Investimento sustentável Como investir de forma sustentável em todo seu portfólio

A oposição a alguns investimentos verdes atraiu escrutínio sobre a tese mais ampla.

• Alguns setores verdes de alto perfil, como o solar e eólico, tiveram um desempenho inferior em 2023 em meio à competição da cadeia de suprimentos e condições operacionais desafiadoras.
• Embora as taxas estejam diminuindo, o aumento nos rendimentos dos EUA em 2023 foi um obstáculo para o segmento de greentech sensível às taxas.
• A reação ESG se tornou um grande foco político nos EUA, e a retórica pode piorar no ciclo eleitoral presidencial dos EUA.

O IS é maior do que uma única estratégia ou setor, e a pressão recente pode oferecer outro ponto de entrada.

• O conjunto de oportunidades sustentáveis pode ser mapeado em relação à maioria dos ativos do portfólio, normalmente oferecendo um desempenho de risco-recompensa comparável ou melhor.
• Os líderes globais de ESG superaram o índice de referência MSCI All Country World em 2023 em 87 pontos-base.
• Os generosos subsídios verdes dos EUA e da UE oferecem um impulso para a produção e adoção de veículos elétricos, eficiência energética, ar limpo, redução de carbono e energia renovável.

Recomendamos que os investidores considerem priorizar o alinhamento do portfólio de IS para a relação risco-retorno de longo prazo.

• Títulos de bancos de desenvolvimento sustentáveis, verdes e multilaterais oferecem perfis de risco-retorno comparáveis aos equivalentes tradicionais, ao mesmo tempo em que complementam nossa inclinação de portfólio para a qualidade.
• Estratégias sustentáveis de fundos de hedge e de mercado privado podem proporcionar diversificação de portfólio ao lado da exposição temática.
• Muitos líderes ESG são empresas de qualidade, com balanços fortes e lucros resilientes, um estilo de ações que achamos que deve superar o desempenho em 2024.