Résultat d'UBS au premier trimestre 2015

/content/sites/global/en/investor-relations/financial-information/quarterly-reporting/2015porting/2015porting/2015porting/2015b>

Résultat dilué par action de 0.53 CHF

Meilleur ratio CET 1 selon l’application intégrale de Bâle III parmi son groupe de pairs à 13,7%, en hausse de 50 points de base

Ratio d'endettement Swiss SRB selon une application intégrale à 4,6%, en hausse de 80 points de base

Rendement corrigé¹ des actifs corporels à 14,4%, supérieur à l’objectif

Zurich/Bâle, 5 mai 2015 – Toutes les divisions d’UBS ont bien surmonté les défis extraordinaires du premier trimestre. Cela s’est traduit par un bénéfice corrigé¹ avant impôts du Groupe de 2,3 milliards de CHF. Ce résultat est particulièrement solide compte tenu de la volatilité extrême sur les marchés des changes, des effets de change et de l'impact persistant des taux d’intérêt faibles à négatifs sur ses activités. UBS a dégagé un résultat net attribuable aux actionnaires de 1977 millions de CHF et un résultat dilué par action de 0.53 CHF. Le trimestre a montré que les clients apprécient les conseils d’UBS et que l’entreprise réussit dans les catégories dans lesquelles nous avons choisi d'être concurrentiels.

«Je suis très satisfait de ce solide trimestre. Nous avons démontré une grande proximité avec nos clients et une forte discipline dans la gestion des risques, si bien que nous en avons récolté les fruits dans tous nos domaines d'activités et dans toutes les régions. Ces résultats démontrent une fois de plus les avantages d’une stratégie définie à long terme.»
Sergio P. Ermotti, Group Chief Executive Officer

UBS a une nouvelle fois démontré sa capacité bénéficiaire fondamentale et sa capacité à rester performante pour ses clients dans des conditions de marché très changeantes. Les activités de gestion de fortune d’UBS ont dégagé le bénéfice combiné le plus élevé depuis 2008 et un afflux net d'argent frais de 19 milliards de CHF. Elles affichent d’importants progrès dans leurs initiatives stratégiques visant à accroître l’attribution de prêts et à augmenter les ventes de mandats. Retail & Corporate a enregistré son meilleur résultat au titre d’un premier trimestre depuis cinq ans malgré l’introduction de taux négatifs sur son marché domestique. Global Asset Management affiche ses meilleurs résultats trimestriels depuis 2009 et de solides afflux nets d’argent frais. La bonne performance dégagée par Investment Bank sans augmenter le risque a démontré la force et la cohérence de son modèle diversifié et orienté client.

L’information dans ce communiqué est présentée pour UBS Group SA sur une base consolidée sauf mention contraire. Les chiffres clés relatifs à UBS SA sont inclus à la fin de ce communiqué. L’information financière relative à UBS SA ne diffère pas sensiblement de celle d’UBS Group SA. UBS SA publiera ses comptes trimestriels consolidés, sous forme électronique uniquement, à partir du 8 mai 2015. Ils seront disponibles à l’adresse www.ubs.com/quarterlyreporting.

Chiffres clés des divisions

• Activités de gestion de fortune combinées affichant un bénéfice corrigé¹ avant impôts de 1,1 milliard de CHF, le plus élevé enregistré depuis 2008; afflux net d'agent frais de 19 milliards de CHF
• Wealth Management enregistre un bénéfice corrigé¹ avant impôts de 856 millions de CHF; afflux net d’argent frais abondants à 14,4 milliards de CHF, portant le taux de croissance annualisé des afflux nets d’argent frais au-dessus de la fourchette cible. Ratio charges/produits corrigé¹ en amélioration et s’inscrivant dans la fourchette cible
• Wealth Management Americas affiche un bénéfice corrigé¹ avant impôts de 293 millions d’USD, soit un nouveau record trimestriel; afflux nets d’argent frais se chiffrant à 4,8 milliards d’USD, portant le taux de croissance annualisé de l'afflux net d’argent frais légèrement en dessous de la fourchette cible. Ratio charges/produits corrigé¹ en amélioration et s’inscrivant dans la fourchette cible
• Retail & Corporate affiche un bénéfice corrigé¹ avant impôts de 443 millions de CHF, soit le meilleur résultat au titre d’un premier trimestre depuis cinq ans; croissance annualisée nette du volume des nouvelles affaires, marge nette d’intérêts et ratio charges/produits corrigé¹ tous en amélioration et conformes aux fourchettes cibles
• Global Asset Management enregistre un bénéfice corrigé¹ avant impôts de 186 millions de CHF; hors flux en rapport avec les placements monétaires, les afflux nets d’argent frais sont très abondants à 7,5 milliards de CHF. Croissance annualisée des afflux nets d’argent frais, hors flux en rapport avec les placements monétaires, et ratio charges/produits tous deux en amélioration et conformes aux fourchettes cibles
• Investment Bank affiche un bénéfice corrigé¹ avant impôts de 844 millions de CHF; rendement annualisé corrigé¹ sur fonds propres attribués supérieur à la fourchette cible; ratio charges/produits corrigé¹ inférieure à la fourchette cible

