ESG是什麼？

ESG分別是指：E：環境(Environment)；S：社會(Social)；G：公司治理(Governance)。

ESG 投資是將環境(Environment)、社會(Social)和公司治理(Governance)三大面向與財務指標一起納入投資決策流程。

至2020年底，ESG投資規模達1.65兆美元

在資金流入及資產上漲的幫助下，2020年第四季全球永續投資及ESG概念基金資產規模也由上一季的1.28兆美元成長29%至1.65兆美元，全球資產規模中來自歐洲的資產規模就佔了約80%，目前歐洲仍是ESG發展最成熟的地區。

至2020年第四季，資產規模已超過1.6兆美元

依照ESG程度低到高，可區分為非ESG基金、ESG整合基金、ESG提倡基金、聚焦ESG永續基金、影響力投資基金。

非ESG基金：投資研究流程及投資組合皆無納入ESG元素。

ESG整合基金：ESG風險已整合入投資研究流程，惟投資組合無訂定ESG相關目標。

ESG提倡基金：ESG風險已整合入投資研究流程，惟投資組合僅訂定軟性ESG目標(例如：投資組合將致力於擁有相對於績效指標較低的加權平均碳密度，惟此目標非強制須達成之目標)。

聚焦ESG永續基金：ESG風險已整合入投資研究流程並亦納入投資組合篩選原則、投資組合訂有ESG投資排除範圍且訂有硬性ESG目標(例如：投資組合將持有超過一定比例之ESG資產、投資組合加權平均碳密度低於基準指標…等)

影響力投資基金：ESG風險已整合入投資研究流程並亦納入投資組合篩選原則、投資組合訂有ESG投資排除範圍且訂有硬性ESG目標(例如：投資組合將持有超過一定比例之ESG資產、投資組合加權平均碳密度低於基準指標…等)、投資標的僅限定於符合影響力投資之標的(例如：符合聯合國永續發展目標或擁有明確且可以衡量的正面社會或環境影響力)。

瑞銀投信的ESG基金：瑞銀全球永續組合證券投資信託基金 (本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)

以瑞銀全球永續組合證券投資信託基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金) 為例，本基金投資主軸聚焦投資於環境、社會與治理(ESG)主題之子基金，且採全球資產配置以追求長期資本增值，為投資人提供長期且永續的投資報酬，並促進永續經濟成長以及兼顧環境保護、社會發展與公司治理(ESG)等聯合國永續發展目標。

以瑞銀全球永續組合證券投資信託基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金) 為例，本基金係以追求長期穩定的總回報為目標，以經理公司所屬集團在ESG領域長期累積的經驗，結合永續投資趨勢，利用股票ETF及基金、債券ETF及基金及現金等資產類別來建構永續多元投資組合，並透過永續投資策略資產配置與戰略資產配置達到資產平衡最適化。