為何投資新興債?什麼是新興市場強勢貨幣債? 新興市場美元計價主權債券與政府機構債券的投資機會

新興市場美元債與新興市場當地主權債,年初至今指數的漲跌幅分別為-0.5%與-6.3%,受到新冠疫情不確定因素影響,美元債相較於當地貨幣債有較佳風險控制表現。新興市場強勢貨幣主權債與政府機構債的投資機會在於:<鎖定強勢貨幣>鎖定強勢貨幣美元,避開新興市場匯率的波動風險;<看好主權債券>逾九成為主權債及政府機構債降低個別公司可能違約風險;<投資級債顧品質>投資組合布局48%的投資級債券,藉以達到兼顧投組品質;<高收益債顧收益>布局收益率具吸引力之國家,如埃及、蒙古、哈薩克等。

2020年 10月 05日

瑞銀(盧森堡)新興市場債券基金(美元)
(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

「強勢」入「主」 兼顧品質與息收

鎖定強勢貨幣

鎖定強勢貨幣美元,避開新興市場匯率的波動風險

看好主權債券

逾九成為主權債及政府機構債降低個別公司可能違約風險

投資級債顧品質

投資組合布局48%的投資級債券,藉以達到兼顧投組品質

高收益債顧收益

布局收益率具吸引力之國家,如埃及、蒙古、哈薩克等

券種多樣化 新興收益在手中

布局收益率具吸引力之國家,且投資組合持有逾250檔債券,避免集中曝險

投資策略

投資策略

債券信用評等

債券信用評等

持債市場

持債市場

投資策略

投資級債先固本

債券信用評等

AA/A

持債市場

阿拉伯聯合大公國、中國、卡達、智利

投資策略

投資級債先固本

債券信用評等

BBB

持債市場

印尼、墨西哥、俄羅斯、印度、匈牙利、巴拿馬

投資策略

高息債添收益

債券信用評等

BB

持債市場

巴西、南非、阿曼

投資策略

高息債添收益

債券信用評等

B

持債市場

肯亞、斯里蘭卡

基金資料

項目

項目

內容

內容

項目

基金名稱

內容

瑞銀(盧森堡)新興市場債券基金(美元)

 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

項目

成立日期

內容

1998年3月17日

項目

計價幣別

內容

美元

項目

基金規模

內容

16億美元

項目

ISIN代碼

內容

LU0084219863 (累積)

LU0281209311 (月配息)

資產配置-券種別(%)

項目

項目

比重

比重

項目

主權債

比重

62.9

項目

政府機構債

比重

29.0

項目

公司債

比重

3.6

項目

約當現金

比重

4.3

項目

其他

比重

0.2

資產配置-貨幣別(%)

項目

項目

比重

比重

項目

美元

比重

98.3

項目

歐元

比重

2.0

項目

墨西哥披索

比重

0.5

項目

巴西里奧

比重

0.2

項目

波蘭幣

比重

0.2

項目

匈牙利福林

比重

0.2

項目

其他

比重

-1.5

資產配置-信用評等別(%)

項目

項目

比重

比重

項目

AA

比重

3.84

項目

A

比重

7.57

項目

BBB

比重

37.23

項目

BB

比重

17.54

項目

B

比重

21.44

項目

CCC

比重

2.60

項目

無評等

比重

7.82

項目

CC

比重

1.96

資產配置-前五大持債(%)

債券

債券

比重

比重

債券

UBS lrl Select Money Market Fund - USD

比重

3.76

債券

Ukraine Government International Bond

比重

3.24

債券

Egypt Government International Bond

比重

3.09

債券

Qatar Government International Bond

比重

2.85

債券

Indonesia Government International Bond

比重

2.65

本文所列個股名稱僅作為舉例說明,不代表任何金融商品之推介或投資建議。

基金績效表現 (%)

期間

期間

3個月

3個月

6個月

6個月

1年

1年

2年

2年

3年

3年

成立至今

成立至今

期間

本基金(%)

3個月

2.17

6個月

15.59

1年

-0.60

2年

8.88

3年

4.26

成立至今

269.86