Premier trimestre: vue d'ensemble des performances du Groupe, des divisions et du Corporate Center

Le bénéfice corrigé¹ avant impôts du Groupe de 2268 millions de CHF a été un résultat très solide, notamment compte tenu de la volatilité extrême sur les marchés des changes, des effets de change et de l'impact persistant des taux d’intérêt faibles à négatifs sur nos activités. UBS a dégagé un résultat net attribuable aux actionnaires de 1977 millions de CHF, en hausse de 88% sur l'année précédente, et un résultat dilué par action de 0.53 CHF.

UBS a maintenu sa position d'établissement le mieux capitalisé parmi les grandes banques internationales avec un ratio de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) de 13,7% à fin mars, selon une application intégrale de Bâle III, en hausse de 50 points de base sur l'année précédente. Durant le trimestre sous revue, UBS Group SA a levé l’équivalent de 3,5 milliards de CHF dans le cadre de sa première transaction sur les marchés des capitaux lors de la première émission de fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1). Du fait essentiellement de cette émission et des réserves issues du bénéfice, le ratio d'endettement Swiss SRB selon une application intégrale a progressé à 4,6% à la fin du trimestre, en hausse de 80 points de base sur l'année précédente. Les instruments AT1 occuperont une place importante dans la future structure de capital d'UBS étant donné qu’ils permettent à la banque de s'adapter rapidement aux nouvelles exigences en matière réglementaire et aux évolutions de ces dernières.

Wealth Management a réalisé un bénéfice corrigé¹ avant impôts de 856 millions de CHF, soit son meilleur résultat trimestriel depuis 2008. Ce chiffre inclut une hausse du produit d’exploitation qui s’explique essentiellement par une augmentation des revenus issus des transactions. Les charges d’exploitation ont reculé, soutenant la bonne performance de la division en termes de revenus. Les afflux nets d’argent frais ont aussi été solides à 14,4 milliards de CHF avec des afflux nets de première qualité provenant de toutes les régions, d’Asie Pacifique et, fait notable, tant des activités domestiques qu'internationales en Europe.

Wealth Management Americas a enregistré une nouvelle performance trimestrielle record avec un bénéfice corrigé¹ avant impôts de 293 millions d’USD reflétant le recul des charges d’exploitation. La productivité des conseillers financiers a atteint une position de leader dans le secteur. Les afflux nets d’argent frais se sont chiffrés à 4,8 milliards d’USD reflétant des afflux nets provenant des conseillers financiers employés par UBS depuis plus d’un an. Les actifs investis ont battu un record en termes de chiffres exprimés en USD, reflétant une bonne performance du marché ainsi que des afflux nets d’argent frais. Les soldes des prêts continuent d’afficher une croissance régulière, financée par l’augmentation des dépôts.

Retail & Corporate a enregistré un bénéfice corrigé¹ avant impôts de 443 millions de CHF, soit le meilleur résultat enregistré depuis cinq ans au titre d’un premier trimestre. Le produit d’exploitation a été solide. Cela reflète un recul des correctifs de valeur pour risques de crédit ainsi qu'un accroissement du résultat net des opérations d'intérêts et des revenus issus de transactions, les mesures de tarification sur les prêts et les dépôts ayant contribué à compenser les difficultés liées à l’environnement des taux d’intérêt. Les charges d’exploitation se sont inscrites en baisse, reflétant essentiellement un recul général des charges d’exploitation et administratives.

