瑞银2024年第二季度净利润为11亿美元，客户业务发展势头持续，整合取得进展
财务要点
财务要点
- 2024年第二季度税前利润为15亿美元，基本1税前利润为21亿美元，反映强劲的客户业务，以及集团各项策略与整合计划有序执行; 净利润为11亿美元
- 2024年上半年税前利润为38亿美元，基本1税前利润为47亿美元；净利润为29亿美元，CET1资本回报率为7.5%，基本CET1资本回报率为9.2%
- 持续客户业务发展势头带动全球财富管理业务净新资产达270亿美元，且投资银行业务交易活动强劲; 第二季度全球金融市场业务收入创历史新高2，且全球投资银行业务基本收入同比增长55%，服务费收入显著优于各产品线
- 非核心和遗留业务（Non-core and Legacy）风险加权资产自 2023年第二季度以来减少42%，包括季度环比减少80亿美元，主要归因于主动减持; 不包括诉讼费用的基本营业支出季度环比减少17%；收入为4亿美元
- 实现额外总成本节省约9亿美元，达到集团总累计年化总成本节省目标约45%
- 关键法人实体的合并按计划顺利完成，让我们能够开始执行下一关键阶段的客户转移工作，进一步实现成本、资本、资金与税收效益
- 维持始终稳健的资产负债表，CET1资本充足率强劲，达14.9%，CET1杠杆率则为4.9%，支持我们达成2024年度资本回报目标; 自六月起开始股票回购，截至2024年8月9日为止所回购股票达4.67亿美元; 总损失吸收能力达 1,980亿美元
- 荣获《欧洲货币杂志 》2024 年度卓越银行大奖（Euromoney Awards for Excellence 2024）颁发的“全球最佳银行”（World's Best Bank）以及“瑞士最佳银行”奖项，印证了我们的全球战略、覆盖范围和业务实力在服务瑞士国内和全球客户的有效性
瑞银集团首席执行官 安思杰 （Sergio P. Ermotti）:
我们上半年的业绩反映了自收购完成以来取得的重大进展，并履行了我们对利益相关者的所有承诺。我们已做好充分准备，实现我们的财务目标，并恢复到在被要求介入并稳定瑞士信贷之前所达到的盈利水平。我们正在迈入整合的下一阶段，这对于进一步实现显著的成本、资本、资金和税收效益至关重要。在执行各项计划时，我们将继续投资，使瑞银能够实现可持续增长，同时我们将继续贴近客户需求，为客户以及我们营运的所在地区创造佳绩。
集团业绩摘要
集团业绩摘要
在复杂的市场环境中实现强劲的业绩
2024年第二季度税前利润达14.69亿美元，基本税前利润达20.60亿美元。 股东应占净利润为11.36亿美元，CET1资本回报率为5.9%，基本CET1资本回报率则为8.4%。
列报总收入119亿美元。基本收入达111亿美元，较强劲表现的2024年第一季度下滑7%，主要由于非核心和遗留业务（Non-core and Legacy，NCL）缩减所致，而强劲的资本市场活动则部分抵销了预期净利息收入的不利因素。 集团列报营业支出环比增加1%至103.40 亿美元，包括诉讼相关费用释放1.50 亿美元。 从基本业绩看，营业支出季度环比下降3%至89.69 亿美元，主要由于我们持续执行各项成本节省举措。若不包括上述诉讼相关费用释放，基本营业支出环比下降1%。
持续展现集团业务实力
在吸收了来自美国约60亿美元季节性税务相关的资金流出以及与我们持续的资产负债表优化措施有关的资金流出的不利因素后，全球财富管理净新资产仍达到270亿美元，且所有地区资金流入均为正向，证明了我们的客户依然信赖且看重瑞银的实力、稳定性与咨询建议。产生收费的净新资产达160亿美元。 2024年上半年净新资产达540亿美元，符合我们在2025年之前每年创造将近1,000亿美元净新资产的指引。
本季度交易活动强劲，尤其是机构客户的交易活动。全球财富管理业务交易相关收入超过10亿美元，且亚太地区和美洲地区业务发展势头强劲。这是由于我们持续为财富管理客户提供业内最佳的投资银行业务咨询、产品与交易执行服务。全球金融市场业务方面，我们创下了自2013年以来历史最佳第二季度业绩，收入同比增长18%。全球投资银行基本收入同比增长55%，主要由于在不影响我们的风险和资本纪律的前提下，所有产品线的服务费收入皆创下超越市场基准业绩。
