Resiliência financeira Guia para aumentar a sua resiliência financeira

Na gestão de caixa, os empreendedores e investidores devem considerar quanto dinheiro manter, como colocar o excesso de dinheiro para trabalhar em outros ativos financeiros e quais ferramentas podem ser usadas para construir uma estratégia de liquidez.

Para criar resiliência contra mercados em baixa recomendamos reservar de 3 a 5 anos de necessidades de fluxo de caixa, com financiamento em recursos isolados do mercado de ações e do risco de crédito. Também recomendamos que ao estabelecer o tamanho certo do seu fluxo de caixa, o investidor ou empreendedor considere alocar esses recursos usando uma combinação de estratégias.

A maneira mais direta de alinhar seus ativos de estratégia de liquidez com suas despesas planejadas é construir uma "escada" de títulos, certificados de depósito e depósitos a prazo para que os pagamentos de juros e principal correspondam perfeitamente ao tamanho e ao momento de seus gastos planejados. 

Para as necessidades de gastos que não podem ser antecipadas, recomendamos três satélites. Essas estratégias ajudarão a proteger o poder de compra na estratégia de liquidez, permitindo que os investidores aproveitem as oportunidades de crescimento e rendimento em troca de assumir mais risco de liquidez, crédito, moeda ou contraparte (conforme apropriado).

Embora muitos investidores questionem a diversificação, nós à defendemos como uma ótima forma de reforçar a resiliência financeira.

Mesmo que o desempenho de ações e títulos em 2022 constituiu um desafio para a diversificação, as perdas com ações e títulos são historicamente raras. Os retornos prospectivos sobre ações e títulos agora parecem mais encorajadores, dados os múltiplos de ações mais baixos e os rendimentos iniciais mais altos, respectivamente. 

Ao considerar posições de ações concentradas, elas oferecem retornos menos confiáveis e menos resistentes a choques externos, com nove em cada dez posições de ações únicas do S&P registrando maiores perdas de valor em relação à sua cotação máxima do que o índice geral.

O viés doméstico pode fazer com que os investidores não percebam o quanto seus investimentos estão expostos aos riscos domésticos, e os mercados de ações locais podem estar altamente concentrados em determinados setores ou em um pequeno número de empresas. A diversificação internacional pode aumentar os retornos potenciais, já que de 1999 até hoje, dezenove dos 41 mercados internacionais superaram o mercado de ações dos EUA em uma média de 249 pontos percentuais, ou 5,3% ao ano.

Empreendedores e investidores podem considerar ferramentas alternativas como o seguro de vida para apoiar sua resiliência financeira ao mesmo tempo que garantem o seu risco de mortalidade.

As apólices de seguro de vida normalmente oferecem um benefício por morte se o segurado morrer dentro do período de vigência da apólice. Elas não têm um valor inerente em dinheiro ou valor de investimento, e o pagamento ocorre apenas se o segurado falecer dentro do período de vigência e tiver pago rigorosamente os prêmios da apólice. Abordagens de seguro de vida com um valor de contrato envolvem o pagamento de um único prêmio ou vários prêmios que oferecem seguro a uma vida e são investidos em ativos financeiros.

O seguro de vida pode fornecer financiamento básico para a empresa se uma pessoa importante sair, aumentar a resiliência financeira dos herdeiros por meio de deixar um legado e fornecer uma fonte adicional de fundos.