Global Asset Management a réalisé un bénéfice corrigé¹ avant impôts de 186 millions de CHF, soit son meilleur résultat trimestriel depuis 2009. Le produit d’exploitation a progressé, principalement grâce aux solides commissions de performance d'O’Connor et A&Q. Les charges d’exploitation ont reculé, reflétant essentiellement la baisse des charges pour provisions pour litiges, questions réglementaires et similaires. Hors flux en rapport avec les placements monétaires, les afflux nets d’argent frais ont été abondants à 7,5 milliards de CHF, incluant 5,1 milliards de CHF d'afflux nets provenant des clients de nos activités de gestion de fortune, principalement dans des produits alternatifs, fonds multi-actifs et actions.

Investment Bank a réalisé un bénéfice corrigé¹ avant impôts de 844 millions de CHF, un excellent résultat révélateur de la solidité et de la performance cohérente de notre modèle diversifié, axé sur les besoins des clients. Conservant son régime rigoureux de gestion des risques, Investor Client Services a dégagé un solide revenu de 1863 millions de CHF, sans pour autant augmenter notre profil de risque. Le secteur a profité de la volatilité accrue des marchés et d’une intense activité de la clientèle, ce qui a contribué aux performances dans les domaines des devises, taux et crédit, dérivés sur actions, de même que dans les services de financement à l’international. Les revenus de Corporate Client Solutions ont atteint 801 millions de CHF sur fond de hausse dans les domaines Debt Capital Markets, Equity Capital Markets et Financing Solutions. Le rendement annualisé corrigé¹ sur fonds propres attribués s’est élevé à 46,2%. Nous sommes fiers de pouvoir annoncer qu’Investment Bank s’est vu décerner la distinction d’Equity Derivatives House of the Year 2014 attribuée par l'International Financing Review, une importante publication spécialisée dans les marchés des capitaux.

Au 1^er janvier 2015, Corporate Center a été réorganisé en deux nouvelles unités, Corporate Center – Services et Corporate Center – Group Asset and Liability Management. Pour le premier trimestre, Corporate Center – Services a fait un bénéfice avant impôts de 263 millions de CHF sur la base de données publiées. Les gains sur les ventes immobilières et sur propre crédit ont été contrebalancés en partie par des charges de restructuration immobilière plus élevées. Le bénéfice avant impôts de Corporate Center – Group Asset and Liability Management s’est inscrit à 122 millions de CHF, après allocation de 289 millions de CHF de revenus aux divisions et à d’autres unités du Corporate Center. Les revenus retenus ont également augmenté, essentiellement en relation avec des activités de hedging. Corporate Center – Non-core and Legacy Portfolio a enregistré une perte avant impôts de 251 millions de CHF avec des actifs pondérés en fonction du risque selon l’application intégrale de Bâle III stables à 36 milliards de CHF, alors que le dénominateur du ratio d'endettement Swiss SRB, qui se montait auparavant à 93 milliards de CHF, a diminué à 84 milliards de CHF.

Perspectives – Au début du deuxième trimestre 2015, bon nombre de défis macroéconomiques sous-jacents et des problèmes géopolitiques que nous avions soulignés précédemment subsistent et il est vraisemblable qu'ils persisteront encore dans un avenir proche. Nous sommes en train de mettre en œuvre des initiatives destinées à améliorer la tarification de certains comptes de Wealth Management compte tenu du contexte des taux d’intérêt en Suisse et dans certaines parties de l’Europe. En excluant des flux sortants potentiels en lien avec ces initiatives, nous pensons que les différents secteurs de Wealth Management continueront de dégager des afflux nets d’argent frais positifs au deuxième trimestre. Ainsi, malgré les défis actuels et ceux à venir, nous poursuivons la mise en œuvre rigoureuse de notre stratégie en vue d’assurer le succès à long terme de notre banque et de fournir des rendements durables à nos actionnaires.

¹Veuillez vous référer à la section "Résultats corrigés" à la fin de ce communiqué pour des informations concernant les résultats corrigés.

/content/sites/global/en/investor-relations/financial-information/quarterly-reporting/2015porting/2015porting/2015porting/2015et la présentation des résultats seront disponibles à partir du mardi 5 mai 2015, à 06h45 (HEC) à l’adresse www.ubs.com/quarterlyreporting.

UBS présentera ses résultats du premier trimestre 2015 mardi 5 mai 2015. Les résultats seront communiqués par Sergio P. Ermotti, Group Chief Executive Officer; Tom Naratil, Group Chief Financial Officer et Group Chief Operating Officer; Caroline Stewart, Global Head of Investor Relations et Hubertus Kuelps, Group Head of Communications & Branding.

