#投資諮詢部門主管 #顏明宏

一般而言,境外基金可大致分為手續費前收型的「A股」及手續費後收型的「B股」,而近年來,後收型基金如雨後春筍般湧現,從一開始的「B股 (4年)」,衍生出其他不同持有期間的類別,像是「Y股/U股/F股 (3年)」、「T股 (2年)」等。

相較於一下單就收交易手續費的「 前收」模式,目前普遍多見兩大迷思:一、很多人誤以為「後收」就是「不收」,但其實並非如此,不收手續費是有前提、有條件的;二、「後收」不僅可能免不了手續費,甚至還內含你掉以輕心的逐年「分期收」費用。

#為什麼說後收並非不收?

因為「後收」是指買基金時不收手續費,但賣基金時就可能要收「遞延銷售手續費」,取決於你持有該基金的期間夠不夠長,若持有期間超過約定期間,則不用支付任何手續費。

舉例來說,若約定期間為3年,而你持有不滿1年就賣出基金,那你就要付3%的「遞延銷售手續費」,滿1年則是2%,滿2年就是1%,持有滿3年才符合「不收」的標準。這就像在綁約期內提前解約的罰金。

#你不該忽視的隱藏版費用?

有些人認為,只要我撐得夠久、持有滿3年,就能省下前述的「後收」手續費,的確如此,只不過除了手續費以外,你似乎還忽視了一筆內含的費用…

大多數的後收型基金會收取約1%的「分銷費」,直接從基金淨值中扣取,因為不像「前收」是一次性的單筆手續費,所以許多投資人常掉以輕心,忽略了「後收」還有這「隱藏版」費用。

每年1%的「分銷費」難以忽略不計,假設投資3年, 3年下來就是3%的分銷費,若與單筆1-2%的「前收」相比,「後收」累積起來是3%,試想:你有沒有被「多收」?你是不是買貴了?

#瑞銀智慧財富管理 完全不收交易手續費,若以開戶門檻25萬美元計算,1250美元的固定年費及0.20%的信託保管年費,年費率約0.70%,#零交易手續費 的重點不是便宜,而是讓我們真能做到與客戶利益一致,因為這樣一來便無鼓勵客戶頻繁買賣的必要。

#以為佔便宜結果是吃虧

#前收後收最終都會收