Informe Global Family Office 2023

Puntos clave:

• En un momento en que los puntos de inflexión que abarcan las tasas de política monetaria, la inflación y el crecimiento económico parecen probables, los Family Offices están planeando grandes modificaciones en la asignación estratégica de activos para los próximos años.

• Los Family Offices ya han elevado las asignaciones a los fondos de cobertura y están buscando agregar renta fija de los mercados desarrollados en los próximos cinco años.

• Los Family Offices también planean aumentar las asignaciones a acciones de mercados emergentes, luego de un pico percibido en el dólar estadounidense y la reapertura de la economía china.

Puntos clave:

• Con los próximos tres años en mente, los Family Offices están más preocupados por la geopolítica. Ellos parecen menos ansiosos por el aumento de la inflación, que fue la principal preocupación el año pasado, pero actualmente ocupa el tercer lugar, después de la geopolítica y la recesión.

• Sin embargo, detrás de estos promedios globales, lo que les preocupa depende de dónde se encuentren. En los Estados Unidos, la recesión es la mayor preocupación de los Family Offices, mientras que, en la región de Asia - Pacífico y Europa, la geopolítica es la principal preocupación para la mayoría de los Family Offices.

Puntos clave:

• Los Family Offices están aumentando sus asignaciones en regiones que han sido menos favorables en los últimos años.

• Si bien los Family Offices todavía tienen casi la mitad de sus activos en Norteamérica, más de una cuarta parte planea aumentar las asignaciones en Europa Occidental en los próximos cinco años y casi un tercio planea aumentar y ampliar sus asignaciones en la región más amplia de Asia y el- Pacífico.

Puntos clave:

• El cambio de régimen en el entorno macroeconómico parece estar conduciendo a la reactivación de la renta fija y la gestión activa como medio de diversificación de carteras.

• Actualmente, la estrategia de diversificación más favorecida a nivel mundial es la renta fija de corta duración y de alta calidad.

•  Los Family Offices también están recurriendo cada vez más a estrategias activas: tanto a través de la selección de gestores como de la gestión activa dentro de las clases de activos y los fondos de cobertura.

Puntos clave:

• Cuando se trata de clases de activos alternativos, los Family Offices tienen la intención de utilizar su flexibilidad de inversión como una ventaja competitiva.

• Un área de oportunidad radica en los secundarios de capital privado, donde buscan sobre asignar a medida que otros socios limitados buscan liquidez en medio del rebalanceo de la cartera o la venta forzada.

• Además, aquellos con inversiones en fondos de cobertura planean centrarse en estrategias como la macro global y multiestrategia.

Puntos clave:

• Si bien los Family Offices  tienen como objetivo apoyar la transferencia generacional de patrimonio como su objetivo principal, la mayoría aún no ha desarrollado un plan de sucesión para los miembros de la familia.

• Muchos Family Offices carecen de las mejores prácticas en la gestión de riesgos más allá de invertir y tener un marco de gobernanza.

• Aproximadamente la mitad cuenta con controles especializados de seguridad cibernética, pero más de un tercio han sido blanco de ataques cibernéticos.