什麼是債券組合型基金? 一次備齊的債券收益組合基金

動態調整各類債券型基金資產,全方位掌握各種景氣循環的投資契機

2021年 05月 10日

瑞銀精選債券收益組合基金佈局說明

(本基金有相當比重得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)

  • 投資等級債: 相較於上個月,本基金降低約10%全球投資等級債ETF比重,主要著眼於美債利率來到相對低點水位,順勢調節長天期的債券型ETF比重,藉此降低基金整體存續期間。
  • 新興市場債: 相較上個月,本基金增加約10%新興市場公司債ETF比重,主要著眼於較短的存續期間,以及在升息環境下歷史表現較佳,與美債利率連動度低。
  • 在製造業動能尚未削弱下,短線壓抑了美元指數,也延續新興市場的行情,仍較看好新興市場美元債的表現。當地貨幣債方面,即便主要新興經濟體如巴西、俄羅斯、土耳其已開啟升息循環,在經濟表現落後歐美之下,仍難以吸引資進入,較不看好。

類別

類別

比重(%)

比重(%)

類別

亞洲投資等級債

比重(%)

28.7

類別

新興市場債公司債

比重(%)

25.4

類別

亞洲高收益債

比重(%)

15.8

類別

新興市場債主權債

比重(%)

15.5

類別

全球投資等級債

比重(%)

5.1

類別

公債

比重(%)

2.5

瑞銀精選債券收益組合基金投資策略

(本基金有相當比重得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)

  • 以追求長期穩健收益為目標,主要藉由動態調整各類債券型基金資產,全方位掌握各種景氣循環的投資契機。
  • 全方位最適債券配置策略,波動中創造穩定收益,主動操作,可應對各環境下衝擊,採多元組合債券基金配置,降風險也抗波動。
  • 平衡收益與品質可隨市場風險,動態調整投資級與高收益占比以風險控管為先,市場波動加劇時,可運用各類避險工具預計將帳戶維持在低波動度,介於4%-8%,適合作為核心配置。

瑞銀精選債券收益組合基金特色

(本基金有相當比重得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)

  • 降低波動,穩定孳息仍為基金操作主軸,且超過30%的累計級別基金均投資於費用較低的法人級別,而3成左右的ETF也是市場規模較大,費用較低,且無預扣所得稅機制的英國掛牌標的。
  • 基金根據每月的瑞銀資產管理對各資產觀點進行調整,並輔以私人銀行投資總監辦公室的看法交叉驗證,做出最適資產配置。
  • 組合型基金分散程度優於一般債券型基金,且當前投資組合主要投資國家為貨幣政策最為積極的美國,以及全球2021年預估大型經濟體中成長最高的中國,基金將更亦受惠於當前製造業的上升週期以及服務業的復甦。

瑞銀精選債券收益組合基金延伸閱讀

(本基金有相當比重得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)

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