UBS ETF UBS ETF. Para continuar, debe confirmar que usted es un inversor institucional que vive en España.

Este documento ha sido publicado por UBS con fines meramente informativos y de marketing.

UBS Europe SE, Sucursal en España, con domicilio en calle María de Molina, 4 28006 MADRID, es representante en España de los fondos de inversión gestionados por UBS Asset Management inscritos en los registros de la Comisión Nacional de Mercado de Valores con los nombres UBS (IRL) ETF PLC (nº registro oficial 1507) y UBS ETF (nº registro oficial 1501). Los folletos y versiones simplificadas de los mismos o, en su caso, el documento de datos fundamentales para el inversor, los estatutos, el reglamento de gestión y los informes anuales y semestrales de dichos fondos se pueden solicitar de forma gratuita en UBS, MARÍA DE MOLINA Nº 4, 28006 MADRID / AVENIDA DIAGONAL Nº 640, 2º A, E-08017 BARCELONA / FERNÁNDEZ Y GONZÁLEZ Nº 2, PLANTA PRINCIPAL, E-41001 SEVILLA / C/ROGER DE LAURIA Nº 7, 1ª PLANTA, 46002 VALENCIA / COSO Nº 33, 5º A, 50003 ZARAGOZA, CANTÓN PEQUEÑO 15, 4º, 15003 A CORUÑA.

La información contenida en este documento ha sido obtenida o está basada en fuentes fiables pero no se garantiza su exactitud o que esté completa. En consecuencia UBS Europe SE, Sucursal en España no será responsable de ninguna pérdida o daño surgido como consecuencia de confiar en cualquier información inexacta o incompleta en este folleto.

Esta publicación no constituye una oferta para la adquisición de participaciones o acciones de un fondo o cualquier otro producto o servicio. En ningún caso su presentación implica que el producto o servicio contenido en él tenga una disponibilidad inmediata o tan siquiera sea posible ofrecerlo ya que existen productos que se presentan meramente a título de empleo.

Como las inversiones intrínsecamente implican riesgos, cualquier inversión en cualquier producto o servicio debería llevarse a cabo sobre la base de haber leído el folleto completo explicativo de cada producto o servicio. Por favor tome nota de que rentabilidades pasadas no son necesariamente una guía para el futuro y Ud. debería ser consciente de que el valor de las inversiones puede fluctuar. Debe recordar que es posible que parte o la totalidad de la inversión pueda no ser recuperada. Los productos y servicios de inversión descritos en este folleto pueden no ser adecuados a su perfil de riesgo como inversor. Si no tiene clara la conveniencia de esta inversión, le recomendamos que consulte con un asesor de inversiones independiente.

Las personas residentes o domiciliadas en países donde regulaciones de control de cambios o fiscales afectan a la inversión extranjera o en el exterior deberían buscar el consejo local y/o profesional.

Este prospecto no puede ser difundido allí donde hacerlo incurriría en una infracción de la Ley Local.

Los servicios, productos y precios pueden sufrir modificaciones en cualquier momento sin previo aviso.

Fuente de todos los datos y gráficos: (si no se indica lo contrario): UBS Asset Management.

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Préstamo de valores

UBS ETFs lleva a cabo préstamos de valores para determinados ETFs de réplica física con el objetivo de generar rendimientos adicionales y de esta forma reducir los costes netos para los inversores. UBS presta especial importancia al concepto de préstamo de valores responsable.

¿Qué es el préstamo de valores?

En el préstamo de valores, el prestamista (UBS ETFs) transfiere un número determinado de valores de su cartera de ETFs a un tercero (prestatario) durante un periodo de tiempo acordado a cambio de una comisión.

  • UBS ETFs lleva a cabo préstamos de valores para determinados ETFs de réplica física domiciliados en Suiza, Irlanda y Luxemburgo
  • El objetivo es reducir los costes netos para los inversores a través de ingresos adicionales
  • Las transacciones de préstamo de valores de UBS ETFs están sobrecolateralizadas en un 105%.
  • Se aplica además un descuento a los ETFs domiciliados en Suiza
  • Cuidadosa selección de los prestatarios y valoración diaria a precio de mercado del colateral para minimizar el riesgo
  • Elevado nivel de transparencia a través de la publicación diaria de los activos colaterales para cada subfondo en ubs.com/etf>products

De acuerdo a la directiva europea de fondos UCITS, el préstamo de valores puede alcanzar el 100%. Las tasas de préstamos reales de UBS ETFs han sido considerablemente inferiores. UBS ETFs ha fijado un tope del 50% del valor de los activos netos del ETF en el préstamo de valores.

Para minimizar el riesgo del préstamo de valores para los UBS ETFs, los prestatarios son cuidadosamente seleccionados y se monitorizan diariamente. Antes de que los prestatarios reciban los valores, deben proporcionar al prestamista – el ETF- un colateral. El activo colateral sirve para asegurar las obligaciones del prestatario con el prestamista. El colateral se transfiere a una cuenta de custodia completamente separada o cuenta colateral que está totalmente fuera del balance del prestamista.

El préstamo de valores puede ser cancelado a petición del prestamista en base a la cotización diaria. La valoración diaria a precio de mercado del préstamo y el colateral asegura que el valor del colateral ofrecido por el prestatario siempre se ajusta al nivel correcto. Además, las transacciones de préstamo de valores de UBS ETFs están siempre sobrecolateralizadas al 105%. El préstamo de valores cesa cuando es cancelado por el ETF o cuando la demanda del prestatario ha sido satisfecha. El colateral se devuelve al prestatario solo después de que los valores hayan sido devueltos al ETF.

Valores

Los UBS ETFs ofrecen un elevado nivel de transparencia a través de la publicación diaria de los activos colaterales para cada subfondo.

El prestatario paga al ETF una comisión durante el periodo que dura el préstamo de valores. Además, todos los derechos, como el pago de cupones o dividendos de los valores mientras dura el préstamo, se transmiten al ETF en forma de un pago manufacturado. Por tanto, el préstamo de valores permite al fondo generar rendimientos adicionales que se reflejan en el valor liquidativo (NAV) y como resultado reduce directamente los costes netos a los inversores.

Colaterales aceptados actualmente para los ETFs domiciliados en Luxemburgo e Irlanda

Para los UBS ETFs domiciliados en Luxemburgo e Irlanda que ponen en práctica el préstamo de valores, son aceptados los siguientes tipos de valores como colaterales (excluyendo los títulos de la contraparte prestamista):

  • Títulos de renta fija emitidos y/o garantizados por los gobiernos de los siguientes países:
    • Los siguientes países del G10: Bélgica, Países Bajos, Canadá, Suecia, Francia, Suiza, Alemania, Japón, Reino Unido y EEUU.
    • Sólo los siguientes países de la OCDE: Australia, Austria, Dinamarca, Finlandia, Luxemburgo, Nueva Zelanda y Noruega.
  • Valores de renta variable en forma de índices bursátiles globales.

Tipo y nivel de colateralización requerido por Luxemburgo e Irlanda para ETFs

 

Tipo de colateral

Tipo de títulos prestado

Bonos soberanos

renta variable internacional

Renta variable internacional

105%

105%

Renta variable estadounidense

105%

105%