Informe Global Family Office 2024

Puntos clave:

• En 2023, los family offices realizaron algunos de los mayores cambios en la asignación estratégica de activos para reequilibrar sus carteras.
• En un movimiento que puede reflejar tanto los altos rendimientos de los bonos como decisiones activas, aumentaron las asignaciones en renta fija de mercados desarrollados en la mayor proporción observada en cinco años.
• Por otro lado, las asignaciones en bienes raíces disminuyeron, especialmente considerando la caída en los precios de los inmuebles comerciales en algunas regiones. En comparación con 2023, menos family offices esperan hacer cambios en 2024.

Puntos clave:

• El riesgo de un gran conflicto geopolítico es claramente la principal preocupación para los family offices, tanto a corto como a medio plazo.
• Aunque la inflación y las tasas de interés están entre las principales preocupaciones para los próximos 12 meses, su relevancia tiende a ser menor a largo plazo.
• Los family offices muestran una creciente preocupación por el cambio climático y los altos niveles de endeudamiento en los próximos cinco años.

Puntos clave:

• Las asignaciones regionales más importantes de los family offices siguen estando en América del Norte.
• Mirando hacia el futuro, se espera que América del Norte y Asia-Pacífico (excluyendo la Gran China) sean los principales destinos para asignaciones adicionales, con más de un tercio de los family offices planeando aumentar las asignaciones en estas regiones en los próximos cinco años.
• Sin embargo, persiste un fuerte sesgo doméstico, especialmente en EE. UU., seguido por Suiza y Europa.

Puntos clave:

• Los family offices están cada vez más dependientes de la gestión activa y la selección de gestores para diversificar sus carteras. Este cambio se produce en un momento en que la divergencia en el rendimiento de las acciones se ha intensificado.
• La renta fija de corta duración y alta calidad también es favorecida para la diversificación, especialmente en EE. UU.

Puntos clave:

• Para los family offices, lasostenibilidad se está convirtiendo en un tema esencial, tanto en términos de riesgo como de oportunidad.
• Así como muchos perciben el cambio climático como una gran preocupación, ven la sostenibilidad como un factor que impulsa riesgos y oportunidades para sus negocios operativos y sus carteras de inversión.
• A medida que los requisitos de sostenibilidad se vuelven más específicos, en parte debido a la regulación en sectores como el inmobiliario, los family offices desean información y orientación más sofisticadas.

Puntos clave:

• En lugar de manejar una amplia gama de tareas para apoyar a las familias, muchos family offices se concentran principalmente en inversiones internas.
• La mayoría no solo toma decisiones de inversión, sino que también las ejecuta. Además, se centran principalmente en riesgos financieros, en detrimento de los no financieros.
• Con la mayoría de los family offices teniendo pocos empleados, es potencialmente desafiante hacer más que sus tareas principales.