瑞银于七月荣获《欧洲货币杂志》 2024 年度卓越银行大奖颁发的“全球最佳银行”奖项，确认了我们以真正的全球财富管理业务和领先的瑞士全能银行为中心的长期战略的有效性，此策略不但让我们能够成功挽救与持续整合瑞士信贷，也让我们能够持续为客户提供业界最佳服务与建议。 我们也很荣幸能够自2012年起第十次获得“瑞士最佳银行”奖项，反映我们通过全球网络与业务实力为瑞士客户与经济做出的贡献。 自收购起，客户委托我们的净新存款达300亿瑞郎，而且我们也对瑞士客户发放或续贷了将近850亿瑞郎贷款3。 目前，我们向瑞士客户提供约3500亿瑞郎的贷款。
资产负债表和成本削减稳步推进，并实现了各项关键整合里程碑
我们持续执行整合计划，并持续履行我们所做出的各项承诺。
集团风险加权资产环比减少150亿美元，其中80亿美元来自核心业务部门，且主要贡献来自全球财富管理以及个人及企业银行业务的金融资源优化。 我们也持续有序缩减非核心和遗留业务产品组合规模，风险加权资产季度环比减少80亿美元，主要由于大部分产品组合的主动减持，使得非核心和遗留业务的总风险加权资产较一年以前减少42%。
集团杠杆率产品（LRD）环比减少350亿美元，主要原因是央行流动性贷款“紧急流动性援助”（Emergency Liquidity Assistance）已全部偿还， 此外，由于我们在财务资源管理方面努力减少贷款金额，以及非核心和遗留业务产品组合的主动减持。
我们在2024年额外达成了9亿美元的总成本节省，较2022财年，年化退出率总成本节省约60亿美元。 我们预期到 2024 年底将实现近70 亿美元的总成本节省，或完成到 2026 年底所设定约 130 亿美元总成本节省目标的 55%。
我们已经在2024年5月31日完成了瑞士银行有限公司（UBS AG）与瑞士信贷银行有限公司（Credit Suisse AG）的整合，于2024年6月7日完成了向单一美国中间控股公司的过渡，以及于2024年7月1日完成整合瑞士银行瑞士有限公司（UBS Switzerland AG）与瑞士信贷银行瑞士有限公司(Credit Suisse（Schweiz）AG)。这些重要的里程碑已经开始支持更加正常化的税率，并将有助于自2024年第四季度起在新加坡、中国香港及卢森堡将瑞士信贷客户转移至瑞银平台。这也是释放我们到2026年底预期实现的下一阶段成本、资本、资金和税收效益的关键步骤。
保持资本实力及始终稳健的资产负债表
CET1 资本充足率达14.9%、CET1杠杆率为4.9%，支持我们达成2024年度资本回报目标。我们的目标仍然是在2024年度回购10亿美元的股票，并已自6月份开始执行；截至2024年8月9日为止，已回购股票达 4.67亿美元。 我们也保持稳健的流动性缓冲，流动性覆盖比率（Liquidity Coverage Ratio，LCR）为212%，净稳定资金比率（Net Stable Funding Ratio，NSFR）为128%。
在瑞士银行有限公司（UBS AG）与瑞士信贷银行有限公司（Credit Suisse AG）整合之后，截至2024年6月30日，瑞士银行有限公司（UBS AG）全面采纳的独立CET1资本充足率预期达13.5%，比目前到2030年前完全采纳的规定水平高出约100个基点。瑞士银行有限公司（UBS AG）独立的最终资本数据将与集团的《第三支柱》（Pillar 3）报告一并发布，且将于2024年8月23日发布。
展望
展望
总体经济展望也持续笼罩在俄乌冲突、其他地缘政治紧张情势以及即将到来的美国大选之下。我们预期在可预见的未来，这些不确定因素将持续存在，与上半年比较，很可能引发更高程度的市场波动。
展望第三季度，我们将会看到投资者情绪转向积极，客户和交易活动的势头也持续。同样明显的是，全球财富管理业务的持续变化以及瑞士央行第二次降息的影响带来净利息收入的适度的不利因素，这些因素尚未反映在个人和企业银行业务的存款定价中。
在执行整合计划中，我们预期2024年第三季度会产生约11亿美元的整合相关开支，总成本节省进度将会因此略微减缓。与整合相关的开支应被约6亿美元的采购会计效应部分抵消。
2024下半年，我们估计非核心和遗留业务将会录得约10亿美元的基本税前亏损，因为预计收入将反映出当前账面价值的适度短期上行以及成本的持续环比进展。由于非核心和遗留业务列报的业绩并未优于预期，我们继续预期2024年下半年有效税率约为35%。
多元化的业务模式让我们处于优势地位，可以在不同市场环境下为股东创造长期价值。我们将继续聚焦服务客户，同时为集团的未来增长作准备。
