Hedge Funds sind aktiv verwaltete Anlagevehikel mit flexiblen Mandaten, die Anlagen über Märkte und Anlageklassen hinweg ermöglichen. Während traditionelle Vermögensverwalter in der Regel auf Long-only-Strategien beschränkt sind, können Hedge Funds Long- und Short-Positionen in verschiedenen Finanzinstrumenten eingehen, die Aussicht auf diversifizierte Ertragsströme bieten und gleichzeitig einen erweiterten Schutz vor Verlusten anstreben. 

Anlagen über einen Fund-of-Hedge-Funds-Manager bieten zahlreiche potenzielle Vorteile:

• Zusätzliche Diversifikationsebene und aktives Portfoliomanagement zwischen Hedge-Fund-Strategien und dynamischen Chancen.
• Besserer Zugang zum Hedge-Fund-Universum. Dabei sinken die Eintrittsbarrieren, die bei Anlagen in einzelnen Hedge-Fund-Managern von hohen Mindestanlagebeträgen herrühren.
• Hedge Funds können durch ihr aktives Management zu einer besseren Risikodiversifikation eines Portfolios beitragen und weisen im historischen Vergleich sogar geringere Wertschwankungen als reine Long-only-Portfolios auf, wenn Hedge-Fund-Indizes mit dem MSCI-Index verglichen werden.
• Zugang zu einem breiten Spektrum von Strategien mit signifikant unterschiedlichen Ansätzen, um so die Quellen für Ertragspotenzial zu diversifizieren.
• Zugang zu Expertenwissen, Ressourcen und der operativen Infrastruktur eines gut regulierten und erfahrenen Fondshauses (z.B. mehr Verhandlungsmacht zur Aushandlung von Gebührennachlässen oder bevorzugten Anlagebedingungen).
• Verbesserte Transparenz - auch hinsichtlich Offenlegung der Risiken.

Niedrige Renditen und niedrige Zinsen zwingen die Anleger, Alternativen zu finden.

• Die Anleihenrenditen bewegen sich auf einem Allzeittief und die Anleger müssen unter Umständen alternative Quellen für Ertragspotenzial finden.
• Einige Hedge Funds erzielten in der Vergangenheit eine solide Wertentwicklung und bieten attraktive Aussichten. Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für künftige Ergebnisse.
  
• Durch Diversifikation der Quellen für Ertragspotenzial können Hedge Funds die risikobereinigten Erträge von Anlegern verbessern, die eine moderate Illiquidität verkraften können.
  
• Mit aktivem Portfoliomanagement und wenig oder nicht korrelierenden potenziellen Alpha-Quellen streben diese Fonds nach stabileren Renditen bei begrenztem Verlustrisiko.