的競爭者,但輸給了線上購物的數位時代;諾基亞(Nokia)也贏了所有行動通訊手機的競爭者,卻輸給了智能手機的時代;有人開玩笑說,杭州大街上的扒手不是輸給了警察,而是輸給了由阿里巴巴集團於杭州創辦的支付寶。

從歸納法到演繹法

  • 傳統的商業思維多為「歸納法」,也就是「大家怎麼做,我就怎麼做」,或「過去怎麼做,我就怎麼做」,基本上就是依循慣例來做調整,故難跳脫「一窩蜂」的跟風現象。「演繹法」則是從已知的當前情境去推想未來,若應用於商業思維上,可說是「反其道而行」,當大家都這麼做時,我就快拔腿逃離。
  • 今天的汽車其實跟100年前就出現的汽車差異不大,因為汽車大廠多使用「歸納法」於其改進及優化的過程。另一方面,亞馬遜(Amazon)發展無人機寄送貨物,就是從現在的需求去推想未來的做法,才會出現這種令人大吃一驚的新點子。

加法-乘法-指數

  • 商業文明的發展,是一種「量體」的發展。
  • 舉例來說,工業時代是「加法級量體」,指的是做1個才能賺1個,基本上是一分耕耘、一分收獲的商業模式;數位時代是「乘法級量體」,做1個可以賺N個,一份線上閱讀的電子書可以透過系統賣給上千人;而在未來的「隨經濟(Ubiquinomics)」時代則是「指數級量體」,做1個可望賺N平方個,在社群互動的環境下,透過大數據及演算法,可望打造開放、共贏的互補生態系,商業活動也將驚人地大幅躍進。
  • 「利己」的商業思維就像是壁壘分明的「貿易戰」,只有一方能賺到錢,或是我要賺你的錢,這類想法也呼應前面所提的「今天很殘酷,明天更殘酷」,因易於陷入惡性競爭或砍價搶單的困境之中。
  • 「利他」的商業思維是用後天去想明天,才有更美好的一天,像是若物流越成功,平台上購物的用戶就越多,這麼一想,電商平台就能與物流業者攜手合作,簡單來說,就是讓互補品成功,自己產品也順水推舟地一起成功,「利他」可說是「把餅做大」的互惠模式。

轉型:柔道戰略

  • 科技日新月異的時代,面對轉型的急迫性及必要性,我們的建議是採用「柔道」策略,快速移到恰當的位置(逆商業模式及思維),利用支點槓桿的力量(外部性、利他),讓對方的慣性來絆倒自己(核心僵化)。
  • 過往最為突出的核心能力,多將成為日後僵化的原因。舉例來說,過去幾十年台灣以製造業創造了傲人佳績,但也面臨轉型的困境,過去的專業代工模式、過去的壓低成本思維,皆是今日阻礙轉型的鐐銬。
  • 面對不斷變化的大環境,有兩大因應之道可以借鏡:一、「創造」,瞄準後不斷射擊,信念是「昨天瞄準的,永遠是對的」,這假設靶心是固定的;二、「演化」,射擊後不斷瞄準,信念是「今天認為是對的,明天可能是錯的」,這假設靶心是不固定的。以上兩種方法可能都是對的。

智慧管理 如何穩定動盪環境中的財富?

顏明宏 瑞銀智慧財富管理投資諮詢團隊主管

  • 在台灣,許多人認為自己投資經驗不夠好,甚至覺得投資很難賺到錢,但明明市場長期走勢向上,這到底是發生了什麼事?
  • 長期投資的強大效果?所有人都知道「複利」的效果驚人,假設每年的投資報酬率為7%,10年累積下來財富即可達翻倍的水準,只不過,這看似很不切實際的理論,主要是因:一、能否在市場上找到投資報酬率可達7%的標的,二、能否10年皆維持同樣的好績效,三、能否10年間持續地投資,這些都是未知數。
  • 長期投資並非萬靈丹?只不過,長期投資也不是隨便買了一檔標的,從此即可高枕無憂,若是買到欠缺成長前景或一蹶不振的地雷標的亦是枉然,所以我們總是呼籲投資人「雞蛋不要放在同一個籃子裡」,分散投資才能降低單一標的所帶來的過度集中風險,「夠分散」才能「走得久」、也才能做到長期投資,不然一旦市場波動加劇,很多投資人常撐不住,因為難以承受大幅度的漲跌。
  • 分散不等於資產配置?雖然說,分散的投資組合才能幫助投資人做到長期投資,但「分散」並不等於「資產配置」,「有效的分散」才是,我們認為投資應該是一套嚴謹的規劃過程,在市場上找尋適合的投資標的時,在相同的報酬率下,應該挑選較低的風險,而在相同的風險下,應該挑選較高的報酬率。
  • 有錢人做得到,一般人為什麼做不到?普遍而言,一般人的投資行為卻常見短進短出,難以累積長期的投資報酬率,再加上每一筆交易所可能伴隨的手續費,頻繁地進出多半沒賺到市場漲幅,反而會產生過多的交易手續費。總結來說,長期投資為累積財富之道,但可說是知易行難,不僅要克服人性及不理性,還要做到「有效的夠分散」,才能撐過市場風雨時刻。投資就像一場馬拉松,比的是氣長,而不是氣盛。