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Thesaurierende Fonds legen Erträge automatisch wieder an. Erfahren Sie mehr über Funktionsweise, Steuern und die Unterschiede zu ausschüttenden Fonds.
Thesaurierende Fonds zeichnen sich dadurch aus, dass sie Erträge wie Zinsen und Dividenden nicht an die Anlegerinnen und Anleger ausschütten, sondern automatisch wieder im Fondsvermögen anlegen.
Thesaurierende Fonds sind Investmentfonds, bei denen Erträge wie Dividenden oder Zinsen nicht an die Anlegerinnen und Anleger ausgeschüttet, sondern automatisch im Fonds wiederangelegt werden. Dadurch steigt der Wert der Fondsanteile kontinuierlich an und Anlegende profitieren vom Zinseszinseffekt, da nicht nur die ursprüngliche Einlage, sondern auch die wiederangelegten Erträge weitere Gewinne erzielen können. Laufende Auszahlungen gibt es hier in der Regel nicht; der finanzielle Vorteil realisiert sich meist erst beim Verkauf der Fondsanteile, weshalb thesaurierende Fonds besonders für langfristige Anlagestrategien geeignet sind.
Verbreitet findet man diese Struktur bei ETFs, die langfristig auf Vermögensaufbau ausgerichtet sind. Auch viele klassische Anlagefonds nutzen thesaurierende Strategien, um den Zinseszinseffekt optimal zu nutzen. Im Bereich der Geldmarktanlagen gilt zudem, dass alle in der Schweiz domizilierten UBS Money Market Fonds thesaurierend sind, was sie für Anlegerinnen oder Anleger mit Schwerpunkt auf Kapitalerhalt und Liquidität attraktiv macht.
Thesaurierende Fonds eignen sich für Anlegerinnen und Anleger, die einen langfristigen Vermögensaufbau anstreben. Unterschiedliche Fondsstrategien – etwa breit diversifizierte Aktienfonds – ermöglichen es, die Anlage an persönliche Ziele und Risikobereitschaft anzupassen. Entscheidend ist dabei das Zusammenspiel von Rendite und Risiko: Eine höhere Renditechance geht meist mit grösseren Kursschwankungen einher, während risikoärmere Fonds tendenziell stabiler, aber weniger ertragsstark sind.
Ausschüttende Fonds zeichnen sich dadurch aus, dass sie erzielte Erträge wie Dividenden direkt an die Anlegerinnen und Anleger auszahlen. Diese Fonds zahlen regelmässig Zinsen, Dividenden oder andere Erträge bar aus, oft jährlich, halbjährlich oder vierteljährlich.
Ein zentraler Vorteil ausschüttender Fonds ist die hohe Liquidität, da Anlegerinnen und Anleger Bargeld ohne Verkauf von Anteilen erhalten und flexibel disponieren können.
Thesaurierende Fonds schütten keine Erträge wie Zinsen oder Dividenden an die Anlegerinnen und Anleger aus, sondern legen diese automatisch wieder im Fondsvermögen an. Dadurch entsteht kein unmittelbarer Cashflow für die Investorin oder den Investor, alles wird reinvestiert und so der Zinseszinseffekt optimal genutzt. Diese Struktur ist vorteilhaft für die langfristige Vermögensbildung, da die stetige Wiederanlage der Erträge das Wachstum des Fondsvermögens über die Jahre deutlich beschleunigen kann.
Thesaurierende Fonds vs. ausschüttende Fonds
In der Schweiz werden thesaurierende Fonds steuerlich weitgehend gleich wie ausschüttende Fonds behandelt. Die Erträge unterliegen jeweils wie Dividenden und Zinsen der Einkommenssteuer.
Investieren Sie mit UBS und entscheiden Sie, wie viel Beratung Sie möchten und welche Entscheidungen Sie lieber selbst treffen. Wir freuen uns auf Sie.
Ausschlaggebend für ein Investment sind die persönlichen Anlageziele, die im Einklang mit der Charakteristik von thesaurierenden Fonds stehen sollten.
Die Wiederanlage spielt in der Vermögensplanung eine zentrale Rolle, weil sie den Zinseszinseffekt voll ausschöpft. Über längere Zeiträume führt dieser Effekt zu einer überproportionalen Wertsteigerung und unterstützt den langfristigen Vermögensaufbau, ohne dass die Anlegerin oder der Anleger aktiv eingreifen muss.
Wer sich für einen oder mehrere thesaurierende Fonds entscheidet, denkt langfristig: Kurzfristige Marktschwankungen sind weniger relevant, während das kontinuierliche Reinvestieren der Ausschüttungen langfristig einen wichtigen Beitrag zum Vermögensaufbau leisten kann. Besonders für Anlegerinnen oder Anleger, die ein Anlageziel in der Zukunft verfolgen – wie beispielsweise die Altersvorsorge –, bieten thesaurierende Fonds einen effizienten Weg, um stetig Kapital zu vermehren.
Thesaurierende Fonds sind auch eine bewährte Möglichkeit für die Nutzung in Fondskonten und Vermögensverwaltungen, da Erträge wie Dividenden und Zinsen automatisch im Fondsvermögen reinvestiert werden. Dadurch entsteht ein starker Zinseszinseffekt – ideal für passives, wachstumsorientiertes Investment ohne manuellen Reinvestitionsaufwand.
Thesaurierende Fonds bieten langfristig orientierten Anlegerinnen und Anlegern Vorteile, insbesondere durch den automatischen Zinseszinseffekt und den nachhaltigen Vermögensaufbau.
Richtig gewählt und eingesetzt, können thesaurierende Fonds ein wirkungsvolles Instrument für den langfristigen Vermögensaufbau sein.
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