永續投資 2020年掌握三大超級趨勢,擁抱投資新契機(必讀)

【永續與影響力投資】2020年布局全球股市,掌握三大超級趨勢的理由:全球經濟動能回溫,企業獲利成長回升有利股市後勢;股市季節性行情來臨;掌握三大超級趨勢帶來的投資新商機。

2019年 11月 21日

為什麼您現在要投資全球股市?

1.全球經濟動能回溫,企業獲利成長回升有利股市後勢

展望2020年,瑞銀財富管理認為明年全球經濟成長維持溫和擴張態勢不變,全球經濟成長約3.0%,主要經濟體包含美國、歐洲及中國皆維持正成長。今年中美貿易談判爭議不斷,市場擔憂全球經濟恐進入衰退,然觀察美國就業市場穩健,內需消費支撐經濟成長,且聯準會今年降息三次,預防性降息措施以支撐經濟成長,全球主要央行寬鬆貨幣政策,可望延續全球經濟緩成長,預估未來兩年全球經濟約有3~3.5%成長。(請參考右圖一)

今年全球企業獲利增速放緩,然就第三季財報來看,約有80%的美國及歐洲企業獲利優於預期,且優於預期的比例高於過去10年平均,此外美國約有40%企業上修未來獲利預估,顯示美國企業獲利具有韌性。展望後市,我們預期全球企業獲利增速在2020年加速升溫,主因經濟仍在持續擴張、基期較低以及科技市場回穩,市場預估2020年全球企業獲利成長將由今年的持平,加速成長至約10%。全球企業獲利成有助推升股市後市行情。

2.股市季節性行情來臨

根據過去歷史經驗,自10月起至隔年4月,全球股市多有表現,全球世界股票指數幾乎每個月漲幅都超過1%,11月、12、1月漲幅甚至超過1.5%以上,股市傳統旺季效應顯著。

3.掌握三大超級趨勢帶來的投資新商機

隨著全球人口結構改變,主要經濟體人口老年化的背景下,全球經濟成長增速放緩。在越來越難以實現成長的環境中,我們認為投資要聚焦在因應人口結構改變帶來的投資機會,人口成長、都市化與人口老化為無法阻擋的三大超級趨勢,將對未來的人類世界各種生活面向造成巨大且深遠的影響。透過趨勢主題投資,有助於投資者忽略短期市場噪音,適合當作投資人的核心配置資產。我們看好受惠未來人口成長及人高齡化帶來的的投資主題包括:退休管理、肥胖管理、醫療科技、自動化與機器人、智慧移動和銀髮族消費。

舉例來說,因應人口老化衍生的商機,就包含了退休管理、醫療科技、腫瘤醫學等。預估到2050年美國與中國65歲以上的高齡人口將高達2成以上,全世界人類平均壽命延長將帶來更多的醫療保健需求。以人人聞之色變的癌症來說,全球40歲以下的人口患有癌症比率僅約0.1%,60歲患有比率上揚至1.1%,到85歲以上患有比率高達3.5%,伴隨老年人口漸增,癌症病患人數成長率勢必超過GDP成長率,在此一趨勢下將帶動新的腫瘤藥物科技與需求,預估未來5年腫瘤市場規模翻倍成長,淨成長1500億美元至2500億美元,眾大藥廠持續投入研發新藥科技,以增加未來公司營運成長動能。

瑞銀全球多元關鍵趨勢基金 –布局多元趨勢題材基金

第一檔跟著趨勢變化的多元趨勢基金

本基金由三大超級趨勢中,進一步挖掘多達20項長期投資主題,除可多元靈活掌握大趨勢下的投資機會,也可充份分散投資組合波動風險。20項長期投資題材為根據瑞銀財富管理投資總監辦公室(CIO)對於未來大趨勢之專業判斷,結合瑞銀資產管理股票研究與投資分析優勢,精選各題材內最具前景展望 之個股進行投資。截至今年9月底,本基金投資組合前五大趨勢配置分別為退休管理、能源效率、肥胖管理、自動化與機器人及醫療科技。

多重主題趨勢配置,投資全球股票,績效優於同類型基金平均

本基金投資全球長期主題與趨勢,不僅限於特定或單一區域,相較被動式投資,提供超額報酬契機,追求優於全球股票指數的風險報酬比例。

根據過去歷史經驗(自2000年至2018年),每年至少有一個趨勢主題會是領漲族群,以機器人與自動化趨勢主題來說,2016年和2017年族群表現亮眼,在瑞銀財富管理分類的20項趨勢主題來說,表現排名第2,然2018年表現卻落在第18名,因此若僅押單一趨勢主題基金,在趨勢輪動時,基金表現也會受到拖累。

本基金投資策略與傳統單一主題基金不同,隨著時勢調整變化,沒有傳統題材式基金侷限單一主題的缺點,本基金視總體與產業變化,靈活調整趨勢題材投資比重,因此在績效表現上,也優於同類型的全球股票型基金,全球多元趨勢基金比ㄧ般全球股票型基金更適合作為投資人的核心配置資產。

本文所列個股名稱僅作為舉例說明,不代表任何金融商品之推介或投資建議