學習

ESG是什麼?

ESG為環境(Environment)、社會(Social)和公司治理(Governance)

ESG是什麼?ESG是指環境(Environment)、社會(Social)和公司治理(Governance)。

ESG是什麼?ESG是指環境(Environment)、社會(Social)和公司治理(Governance)的縮寫

ESG分別是指:

E:環境(Environment)

S:社會(Social)

G:公司治理(Governance)

ESG是什麼?

ESG投資是什麼?

ESG投資是將環境(Environment)、社會(Social)和公司治理(Governance)三大面向與財務指標一起納入投資決策流程。

ESG是什麼?

ESG投資規模有多大?

至2020年底,ESG投資規模達1.65兆美元

ESG是什麼?

ESG投資資金流向?

ESG投資:全球永續投資基金資金流入
資料來源:Morningstar,2020年12月

在資金流入及資產上漲的幫助下,2020年第四季全球永續投資及ESG概念基金資產規模也由上一季的1.28兆美元成長29%至1.65兆美元,全球資產規模中來自歐洲的資產規模就佔了約80%,目前歐洲仍是ESG發展最成熟的地區。

ESG是什麼?

ESG投資資產規模有多大?

ESG投資規模:全球ESG永續投資基金資產規模
資料來源:Morningstar,2020年12月

本文所列個股名稱僅作為舉例說明,不代表任何金融商品之推介或投資建議

ESG是什麼?

什麼是非ESG基金、ESG整合基金、ESG提倡基金、聚焦ESG永續基金、影響力投資基金?

依照ESG程度低到高,可區分為非ESG基金、ESG整合基金、ESG提倡基金、聚焦ESG永續基金、影響力投資基金。

非ESG基金:投資研究流程及投資組合皆無納入ESG元素。

ESG整合基金:ESG風險已整合入投資研究流程,惟投資組合無訂定ESG相關目標。

ESG提倡基金:ESG風險已整合入投資研究流程,惟投資組合僅訂定軟性ESG目標(例如:投資組合將致力於擁有相對於績效指標較低的加權平均碳密度,惟此目標非強制須達成之目標)。

聚焦ESG永續基金:ESG風險已整合入投資研究流程並亦納入投資組合篩選原則、投資組合訂有ESG投資排除範圍且訂有硬性ESG目標(例如:投資組合將持有超過一定比例之ESG資產、投資組合加權平均碳密度低於基準指標…等)

影響力投資基金:ESG風險已整合入投資研究流程並亦納入投資組合篩選原則、投資組合訂有ESG投資排除範圍且訂有硬性ESG目標(例如:投資組合將持有超過一定比例之ESG資產、投資組合加權平均碳密度低於基準指標…等)、投資標的僅限定於符合影響力投資之標的(例如:符合聯合國永續發展目標或擁有明確且可以衡量的正面社會或環境影響力)。

ESG是什麼?

瑞銀投信ESG基金的投資目標?

以瑞銀全球永續組合證券投資信託基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金) 為例,本基金投資主軸聚焦投資於環境、社會與治理(ESG)主題之子基金,且採全球資產配置以追求長期資本增值,為投資人提供長期且永續的投資報酬,並促進永續經濟成長以及兼顧環境保護、社會發展與公司治理(ESG)等聯合國永續發展目標。

ESG是什麼?

瑞銀投信ESG基金的投資策略?

以瑞銀全球永續組合證券投資信託基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金) 為例,本基金係以追求長期穩定的總回報為目標,以經理公司所屬集團在ESG領域長期累積的經驗,結合永續投資趨勢,利用股票ETF及基金、債券ETF及基金及現金等資產類別來建構永續多元投資組合,並透過永續投資策略資產配置與戰略資產配置達到資產平衡最適化。

ESG是什麼?

瑞銀投信ESG基金的ESG標準為何?

以瑞銀全球永續組合證券投資信託基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金) 為例,本基金金自成立日起六個月後,投資於國內外「符合永續投資概念」之子基金總金額不低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)。所謂國內外「符合永續投資概念」之子基金係指符合歐盟「永續金融揭露規範」(Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR)第八條或第九條規範並經下列標準篩選出之基金受益憑證、基金股份、投資單位。

ESG是什麼?

瑞銀投信ESG基金的ESG篩選標準為何?

以瑞銀全球永續組合證券投資信託基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金) 為例,本基金經過四層ESG篩選標準,選擇出投資的基金。

1.第一層ESG篩選:

a)基金名稱含ESG、永續(sustainable)、社會責任(Socially Responsible)之基金受益憑證、基金股份、投資單位;或

b)投資策略符合永續或責任投資(Sustainable or Responsible Investment)概念之環境保護(Environmental)、社會責任(Social)與/或公司治理(Governance)之基金受益憑證、基金股份、投資單位。

2.第二層ESG篩選:

其發行人已簽署聯合國「責任投資原則」(Principles for Responsible Investment, PRI)。PRI是目前全球最大永續投資倡議組織之一,並且是聯合國全球盟約(UN Global Compact)、聯合國環境署(UNEP)的合作夥伴。簽署PRI 的投資機構每年須揭露其責任投資執行情形,並遵循PRI 六大原則:(1)將ESG 議題納入投資分析及決策過程;(2)積極行使股東所有權;(3)要求所投資的企業適當揭露ESG 資訊;(4)促進投資業界接受及執行PRI 原則;(5)建立合作機制強化PRI 執行效能;(6)出具個別報告執行PRI進度。

3. 第三層ESG篩選:

原則上,本基金主要投資於ETF 及瑞銀資產管理所經理之子基金。於篩選時根據該基金之公開資訊,包括但不限於公開説明書、定期報告等所揭露之投資策略、投資組合建構原則、排除政策、ESG風險整合等內容,判斷其是否符合瑞銀資產管理ESG產品架構(ESG Product Framework)。瑞銀資產管理ESG產品架構定義之永續投資策略依下列面向定義子基金為「非ESG基金」、「ESG整合基金」、「ESG提倡基金」、「聚焦永續基金」、「影響力投資基金」詳細定義與瑞銀資產管理ESG產品架構如下所述;本基金只投資於「聚焦永續基金」與「影響力投資基金」。

4. 第四層ESG篩選:

參考外部資料包含MSCI ESG評級與MSCI加權平均碳密度等分析子基金(含基金受益憑證及ETF)投資組合之ESG 綜合表現。

聯繫我們

取得我們的聯繫方式

需要與我們聯繫。

介紹我們的領導團隊

認識負責瑞銀資產管理戰略方向的團隊成員

尋找我們的辦事處

我們比您想像的更接近