As diferentes maneiras de investir em mercados privados

Os investidores podem fazer investimentos diretos em empresas e ativos. No entanto, isso requer um alto nível de expertise para avaliar méritos e riscos de empresas de diversos setores. Isso também requer maior escala e pode ser oneroso na busca de diversificação.

Os investidores podem coinvestir com o sócio geral que tem responsabilidade gerencial. Isso significa que os investidores têm a chance de investir em empresas ao lado de gestores específicos de fundos privados.

Os investidores podem se tornar parceiros limitados em fundos primários de mercados privados. O gestor do fundo cuidará da aquisição e execução de investimentos, diversificação de carteira e risco ativo e gestão de carteira. Os fundos do mercado privado geralmente exigem um investimento mínimo elevado, o que significa que os investidores precisam garantir acesso a uma forte rede de gestores de fundos.

Investidores menores poderiam investir em fundos alimentadores, abertos a uma base de investimento muito maior. Os investidores se beneficiam de uma abordagem institucional, já que os fundos são frequentemente usados por bancos privados para agregar interesses dos investidores em um único investimento maior em um fundo de mercado privado. Isso requer taxas adicionais dos investidores. 

Fundos de fundos agrupam capital de investidores para criar uma carteira diversificada de fundos de mercado privado e podem ser atraentes para investidores iniciantes. Os investidores renunciam ao controle em prol de profissionais com expertise institucional que podem fornecer exposição a gestores de alto nível de difícil acesso.

Os investimentos secundários ocorrem quando um comprador compra ativos privados existentes. O mercado secundário permite que parceiros limitados façam uma saída antecipada e investidores de entrada comprem ativos privados muitas vezes com desconto e mais à frente em seu ciclo de desempenho, mitigando o efeito da curva em J.

Os fundos semilíquidos são estruturas abertas que oferecem aos investidores a opção de subscrever e resgatar ações de private equity regularmente. Os compradores investiriam em uma carteira de ativos existente, gerando receitas imediatamente.