Nous vivons une époque en mutation rapide. Cette année, les investisseurs ont été confrontés à une succession rapide de nouveaux défis: des risques géopolitiques allant du Venezuela au Groenland et au Moyen-Orient, aux espoirs et aux préoccupations concernant les rendements des investissements dans l'intelligence artificielle, et à l'incertitude persistante concernant la politique américaine et le dollar américain. Dans les mois à venir, la liste des introductions en bourse des entreprises technologiques américaines pourrait encore s'allonger. De plus, le paysage de chacun de ces sujets peut évoluer rapidement; il est souvent difficile de discerner les objectifs des parties impliquées dans le conflit au Moyen-Orient ou d'évaluer l'état actuel des négociations.
Dans un tel environnement, il est facile de perdre de vue la perspective. La réaction instinctive est souvent de se retirer des marchés financiers. Cependant, cela risque de vous faire passer a côté de gains potentiels tout en laissant le pouvoir d'achat s'éroder. Par exemple, de 2000 à 2025, la valeur des actions suisses (après coûts et impôts) a doublé, tandis que le coût de la vie en Suisse n'a augmenté que de 15%.
Cela souligne l'importance d'avoir un plan d'investissement clair, et de le mettre en œuvre avec discipline, en période d'incertitude.
Liquidité pour la vie quotidienne, investissements pour des objectifs à long terme
Qu'est-ce qui fait un bon plan d'investissement? Un bon plan d'investissement est ancré dans vos objectifs d'épargne personnels et votre tolérance au risque, l'horizon d'investissement jouant un rôle central. Un horizon d'investissement plus long signifie que vous n'aurez pas besoin des fonds investis pendant plusieurs années, vous permettant de rester investi malgré les fluctuations à court terme du marché. Plus votre horizon est long, mieux vous pouvez résister à la volatilité et allouer davantage à des actifs à risque plus élevé, qui offrent généralement des rendements plus élevés.
Les fonds nécessaires pour les dépenses courantes doivent être détenus dans des actifs liquides. La taille de ce coussin de liquidité dépend de votre stade de vie: ceux qui travaillent encore ont généralement besoin d'un coussin plus petit, car le revenu d'emploi couvre la plupart des besoins à court terme, tandis que les retraités, qui dépendent davantage des pensions, peuvent avoir besoin d'une réserve plus grande.
L'argent dont vous n'aurez pas besoin à court terme doit être investi. Les comptes d'épargne offrent généralement des rendements bien inférieurs à ceux des marchés des actions. Par exemple, au cours des 25 dernières années, les actions suisses ont doublé de valeur, tandis que les rendements des comptes d'épargne n'étaient que d'environ 9%, soit moins que l'inflation.
Cependant, exposer les fonds nécessaires à court terme aux fluctuations du marché des actions peut être risqué. Bien que rares, les performances négatives du marché des actions sur de telles périodes sont possibles. Depuis 1987, l'indice Swiss Performance a affiché des rendements négatifs dans 16% de toutes les périodes de cinq ans et 2% de toutes les périodes de dix ans (sur une base mensuelle). Un portefeuille largement diversifié à travers plusieurs classes d'actifs permet de participer à la croissance du marché des actions tout en amortissant les fluctuations importantes.
Plus votre horizon d'investissement est long, plus l'allocation en actions de votre portefeuille peut être élevée — y compris une exposition aux innovations transformationnelles telles que l'IA, l'Energie et les ressources, ou la Longévité. Au cours des dernières décennies, les entreprises innovantes ont été des moteurs clés des marchés des actions, bien que ces actions aient tendance à être plus volatiles.
En fin de compte, un bon plan d'investissement garantit que les fonds pour les dépenses courantes sont protégés des incertitudes géopolitiques, comme celles au Moyen-Orient, tout en permettant de profiter du potentiel de croissance à long terme des entreprises innovantes.