Heure

• 09:00 - 11:00 (HEC)
• 10:00 -12:00 (BST)
• 03:00 - 05:00 (HAE US)

Webcast audio

La présentation pour les analystes peut être suivie en direct à l’adresse www.ubs.com/quarterlyreporting avec diaporama simultané.

Rediffusion webcast

Une rediffusion audio de la présentation des résultats sera disponible à l’adresse www.ubs.com/investors, plus tard dans la journée.

UBS Group SA et UBS SA

www.ubs.com

Avertissement concernant les déclarations ayant un caractère d’anticipation 1^er trimestre 2015 | Ce document contient des déclarations ayant un caractère d’anticipation, y compris, sans s’y limiter, les perspectives de la direction sur la performance financière d’UBS et des déclarations relatives à l’effet prévu des transactions et des initiatives stratégiques sur l’activité d’UBS et son développement futur. Si ces anticipations représentent l’appréciation et les prévisions d’UBS quant aux thèmes précités, un certain nombre de risques, d’incertitudes et d’autres facteurs importants pourraient faire que l’évolution et les résultats réels diffèrent sensiblement des attentes d’UBS. Ces facteurs comprennent notamment: (i) le degré de réussite d’UBS dans la mise en œuvre des plans stratégiques qu’elle a annoncés, y compris de ses initiatives en matière de réduction de coûts et d’efficacité, et de la réduction supplémentaire prévue des actifs pondérés en fonction du risque et du dénominateur du ratio d'endettement (DRL) selon Bâle III, et du maintien de son objectif affiché de restitution de capital; (ii) les évolutions futures des marchés sur lesquels opère UBS ou auxquels elle est exposée, y compris les fluctuations des cours ou de la liquidité des titres, des écarts de crédit, des taux de change et des taux d’intérêt et l’effet de l’environnement économique ou des évolutions de marché sur la position financière ou la solvabilité des clients et contreparties d’UBS, et le degré auquel UBS réussit à mettre en œuvre les modification de ses activités afin de s'adapter aux exigences changeantes du marché, en matière de réglementation et autres conditions; (iii) les changements en matière de disponibilité du capital et du financement, y compris tout changement affectant les écarts et les notations de crédit d’UBS, ou découlant d’exigences en matière de créances requalifiables ou de capitaux (y compris ratio d'endettement) capables d’absorber les pertes; (iv) les changements de la législation et des réglementations financières, ou de leur l’application, en Suisse, aux Etats-Unis, au Royaume-Uni et dans d’autres centres financiers susceptibles d’imposer des contrain­tes plus strictes en matière de capitaux et de liquidités, d’exigences fiscales marginales, de prélèvement supplémentaires, de limitations des activités autorisées, de contraintes en matière de rémunération ou d’autres mesures; (v) l’incertitude quant à savoir à quel moment et dans quelle mesure le régulateur suisse (FINMA) approuvera de nouvelles réductions des actifs pondérés en fonction du risque induites par l’analyse supplémentaire du capital de risque opérationnel décidée d’un commun accord par UBS et la FINMA, ou si elle approuvera une réduction limitée des exigences de capital en raison des mesures prises pour réduire le risque de en matière de capacité d'assainissement et de liquidation; (vi) le degré auquel UBS réussit à exécuter le transfert d'activité à UBS Switzerland SA, à établir une société holding intermédiaire américaine et à mettre en œuvre les normes américaines prudentielles renforcées, à mener le squeeze-out des actionnaires minoritaires d'UBS SA à terme, à changer le modèle de fonctionnement d’UBS Limited et d’autres changements qu’UBS pourrait effectuer dans la structure de son entité juridique et modèle opérationnel, incluant les conséquences possibles de tels changements, et la nécessité potentielle d’effectuer d’autres changements à la structure juridique ou au modèle de booking du Groupe UBS pour répondre à des exigences juridiques et réglementaires y compris des exigences en matière de base de capital, des exigences concernant la capacité d'assainissement et de liquidation et les propositions en Suisse et dans d’autres pays, concernant une réforme structurelle obligatoire des banques; (vii) des changements concernant la position concurrentielle d’UBS, y compris la question de savoir si des différences d’exigences en termes de fonds propres réglementaires ou d’autres exigences parmi les principaux centres financiers sera dommageable à la capacité d’UBS à être concurrentielle dans certaines lignes de métier; (viii) des changements dans les normes de conduite applicables à nos activités qui pourraient résulter de nouvelles réglementations ou de la nouvelle application de normes existantes, y compris des mesures pour imposer de nouvelles obligations ou des obligations renforcées en ce qui concerne l'interaction avec des clients ou dans l'exécution ou le traitement de transactions declients. (ix) la responsabilité à laquelle UBS peut être exposée, ou les éventuelles contraintes ou sanctions que les autorités de régulation pourraient imposer à UBS, en raison de procédures, demandes contractuelles et enquêtes réglementaires; (x) les effets, sur les activités bancaires transfrontalières d’UBS, des évolutions fiscales ou réglementaires et des possibles changements de politique et de pratique d’UBS concernant ces activités; (xi) la capacité d’UBS à fidéliser et à attirer les collaborateurs dont elle a besoin pour générer des revenus et pour gérer, soutenir et contrôler ses activités, qui pourrait être affectées par des facteurs concurrentiels incluant des différences dans les pratiques de rémunération; (xii) les changements au niveau des normes ou principes de présentation des comptes et de la détermination ou interprétation comptable qui affectent la reconnaissance des pertes ou profits, l’évaluation du goodwill, la reconnaissance de crédits d'impôts et d’autres éléments; (xiii) les limites de l’efficacité des processus internes à UBS de gestion du risque, de contrôle, de mesure et de modélisation du risque et des modèles financiers en général; (xiv) la question de savoir si UBS réussira à soutenir le rythme avec la concurrence en matière de mise à jour de ses technologies, notamment dans les activités de négoce; (xv) l’occurrence de défaillances opérationnelles, telles que fraude, faute, négoce non autorisé et défaillances systémiques; (xvi) des restrictions à la capacité des succursales du Groupe à effectuer des prêts ou des répartitions de quelque nature que ce soit, directement ou indirectement, à UBS Group SA, et (xvii) les effets que ces facteurs et d’autres facteurs ou des événements imprévus pourraient avoir sur notre réputation et les conséquences additionnelles que cela pourrait avoir sur nos activités et notre performance. Notre performance commerciale et financière pourrait être affectée par d’autres facteurs identifiés dans nos archives et rapports passés et futurs, dont ceux enregistrés auprès de la SEC. Ces facteurs sont détaillés plus avant dans les archives et dossiers établis et fournis par UBS à la SEC, dont le Rapport annuel d’UBS dans le formulaire 20-F pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2014. UBS n’est aucunement obligée (et décline expressément toute obligation) de mettre à jour ou de modifier ses anticipations, suite à de nouvelles informations, des événements futurs ou à d’autres facteurs.

