迎接下一個十年:全都關於AI

瑞銀資產管理的評論

科技發展的每個十年

科技發展的每個十年
資料來源:瑞銀投信整理,資料截至2024年5月

迎接下一個十年:全都關於AI

1970年代誕生了第一台以積體電路(Integrated Circuit)研發成功的電腦,將電腦的運行推上一個檔次;1980年代開始發展小型電腦,以漸小的機身打造更便利的使用;1990年代第一台筆記型電腦誕生,開啟了攜帶裝置的可能;2010年代是屬於智慧型行動裝置的耀眼時代。然而放眼下一個十年,便是一個全都關於人工智慧的時代,從紮穩根基的基礎建設一直到智能的模組化與實際運用,都將是未來十年的發展核心,也將牽動著下一個二十年的世界趨向。

每一個發展的十年除了跳躍式的技術革新之外,似乎同時存在著「十倍定律」。1980的大型電腦年銷量大約為100萬台,十年後的微型電腦出貨量將近1000萬部,然而1990年代PC時代的來臨則打造了約三億台的年銷售量,而近代的智慧型裝置已經上看十億台次的年出貨量,「十倍定律」就這樣圍繞著科技日新月異的發展,人工智慧是否能再度搭上十倍定律的風潮,若能搭上這班順風車,每年AI相關的實際產出,將以百億為單位估量。因此人工智慧將在未來扮演關鍵角色,也是這個十年的結晶。

AI模組與應用成未來最大看點

人工智慧的發展主要有兩大方向,一是穩固根基的基礎建設,二是實務運用的模組化與應用。截至2022年,AI基礎建設全球已有258億美元的市值,其中包含了以人工智能運算為主體的產業,占比其中的158億美元,其餘則為其他基礎設施相關產業;我們預期2027年市場規模將達到1950億美元,同時複合年增率達到50%,重點發展包含TPU(張量處理器)、GPU(圖形處理器)等,為AI應用提供紮實基礎與支援。

第二大方向則是如何將人工智慧導向實際運用層面,主要可以區分為四大主題,分別是AI軟體輔助、AI廣告與商務、AI雲端與模組化以及其他AI運用等。整體在2022年市場規模22億美元,雖然還未能與基礎設施的規模相比,然而基礎設施的發展已經逐漸到位,應用層面的發展速度將更勝一籌,我們預期2027年AI模組與應用的市場規模將會超過AI基礎建設並達到2250億美元,複合年增率達到152%。其中又以AI廣告與商務的類別最值得關注,5G新時代的來臨,提升的不再只有網路的連結速度,而是從通訊、網路到生活的全方面革新,同時也是將人工智慧快速打入生活的最佳契機,兩者相輔相成下將激發出令人期待的綜效,未來廣告的型態將打破傳統播映觀念,跳脫螢幕框架、客製化的推播與突破時空限制的可能將逐漸成形。因此除了人工智慧之外,我們也關注5G的發展,兩者的相行並進才能在未來激發出革新的火花。

人工智慧發展未來可期

人工智慧基礎建設市場規模與預測 單位 : 十億美元

人工智慧發展未來可期
資料來源:彭博、瑞銀,資料截至2024年5月

AI模組化與應用關鍵發展

人工智慧模組化與應用市場規模與預測 單位 : 十億美元

AI模組化與應用關鍵發展
資料來源:彭博、瑞銀,資料截至2024年5月

人工智慧的四大應用主題

AI軟體輔助

AI軟體輔助

AI廣告與商務

AI廣告與商務

AI雲端與模組

AI雲端與模組

其他AI運用

其他AI運用

資料來源:瑞銀投信整理,資料截至2024年5月

潮流與趨勢如何兼得?

人工智慧的發展既是時代趨勢,同時又是如時尚潮流般的一席狂風,如何在火紅的時下議題與長期趨勢中抉擇,瑞銀投信引領您知悉產業最新動態,鎖定瑞銀(盧森堡)美國增長股票基金(美元),掌握基金四大投資特色,讓潮流與趨勢兩者一手兼得。

除了鎖定美國大型成長股之外,聚焦與AI接軌的ABC產業,包含人工智慧、大數據以及資安保護題材。同時加碼AI應用的重點發展 – 數位醫療,精密醫療與疾病預防在未來都將是結合AI的一大亮點。最後本基金也聚焦5G時代重點發展的通訊服務,完整關注AI新世代。

瑞銀(盧森堡)美國增長股票基金投資組合產業分布

產業分布

產業分布

持股權重

持股權重

產業分布

資訊科技

持股權重

45.31%

產業分布

非必須消費

持股權重

11.99%

產業分布

通訊服務

持股權重

11.30%

產業分布

健康護理

持股權重

9.90%

產業分布

工業

持股權重

7.24%

產業分布

金融

持股權重

5.76%

產業分布

消費必需品

持股權重

3.13%

產業分布

能源

持股權重

1.48%

產業分布

原物料

持股權重

1.13%

產業分布

其他

持股權重

0.00%

資料來源:瑞銀投信整理,資料截至2024年5月31日