Erfahrung & Kontinuität

• Erfahrenes Team mit nachweislich hoher Managementexpertise, auch in schwierigen Marktphasen
• Aktives Fonds- und Asset Management aus einer Hand
• Stabile, langjährige Investorenbasis mit langfristigem Anlagehorizont

Strategie & Rendite

• Paneuropäisches Büroimmobilienportfolio mit klarer Core-Strategie 
• Aktuelle Portfoliogröße als Chance
• Positive Rendite (+4.8% p.a.), ca. 210 bp über der Benchmark IPD OFIX Europa¹
• Renditeprognose für die nächsten fünf Jahre: +3.3 – 5.1%²
• Zum vierten Mal in Folge führender „Green Star“ Fonds beim GRESB Real Estate Assessment 2014-2018
  

Prozess & Marktzugang

• Robuster und flexibler Investmentprozess
• Lokale Teams in allen wichtigen europäischen Märkten mit direktem Marktzugang
• Solide Pipeline mit ca. EUR 1,7 Mrd. abgeschlossenen Ankäufen seit Januar 2016

Research

• Eine unabhängige Abteilung "Research & Strategy" mit weltweit 23 Teammitglieder ist integraler Baustein unseres Investmentprozesses
• Unsere Portfolio Management Teams erhalten professionelles Experten-Know-how bei der Konstruktion und regelmäßigen Überprüfung der Fondsstrategie

Anmerkungen:
1 "OFIX"ist die Abkürzung für Open Funds Real Estate Index. OFIX wird vierteljährlich von MSCI veröffentlicht. Dieser Index misst die Rendite von offenen Immobilienfonds. OFIX Europa ist ein regionaler Subindex, der aus offenen Immobilienfonds besteht, die europaweit investieren
2 Unverbindliche Prognose für 2019-2023. Bereich von ("Worst Case") bis ("Base Case").
Quelle: UBS Asset Management, Real Estate & Private Markets (REPM), UBS Real Estate GmbH, Stand: 30. September 2018

Nachdenken über Anleihen lohnt nicht? Falsch!

Angesichts der Herausforderungen für die Anleihemärkte ist Flexibilität gefragt. Dynamische Strategien für das Anleiheinvestment setzen nicht auf einzelne Anleihemärkte und orientieren sich nicht an deren Benchmarks. Mit der uneingeschränkten Möglichkeit, aus einem breit diversifizierten Spektrum von Anleihemärkten zu wählen, können sie auch in dem veränderten Marktumfeld für Anleihe-Anleger positive Renditen erzielen. Besonders, wenn sie auch Short-Positionen einnehmen können. Es lohnt sich also, heute die Anleiheportfolios genau zu überprüfen.

Der UBS Global Dynamic Bond Fund investiert flexibel in die unterschiedlichsten Anleihenmärkte weltweit. Er kann unter anderem die Möglichkeiten globaler Zinssätze, von Investment Grade- und High-Yield-Unternehmen, von verbrieften Vermögenswerten, von Schwellenländeranleihen und von Währungen nutzen. Dabei kann er auch individuelle Short-Positionen eingehen. Er behält aber insgesamt eine positive Portfolioduration und ein Netto-Marktrisiko von Anleihen bei.

Das macht den Fonds zum Allrounder und zur möglichen Komplettlösung für das Anleiheinvestment. Als Kern eines Anleiheportfolios kann er sich durch seine defensive Ausrichtung und breite Diversifikation empfehlen – auch in schwierigen Marktsituationen.

Wie lässt sich ein Anleihenportfolio bei steigenden Zinsen schützen?

Die Weltwirtschaft ist weiterhin auf Wachstumskurs, doch das Tempo verlangsamt sich. Gleichzeitig haben die Zinsen in der Mehrheit der Währungsräume kaum mehr Spielraum nach unten. In den USA ist der Zyklus sogar weiter fortgeschritten und die Leitzinsen wurden seit Dezember 2015 bereits acht Mal erhöht. Die Frage für Anleger: Wenn die Zinsen langsam steigen, wie kann ich mein Anleihenportfolio vor Kursverlusten schützen?

Der UBS Floating Rate Income Fund investiert schwerpunktmäßig in variabel verzinste («floating») High-Yield-Bonds. Deren Zinszahlung bzw. der Coupon basiert auf einem variablen Referenzzinssatz. Sie passt sich auf diese Weise den steigenden Zinsen an. Deshalb sind letztlich die Kurse variabel verzinster Anleihen auch weniger zinssensitiv. Die Investition im High-Yield-Bereich stellt durch den Spread eine weitere Renditekomponente bereit. Liquiditäts- und Bonitätsrisiken werden von einem erfahrenen Team aktiv gemanagt.

Durch das Engagement in europäischen Aktienmärkte bietet sich die Möglichkeit, über ein konzentriertes Aktienportefeuille eine Outperformance zu erzielen. Der Fonds setzt auf den flexiblen Ansatz eines fokussierten Anlageteams einer Investmentboutique, die schwerpunktmäßig aktive Fonds verwaltet. Dabei nutzt der Fonds die gesamten Anlagemöglichkeiten, einschließlich Short-Positionen.

Die Anlagestrategie versucht, hauptsächlich über die Titelauswahl Gewinne zu erzielen und die Verluste bei fallenden Aktienmärkten zu begrenzen. Der Fonds wird gemäss den OGAW-Regeln und -Richtlinien verwaltet und bietet tägliche Liquidität. Sie setzen Ihr Vertrauen in die Fähigkeiten eines Portfoliomanagementteams mit umfassender Erfahrung im fundamentalen sowie quantitativen und qualitativen Research.

Anlagelösungen, die Indizes nachbilden, zählen seit über 30 Jahren zu den Kernkompetenzen von UBS Asset Management. Wir sind seit jeher auf einen hochwertigen Indexansatz spezialisiert. Dies ist einer der Gründe, warum wir heute einer der wachstumsstärksten Indexmanager weltweit sind.