Résultats corrigés | Sauf indication contraire, les chiffres «corrigés» pour le premier trimestre 2015 excluent chacun des éléments suivants, dans la mesure où ils s’appliquent, au niveau du Groupe ou de la division: un gain sur crédit propre de 226 millions de CHF, des gains de 378 millions de CHF réalisés sur des ventes de biens immobiliers et un gain de 141 millions de CHF sur la vente d'une succursale, ainsi que des charges nettes de restructuration de 305 millions de CHF. Pour le quatrième trimestre 2014, les éléments que nous avons exclus sont les suivants: un gain sur crédit propre de 70 millions de CHF, des gains de 20 millions de CHF réalisés sur des ventes de biens immobiliers, des charges nettes de restructuration de 208 millions de CHF et un crédit de 8 millions de CHF relatif à des changements dans un plan de retraite aux Etats-Unis. Les résultats corrigés sont des éléments de mesure financière non-GAAP tels que définis par les règles de la SEC. Veuillez vous référer à la section «Group performance» du rapport financier du premier trimestre 2015 pour plus d’informations sur les résultats corrigés.

Arrondis | La somme des chiffres présentés dans ce document peut ne pas correspondre exactement aux totaux indiqués dans les tableaux et le texte. Les pourcentages et les fluctuations en pourcentage sont calculés sur la base de chiffres arrondis figurant dans les tableaux et le texte et peuvent ne pas refléter précisément les pourcentages et fluctuations de pourcentage qui résulteraient de chiffres non arrondis.

Tableaux | Dans les tableaux, les champs vides indiquent en général que le champ en question n'est pas applicable ou non pertinent ou que l'information n'est pas disponible pour la date ou la période en question. Les valeurs nulles indiquent en général que le nombre en question est zéro ou arrondi de zéro.

Langue | Cette version est publiée en français pour faciliter la compréhension aux investisseurs et autres personnes s’exprimant dans cette langue. En cas d’interprétations divergentes, le texte anglais, qui est la version originale, fera foi.