Voici comment les entrepreneuses et entrepreneurs structurent leur patrimoine

Nous recommandons aux entrepreneuses et entrepreneurs de prendre suffisamment de temps pour planifier cette nouvelle phase de vie et de se préparer soigneusement à leur futur rôle d’investisseuse ou d’investisseur, seul moyen de définir la structure patrimoniale idéale et de mettre en œuvre la stratégie de placement adaptée avec circonspection. En pratique, nous voyons souvent d’anciens «pur-e-s» entrepreneuses ou entrepreneurs prendre des décisions de placement précipitées dans cette nouvelle situation.

Important: l’expérience montre que les investisseuses ou investisseurs qui continuent à penser comme des entrepreneuses ou entrepreneurs commettent des erreurs. La plus fréquente consiste à réinvestir directement les liquidités disponibles dans des entreprises que l’entrepreneuse ou l’entrepreneur a connues pendant son activité entrepreneuriale. Un biais de familiarité (familiarity bias) – biais qui conduit à se concentrer sur les placements ou les marchés que l’on connaît déjà – risque d’influencer les décisions, ce qui entraîne des risques supplémentaires du fait d’un portefeuille peu diversifié. Avec UBS Wealth Way, nous recommandons une approche systématique pour réduire ces risques.

UBS Wealth Way est une approche de conseil globale d’UBS qui aide les investisseuses et investisseurs à concrétiser leurs placements en trois étapes: 1) discussion sur les valeurs, 2) planification financière, planification successorale et structure du patrimoine, et 3) stratégie patrimoniale «Liquidité. Longévité. Legs.».

Vous prévoyez de vendre votre entreprise? Ou vous disposez d’autres liquidités que vous voulez investir? Avec les trois étapes d’UBS Wealth Way, nous vous aidons à choisir les placements et les projets d’investissement idéaux pour votre situation.

Après la discussion sur les valeurs suit une analyse de la situation financière actuelle et future, afin de comprendre ces valeurs en détail.

Un plan financier privé sera établi, représentant les revenus et les dépenses, ainsi que l’évolution du patrimoine sur les prochaines années. Il s’agit d’avoir une vue d’ensemble de la situation patrimoniale actuelle et de définir quelle devrait être l’évolution future du patrimoine pour atteindre les objectifs financiers personnels. Le plan financier sert de base à l’établissement du concept de placement.

La planification successorale met en évidence les dispositions légales visant à protéger les proches ainsi que des considérations philanthropiques. Les entrepreneuses et entrepreneurs détenant aussi souvent des participations dans des sociétés, il existe un besoin de coordination supplémentaire afin de clarifier les dépendances entre les composantes privée et entrepreneuriale et de prendre ainsi en compte les aspects juridiques, fiscaux et successoraux.

Pour UBS, la structure du patrimoine signifie la composition du patrimoine global. Cette étape permet de clarifier si les biens immobiliers, les participations, les placements ou les œuvres d’art doivent être détenus à titre privé ou au travers d’une société. UBS donne à cet effet une vue d’ensemble de la structure du patrimoine global de la cliente ou du client (voir schéma ci-après à titre d’exemple). Celle-ci permet de présenter des alternatives conformes aux valeurs et aux objectifs, et offrant, dans l’idéal, des avantages juridiques, fiscaux et successoraux afin d’en discuter.

Structure du patrimoine de la famille Dupont

Representation schematique d'une vue d'ensemble de la structure du patrimoine

Ce n’est qu’à ce stade – lorsque les valeurs et les objectifs sont bien définis et que nous disposons d’une vue d’ensemble de la situation financière – que sera élaboré le concept de placement à proprement parler. Il se fonde sur les enseignements tirés des deux étapes précédentes. Nous recommandons aux entrepreneuses et entrepreneurs d’aligner leur patrimoine total sur les trois stratégies suivantes:

UBS Wealth Way - votre concept de placement personnel

1. La stratégie Liquidité sert à maintenir le style de vie et se réfère aux dépenses des trois prochaines années. La définition de cette stratégie aide les entrepreneuses et entrepreneurs à tirer de leurs ressources un cash-flow qui n’est exposé à aucun risque de marché. Bien que les liquidités soient importantes, l'entrepreneuse ou l’entrepreneur ne devrait pas en détenir trop.
2. La stratégie Longévité sert à satisfaire les besoins à long terme et se réfère aux dépenses au-delà de quatre ans et jusqu’à la fin de la vie. Elle est conçue de manière à financer toutes les dépenses pendant le reste de la vie et à aider les entrepreneuses et entrepreneurs à vivre une retraite confortable en toute sécurité.
3. La stratégie Legs sert à améliorer la vie d’autrui. En pratique, nous pensons ici aux donations aux enfants, mais aussi aux activités philanthropiques. La stratégie Legs représente la part du patrimoine qui dépasse vos propres besoins.

De grosses sommes devant être investies suite à la vente de l’entreprise, nous recommandons de mettre en place les trois stratégies patrimoniales à différents intervalles de temps. En pratique, il n’est pas rare que la mise en œuvre d’un concept de placement complet dure plus de douze mois. Après la mise en œuvre complète d’UBS Wealth Way et la constitution du patrimoine investi, il convient de revoir régulièrement les décisions et de les adapter si besoin.

La vente de sa propre entreprise offre une chance unique d’orienter et d’investir les liquidités obtenues conformément à ses valeurs et à ses projets de vie. Il s’agit d’abandonner ses anciennes habitudes d’entrepreneuse ou d’entrepreneur pour se glisser dans son nouveau rôle d’investisseuse ou investisseur et repartir à zéro. Il faut prévoir suffisamment de temps à cet effet.

Avec UBS Wealth Way, UBS se pose en partenaire de confiance des entrepreneuses et entrepreneurs et les aide à aligner parfaitement leurs investissements sur leurs valeurs, leurs objectifs et leur profil de risque personnels.  UBS Wealth Way garantit ainsi leur sérénité financière même en périodes de turbulences.

Disclaimer:

UBS Wealth Way est une approche s’articulant autour des stratégies «Liquidité. Longévité. Legs.» qu’UBS et nos conseillères et conseillers peuvent utiliser pour aider les clientes et clients à définir et à atteindre leurs objectifs en matière de gestion de fortune à différentes étapes de la vie. Cette approche ne constitue ni une promesse ni une garantie que des gains ou des résultats financiers donnés peuvent être ou seront réalisés. Tous les placements comportent un risque de perte, y compris un risque de perte de la totalité du capital investi.